(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

上週五(18)由於紓困案持續卡關，加上逢美股四巫日，

FED 對於緊急貸款意見分歧，疫情確診與死亡數持續飆高

令美股四大指數全數收黑。

 

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：

道瓊指數→ 上漲約 132.68 點，週漲幅 0.44%

那斯達克指數→ 上漲約 377.77 點，週漲幅 3.05%

標普 500 指數→ 上漲約 45.95 點，週漲幅 1.25%

費城半導體→ 上漲約 60.66 點，週漲幅 2.24%

 

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本週國際事件速覽：

美列黑名單 中芯國際：對10奈米及以下技術有重大影響

在被美國列入實體清單後，中芯國際20日公告指出，

納入實體清單對公司短期內營運及財務狀況無重大不利影響，

但對10奈米及以下先進技術的研發及產能建設有重大不利影響，

將持續與美方進行溝通...

 

特斯拉布局陸北方地區 2021年擴大充電網

特斯拉對外事務副總裁陶琳19日晚間在社群媒體回覆網友提問時表示，

山西的超級充電網路規劃也在計畫中，

2021年會擴大在整個大陸北方地區的布局，包括山西...

 

陸加強監管線上存款 多家平台產品下架

近期大陸監管層緊盯線上存款業務，市場各方也迅速做出反應。

繼支付寶，度小滿金融、騰訊理財通後，

京東金融也已對相關業務做出調整。截至20日，

多數主流平台均已下架線上存款產品...

 

陸加強監管線上存款 多家平台產品下架

近期大陸監管層緊盯線上存款業務，市場各方也迅速做出反應。

繼支付寶，度小滿金融、騰訊理財通後，京東金融也已對相關業務做出調整。

截至20日，多數主流平台均已下架線上存款產品...

 

賀一誠：澳門經濟逐步恢復 2021年做好防疫

澳門慶祝回歸21周年，澳門特首賀一誠20日在慶祝酒會致詞時表示，

2020年是極為艱難及極不尋常的一年，

2021年會繼續做好新冠肺炎疫情防控及經濟社會發展工作....

 

陸前財長：非常時期財政貨幣政策應考慮有序退出

大陸全國政協外事委員會主任、前財長樓繼偉20日表示，

大陸在全球深陷新冠肺炎疫情下，成為唯一實現經濟正增長的主要經濟體，

在非常時期的財政貨幣政策，應該考慮有序退出。但並非立即就退...

 

經濟被陸超越非喪失霸權 國關宗師：美國不該歇斯底里

中美關係2年來劍拔弩張，國際關係理論新自由主義學派開山宗師、

曾提出軟實力等著名概念的哈佛大學教授奈伊(Joseph)認為，

美國不該自滿(complacency)或歇斯底里(hysteria)，

中國沒有試圖改變美國所建立的世界體系...

 

分析師樂觀 明年美股 看漲雙位數

美國兩黨紓困協商仍有分歧，不確定性籠罩下，

上周五（18日）美股三大指數皆墨。

但電動車龍頭特斯拉拜入選標普500指數之賜，

股價逆勢飆漲近6％再攀歷史新高。

在特斯拉入標指效應與疫苗上市有助美國經濟快速復甦...

 

中美對抗再升溫 企業互淪人質

 

儘管美國總統川普的任期僅剩數周，但近期美方頻頻對中國出手。

中國政府19日公布「外商投資安全審查辦法」（簡稱安審辦法）反制美國，

中方將建立外商投資安全審查工作機制，

對軍工、能源、金融服務、網科資訊等外商投資....

 

疫苗開打 美旅遊訂票激增

輝瑞（Pfizer）、莫德納（Moderna）等研發的新冠疫苗相繼獲得通過，

讓受困於疫情出不了國的旅人蠢蠢欲動，開始動手規畫旅遊行程。

機票比價網站與線上旅行社業者指出，

在疫苗消息發燒的那幾天，機票搜尋和訂位數激增....

 

四成商務旅行 恐永久消失

就算新冠肺炎疫苗可以結束疫情，但視訊會議需求在疫情期間大增

許多企業家已注意到這項做法，可以節省時間和旅費支出而將繼續使用，

整體商務旅行需求預料將有近四成永久消失，而受影響最大的產業就是航空業...

