3 題材大發聖誕紅包!他供需吃緊,價格看漲,投信積極連 5 買 原來還有這 1 招,不儘可以活化資產,還可以賺取利息

題材股年底四處點火,卡位 14 支投信鎖碼股,押寶外資 1 月接力拉抬!

圖片來源:(Shutterstock)

 

由於美國 9 千億美元紓困案通過的時間,剛好與疫情惡化及聖誕假期撞在一起,

利多與利空互抵之下,道瓊指數依舊無法擺脫在 3 萬點平台震盪的格局,

表現相對道瓊指數強勢的那斯達克,近一周也漲多熄火,在 12,800 點上下震盪,

台股方面,由於外資陸陸續續開始放假,內資隔日沖及當沖客開始主導盤面,

週二(12/22)僅一個本土病例的消息就讓台股在尾盤大跌 207.5 點,

之後僅花了 3 天的時間又 153.9 點,且盤中震盪劇烈,每天強勢族群都不一樣,

就以今(12/25)日來看,早盤開高大漲 113.87 點,11 點左右當沖資金開始拋售,

盤中漲點一度收斂至 17.56 點,終場上漲 51.14 點,收在 14,331.42 點,

上漲家數雖連續 3 天保持在 400 ~ 600 間,但這三天漲幅超過 5% 或漲停的族群都不一樣,

散戶追漲如果跑的不夠快,很容易在隔天就受到重傷。

(圖片來源 : 證交所) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

 

當沖張數飆高

由於 2020 年多頭行情主要由內資主導,也就一改過往聖誕假期期間,

外資進出金額下滑後,台股量能萎縮的狀況,

內資中實戶及散戶不斷追逐題材及強勢股,

造就 12 月底台股量能仍維持在2千億之上,中小型股亦熱鬧滾滾,

從下圖可以看到,11 月台股千點行情期間,當沖張數並無明顯上升,

反而是 12 月份台股邁入區間震盪後,當沖張數開始明顯攀高,

且當沖張數增加的同時,成交量卻是下滑的,

12 月 22 日當沖比率還衝到 28.99%,

說明當沖資金主導了盤面,中小型股投機氣氛濃厚。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

外資期貨避險,現貨暫停操作

12 月 25 日台股成交量雖保持在 2 千億之上,

但法人成交比重卻降低至 16.5%,外資放假期間,

內資在題材股群魔亂舞、四處點火,

外資雖然在期貨為淨空單,但現貨卻無拋售,而是隨著假期暫停操作,

這些期貨空單與其說是看空,更像是在避險,避險假期期間出現意外大跌,

畢竟美國國會周一(12/21)為協助受新冠疫情衝擊的家庭、企業與其他受困對象提供資助,

以壓倒性票數通過 9,000 億美元財政紓困案方案,近期歐美疫情再度惡化,

但既然 Q2 ~ Q3 扮演美國經濟維持力量的紓困,其新一輪延長方案,

已在國會努力下達成共識,短期來看經濟下滑的風險有限,

且展望明年,就算短期疫情惡化,疫苗也已經開始施打,

隨著疫苗施打規模的放大,到明年中市場就可能開始淡忘新冠肺炎的存在,

在聯準會降息及美國縮小財政刺激之前,指數也很難出現大幅度修正,

外資在假期後極有可能加入內資的多頭派對。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

神秘內資大戶繼續做多

過去幾周我們注意到期貨十大特定人及十大交易人的雖然轉為淨空單,

但其空單水位卻與 10月份外資期貨為 2.5 ~ 3 萬口空單時差不多,

考慮到外資目前已經從淨多單轉為 5,748 口淨空單,

加上散戶雖然已大致回補空單,但整體並未翻多,

而是維持一個不多也不空的中性方向,

這代表有內資大戶在期貨市場佈了 3 萬口多單,

才能讓這兩項指標的淨空單保持與 10 月份同樣的水位,

既然目前在期貨市場與外資對作的是大戶而不是散戶,

短期內除非發生重大黑天鵝事件,

不然指數大幅修正的可能性並不高。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

投信鎖碼靜待外資股

依靠隔日沖及當沖炒熱盤面,也造成許多股票續航力出現問題,

經大漲1~2天後就急速殺回,這種盤面對本金不夠雄厚的散戶朋友來說非常兇險,

不妨可以選擇一些投信正在布局,明年Q1展望仍看好,

股價卻因外資放假而量縮整理的股票,這些標的在 1 月份外資回來後就有機會表現。

本文使用

1.投信過去 10 個交易日(12/14 ~ 12/25)買超 2 千張以上

2.投信過去 10 個交易日(12/14 ~ 12/25)買超 1 億元以上

3.12/21 收盤價位於月線(20MA)之上

4.過去 10 個交易日(12/14 ~ 12/25)漲幅低於 5%

四個篩網,整理出投信投信鎖碼靜待外資股

 

1. 廣達(2382)

廣達可說是今(2020)年電子五哥裡面的最大贏家,

相比手機佔比偏高的鴻海(2317)及和碩(4938),

廣達(2382)高達 50% 的營收都是筆記型電腦,

雲端(伺服器/智慧裝置)占比亦達 40%,不僅不受今年手機市場衰退干擾,

還享受了疫情帶動的遠距商機,6 ~ 9 月營收接呈現雙位數年增率,

10 月份之後營收雖呈現年減,但這主要是廣達(2382)去(2019)年宣示淡出 Apple watch 業務所致,

在筆電部分,高毛利的 Mac 及 Chromebook 出貨量上升抵銷了穿戴裝置(Apple watch)下滑的營收。

產品組合的改善也有助於 Q4 毛利率的表現,

就以廣達(2382) Q2 及 Q3 的財報來看,毛利率 6.21% 與 5.86% 都是近年新高的成績,

也讓 EPS 達到 1.62 元及 2.04 元,展望 2021 年,

原本放在穿戴裝置的資源將轉向蘋果自建雲商機,

搭配伺服器市場在 Q2 回溫,伺服器將扮演廣達(2382)明(2021)年的主要成長動能,

目前法人普遍預估,廣達(2382)今明兩年 EPS 都可落在 6 ~ 7 元的水準,

若蘋果自建雲商機提前放量,甚至有機會挑戰 8 元,

在台股 14,000 點的當下,本益比僅 11 ~12 倍的廣達(2382)確實對外資具備吸引力。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

廣達(2382) 8 月份之後因 Q2 伺服器拉貨量過高,面臨庫存調整,

股價漲勢熄火,但因筆電出貨動能強勁,僅從 80 元修正至 70 元後就開始築底,

11 月隨著台股萬三、萬四行情發動,外資開始買進廣達,

並在 12 月初把股價推升回 80 元附近,

隨著外資 12 月底開始放假,看準廣達(2382)明年高股息及低本益比的投信開始買入,

如果外資 1 月份回來台股後,操作方向確實是偏多,

則身為權值股及投信卡位股的廣達(2382),非常有機會在外資買盤的簇擁下挑戰前高。

(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

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