 

川普簽署新法 劍指在美陸企

由於澳洲總理莫里森(Scott Morrison)屢有排外言論，

加上坎培拉與北京關係正持續更新歷史最惡劣狀態，

英國《金融時報》(Financail Times)駐雪梨記者史密斯(Jamie Smyth)指出....

 

鐵礦砂狂飆 大商所出手降溫

大陸鐵礦砂價格持續狂飆，12月14日至18日當周，鐵礦砂累計猛漲8.49％，

18日並持續刷新歷史新高。面對鐵礦砂已經成為「瘋狂的石頭」，

大連商品交易所（大商所）再次出手...

 

60家中港企業美列入貿易黑名單

美國商務部於美東時間18日宣布，將大陸晶圓製造龍頭中芯國際（SMIC），

以及大陸無人機龍頭大疆創新等60家中企（包含1家中芯在香港分公司），

以侵犯人權或與解放軍有關為由，將其納入實體清單....

 

入列標普指數 特斯拉股價再創新高

美國兩黨紓困協商仍有分歧，不確定性籠罩下，18日美股三大指數皆墨。

但電動車龍頭特斯拉拜入選標普500指數之賜，

股價逆勢飆漲近6％再攀歷史新高，特斯拉執行長穆斯克身價也跟著暴漲，

上周五單日財產淨值就增加90億美元...

 

鐵礦砂狂漲 中鋼協：須建新定價機制

大陸鐵礦砂價格近期飛漲，中國鋼鐵工業協會副會長駱鐵軍19日

在上海召開的「2021中國鋼鐵市場展望暨我的鋼鐵年會」上指出，

自2020年11月初以來，最近1個多月大陸鐵礦砂每噸上漲了45.1美元，

占2020年全年漲幅的63.6％...

 

 

本週台股分析：

雖然今(18)日台積電(2330)表現持穩，

終場收漲 0.39%，但整體買盤追價意願不足，

加權終場小跌 8.97 點，以 14,249.96 點作收。成交量 2,471.54 億。

OTC 櫃買指數同受影響，終場收黑 0.23%。三大類股指數電子獨紅。

29 大類股指數漲多跌少，其中航運類股表現最佳，

指數終場收漲 2.89%，玻璃陶瓷浮現修正賣壓，

雖然台玻(1802)受惠大陸基礎建設重啟所帶動的玻璃價格上漲，

並且5G應用的低介電玻纖布亦傳佳音，

但股價於盤中試圖挑戰昨(17)日高點 19.6 元未果，

買盤後繼無力，終場翻黑收跌 2.08%，

並同步帶弱類股指數表現，終場收跌 1.73%，於 29 大類股中表現最差。

《延伸閱讀：Q4 運價至 11 月底，季增高達 37％！「航運股」獲小摩青睞，單日狂敲 2.1 萬張！》

 

外資上週轉站買方，週買超金額為 119.49 億

外資淨未平倉口數於上週五(18)時降至 -5967 口。

加權指數週跌 11.73 點，週跌幅 0.08%

OTC 櫃買指數週跌 0.07 點，週跌幅 0.04%

三大類股指數中，電子、金融、非金電

週漲跌幅分別為 -0.47%、-0.76%、+1.19%

台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)

週漲跌幅分別為 -0.45%、-1.16%、+0.11%

 

(資料來源：籌碼K線)

 

全球確診數於今(12)日14:42時，續增至 7627.29 萬例，死亡數達 168.53 萬例，

其中美國累計確診超過 1765.55 萬例，累計死亡數達 31.61 萬

印度累計確診超過 1003.12 萬例，累計死亡數達 14.54 萬

巴西累計確診數達 72.13 萬例，累計死亡數達 18.63 萬

美國疫情確診仍居高不下，但單日新增確診出現下降，昨日回落至 19.62 萬

而美國開始大規模接種輝瑞（Pfizer）與德國BioNTech聯手開發的新冠疫苗後，

至今已經有6人出現「嚴重過敏反應」，仍可能造成市場觀望

令後續焦點持續落在接受疫苗施打的患者是否出現不如預期的反應，

 

油市方面，API 數據公布值達 197.3 萬桶

高於市場預期的 -350 萬桶

但 EIA 庫存公佈值達 -313.5 萬桶，優於市場預期的 -193.7 萬桶

美國石油當週總鑽井數公布值為 263 口，優於預期的 264 口

疫苗持續步入詩打階段，雖然令復甦前景逐步明確

但美國疫情持續爆發，加上施打者出現過敏反應，12 月能源需求本就疲軟，

高庫存仍為油市潛在壓力

 

加權週線收紅小跌 0.08%，日 K 於上週五(18)回測 10 日線

台積電(2330)日 K 回測 10 日線

但在籌碼面上外資雖浮現轉買，但將逢季底，投信出現轉賣跡象

仍可能延續震盪，仍應暫以月線為守

OTC櫃買指數於週線延續震盪，日 K 同加權回測 10 日線支撐

籌碼面上，外資週買超金額為 119.49 億，投信週買 0.88 億

外資淨未平倉口數於上週五(18)時續降至 -5967口，散戶淨未平倉翻多

融資、券於上週五雙增，融資餘額來到 1,791 億，融券餘額來到 113.36 萬張 

 

結構上，除台積電ADR 週 K 回落，

台積電(2330)在籌碼面上，原本接手買盤的投信出現轉賣

聯發科(2454)投信買超收斂，並且外資尚未回買

塑化類股雖有望持續受惠油價因市場期待經濟復甦表現有撐

但台塑化(6505)、台塑(1301)、台化(1326)皆失守月線，仍等待外資買盤回籠

仍處短均之上僅存南亞(1303)

但聯電(2303)歷經修正後，投信出現回買布局

記憶體族群中，南亞科(2408)投信買超收斂，但外資浮現布局

只是旺宏(2337)雖然投信籌碼穩固，但於上週五時外資浮現轉賣，仍應留意震盪可能

金屬原物料價格續揚，鐵礦砂價格持續飆漲，令部分獲利了結資金持續轉往鋼鐵類

航運類股運價持續飆漲，且市場樂觀看待有望延續至 1Q21，亦有望續為焦點

 

三大指數上電子週 K 熄火收黑，日 K 續沿 10 日線整理，

籌碼上仍為投信布局重點族群

金融於週 K 收黑，持續沿 52 週均線整理腳步

外資浮現轉賣跡象，但週五時投信進場買超，

整體仍應先守穩 52 週均線於日 K 仍應先守穩年線

非金電週 K 收紅，但日 K 於 12/16 長紅後落入震盪

後續將持續挑戰 2018/10 的高點，仍可能遇壓解套賣壓應慎追高

 

盤面上類股持續輪動，電子股仍為主流，但資金亦明顯轉入低基期績優股

去美化、去中化的趨勢不變，短線上原物料價格飆漲，令銅、鐵相關類股備受青睞

同時，由於市場預期運價將延續至 1Q21，加上財報表現可期，亦有望沿續航運類股表現

而船運吃緊，加上原物料需求走揚，亦有望帶動散裝航運相關族群

市場預期隨疫苗施打，疫情影響逐步降低，運送疫苗加上旅運恢復等憧憬，亦有望帶動空運族群

但於部分航運類相關基期較高，且資金逐步轉入低基期績優股的背景下，仍應慎追高

鐵礦砂飆漲，鋼價續揚，銅價亦走升，帶動鋼鐵族群表現

電子類股仍為重點，宜聚焦具備訂單、展望能見度高與缺貨題材

除晶圓廠續為盤面重點族群，MLCC 缺貨，記憶體報價走揚，

並且 5G 進程持續，車用亦有望續為明年的焦點題材，

只是如先前已飆漲的 NOR Flash短線漲多，並且投信將進入結帳，應慎追高

工具機景氣轉強，工具機雙雄近日亦有表現，仍可觀察法人籌碼動向

整體上電子零組件上游可著墨缺貨與具備漲價契機的題材，

但部分投信高持股，且先前已有一段漲幅的，仍應留意結帳風險

 

本週台股重大事件：

16檔三高護體 金牛狂奔

新年度即將到來，市場關注台股的焦點族群投資動向。

市場專家表示，基本面、籌碼面及做夢題材將合力撐起近期的盤面重點，

可挑選前11月營收超越2019全年，且法人持股占比大增、近一月來持續加碼的個股...

 

16檔內資加碼 掌多頭兵符

歐美聖誕節長假即將來臨，外資交投急凍，內資成為年底前作帳主旋律。

12月以來投信及自營商買超的個股，

包括群創、大成鋼、金像電等16檔擁基本面護體，有望執掌多頭兵符，

帶動台股衝刺年底封關行情...

 

運價居高不下 航運族群漲勢猛

全球貨櫃航運報價居高不下，市場一「櫃」難求，貨櫃航運股

如長榮、陽明及萬海18日股價再創新高。近期散裝航運BDI指數大漲15％，

四維航、新興也加入多頭陣營，成為盤面上領頭羊...

 

緯創留校察　解雇印度廠李姓副總裁、提流程管理計畫盼止血

蘋果（Apple）代工廠緯創，其印度納拉莎普拉（Narasapura）廠發生工人暴動一週，

風波尚未平息，緯創除了道歉，也解雇印度廠李姓副總裁，

此事更讓蘋果以違反「供應商行為準則…

 

藥證補件申請獲FDA接受 泰福前進美國市場邁大步

泰福-ky(6541)20日宣布，旗下生物相似藥TX01藥證申請補充資料，

已於美國時間12月18日獲FDA發函接受，

亦即獲得上市許可將開始住入倒數計時。

依照FDA藥證審查程序，送件完成後的審查期約需六個月的時間…

 

和碩旗下昌碩上海廠傳勞資糾紛 上千人抗議

陸媒報導，iPhone代工大廠和碩上海昌碩廠19日驚傳勞資糾紛，

當地聚集上千名臨時工索討費用，且現場還爆發衝突。

報導稱，由於該廠沒有兌現支付「返費」的承諾，

進而引起與工人的衝突…

 

2020慘業逆轉秀 太陽能電廠概念股重啟成長

為滿足國際企業使用再生能源的要求，加上企業擴廠需要用電，

帶動台灣綠電需求量大增，進一步助攻太陽能電廠建設商機，帶旺供應鏈…

 

製藥股模範生旭富火警 損失待評估、股價將衝擊

年年都是製藥股高獲利模範生的旭富(4119)，

20日驚傳火警，有兩名員工受傷，公司表示，目前財務損失還無法作評估與說明，

法人認為，由於蘆竹廠房是公司營運總部，預期產線水電還需修復下，將衝擊21日股價....

 

全年可能達20家以上 下市櫃企業 恐創十年次高

2020年股市頻創新高點，但下市櫃企業數卻可能創下近十年少見的高紀錄。

據金管會統計，前11個月台股下市櫃企業數已達到17家，提前達標近十年第三高紀錄，

依過去經驗，12月通常還會有二～五家企業申請下市櫃..

 

促對印度廠房採取正確行動 蘋果 暫緩對緯創下新單

蘋果公司周六（19日）表示，將暫緩對緯創下新訂單，

直到該公司對於在印度廠房發生的失誤採取正確的行動。

緯創同日於印度當地發出的聲明也指出，自12日在Narsapura新廠爆發不幸事件後，

內部持續進行調查...

 

投信看明年股市 揭五關鍵字

新的一年即將來臨，包括群益、保德信、瀚亞、安聯及台新等五家投信，

以簡單的測字來預測新年度股市的變化，供投資人參考。

分別提出「活」、「霖」、「熱」、「無懼」及…

 

展望2021 台積、半導體最看好

回顧2020年股市最令人印象深刻的事，五家投信皆投新冠肺炎一票，

展望2021年，台積電及半導體產業最被看好…

 

設備廠營收旺到2021上半

設備廠上半年因為疫情影響，人員出差受到限制，營運表現低迷，

此情況第三季起明顯回溫，第四季客戶進入新機裝機時程，

營收年增率轉正。在大陸面板新廠拉貨、以及半導體、PCB等產業擴產熱潮帶動之下…

 

多元布局收效 非面板設備比重大增

面板產業產能投資放緩，設備廠開始積極布局其他產業，

2021年可望看到多元布局的效益，非面板設備比重將大幅拉升。

由田預估非面板相關AOI設備比重將拉升到60％以上，

晶彩科2021年LCD設備比重降至70％…

 

兩岸力推綠能 台塑、上緯業績來電

掌握疫後新商機，並因應石化新產開出的威脅，

塑化廠商積極尋找新利基、進行多元布局。尤其瞄向兩岸綠能政策商機，

包括台塑、上緯、台聚、亞聚等業者旗下的碳纖維、風電材料，

以及太陽能EVA報價行情與出貨動能活絡並持續攀高。

其中台塑加碼推動寧波EVA擴產，台聚、亞聚參與的古雷石化一貫布局也有EVA產能開出…

 

鴻海美國投資 從「量」轉「質」

鴻海（2317）集團創辦人郭台銘今（19）日攜現任妻子偕同前往三峽愛物園，

為亡妻林淑如過70歲冥誕。他事後受訪表示自己近來多忙於醫療健康事業，

也提到在美國威州的投資由量轉質，至於針對鴻海…

 

最貴耳機AirPods Max開賣秒殺

蘋果（Apple）從九月份開始，一連三個月接續舉行線上發表會，

分別發表智慧手錶Apple Watch和iPad、年度旗艦手機iPhone 12系列，

還有Ｍ１版本的Mac，而傳聞已久的耳罩式耳機卻遲遲未在發表會中亮相…

 

鋼鐵接棒就玩完了？揭台股與11年前驚人巧合

台股進入12月之後，雖然穩在14000點之上，

但最強主流卻由航運，鋼鐵等傳產股領軍，

不由得讓人懷疑，行情是否已經走入尾聲。

但今天我們用一個不一樣的角度，來推算一下台股的極限…

 

美晶片巨頭遭大屠殺 台積聯電ADR也累了

繼蘋果自行開發M1晶片後，微軟也打算為Surface筆電打造自家晶片，

各大企業減少對晶片巨頭英特爾依賴，拖累英特爾周五（18日）股價暴跌逾6%，

費城半導體指數也受波及…

 

 

下週重大事件預告：

12/21： 中國至12/21一年期貸款市場報價利率、英國12月CBI零售銷售差值

12/22：德國1月Gfk消費者信心指數、英國第三季度GDP年率終值

             英國第三季度經常帳、美國第三季度實際GDP年化季率終值

             美國第三季度實際個人消費支出季率終值

             美國第三季度核心PCE物價指數年化季率終值

             美國11月成屋銷售總數年化、美國12月諮商會消費者信心指數

             美國12月里奇蒙德聯儲製造業指數

12/23：美國至12/18當週API原油庫存、當週EIA原油庫存

             美國至12/19當周初請失業金人數

             美國11月個人支出月率、美國11月核心PCE物價指數年率

             美國11月核心PCE物價指數月率、美國11月耐用品訂單月率

             英國12月服務業PMI、美國10月FHFA房價指數月率

             美國12月密歇根大學消費者信心指數終值

             美國11月新屋銷售總數年化、加拿大10月GDP月率

12/24：美國至12/25當周石油鑽井總數、

12/25：聖誕節英、德、法、義、韓、西、美、澳、香港休市一日

 

法說會資訊：

12/21：聯華食1231、遠東新1402、宏洲1413、東華1418、宜進1457、華經2468、浩鼎4174、飛寶企業4413、長虹5534、四維航5608、伍豐8076、振樺電8114、商之器8409、佳龍9955

12/22：富林-KY1341、台硝1724、寶徠1805、佳大2033、宇隆2233、仁寶2324、京城銀2809、力旺3529、太和-KY4136、雙美4728、巨路6192、詩肯6195、麗彤6539、博晟生醫6733、亨泰光6747、東生華8432

12/23：東元1504、群光2385、卓越2496、誠研3494、鈞興-KY4571、鳳凰5706、朋億6613、邑錡7402、威宏-KY8442

12/24：大成1210、大略-KY4804

12/25：達新1315、上曜1316