一張圖畫出「箱型」找出『關鍵價』,股價突破後 → 大漲 20%... 11/29 股市一週大事:權王 3 奈米上陣,外資回補,16 檔法人寵兒有望續攻!

Q4 財報空窗期, 29 檔 Q3 EPS 賺贏上半年,搭上飆漲作夢行情!

(圖片來源:貓奴投資樂園) Efron 本人拍攝,未經允許請勿盜用侵權。

 

◎ Q3 財報公布後即將進入漫長的「財報空窗期」

年底行情的重頭戲之一就是第三季財報公告之後,

同時也是「財報空窗期」以前最後一次檢視公司獲利的機會,

上市櫃公司於 11/14 後 Q3 財報全數公布,

再來就要等到隔年的 3/31 以前才會再公布年報,

也就是說會有長達 4.5 個月的時間無法檢視公司的獲利狀況。

 

那麼 Q3 財報會成為一項關鍵性的選股指標,

例如:損益表中看「公司獲利能力」最直接指標就是 每股盈餘(EPS)

當每股盈餘已經出現大幅度成長,就很有機會成為法人全力買超的對象。

此時, Efron 就會進一步檢視財報主流指標-毛利率、營益率 和 EPS ,

這些數字關係到公司是否獲利能力正在轉強,能夠幫助我們找出潛力黑馬股。

 

※ 延伸閱讀 :FB 實戰教學社團-精材3374 分析文

 

(如上圖)Efron 進場策略於 11/13 選出 精材3374

受惠與台積電合作的 12 吋晶圓後段測試業務急速拉升,

精材3374 公告 Q3 每股盈餘(EPS) 2.2 元,10 月營收、EPS 都創下歷史新高

公告完畢後股價從 142 元漲至 194.5 元漲幅 +36%,

這就是基本面帶領技術面突圍的表現,

價值可能會遲到,短期因為籌碼差異股價短期內而無法捉摸,

隨著公告獲利數字進而影響市場的評價模式,中長期股價終究會反映成長價值。

 

讓我們繼續看下去 ...

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◎ 強勢股成長階段的動能,大多來自於毛利率、營益率因素的改善

毛利率=(營收-銷售成本)/ 營收 × 100%

營業利益率=(毛利-營業費用) / 營收 ×100%

 

毛利率越高,企業競爭力越強,

可展現寡占技術及規模經濟的經營能力,

營益率越高,代表控管營運成本得宜顯示經營管理有效率,

當「毛利率、營益率」加入選股條件,

能觀察出公司本業的獲利狀況,還可以推測出公司未來營運成長動能。

營業利益這個數字是由營業收入扣除產品成本 與營業費用

(包括管理費用、推銷費用、研究發展費用等) 而得來

 

舉例:公司為推廣產品讓行銷費用大幅上升,那麼就會使營益率出現壓力,

如果一間公司 EPS 成長↗​ 、營益率卻明顯衰退​↘

此時,就要注意是否為「業外收益」。

 

 

◎ 29 檔 Q3 EPS 賺贏上半年清單

 Efron 選股邏輯為以下 6 條件:

1.  20Q3 EPS > 20H1 EPS:Q3 獲利較上半年同期成長

2. 20Q3營益率 > 19Q3 營益率:本業經營效率優於去年同期

3. 近 3 月合併營收變動率 > 10%:第 3 季營收成長動能持續

4. 5 日均量 > 1000 張:確保交易流動性充足

5. 籌碼面趨於集中:股價隨著業績成長而進入主升段,股價上漲時更有爆發力

6. 排除技術面季線正乖離過大個股:避開容易有獲利了解賣壓個股

 

◎ 範例 欣普羅6560:Q3 單季每股盈餘(EPS)賺贏上半年

下半年以來受惠遠距教學應用需求高檔不墜,

實物投影機訂單滿手推升營收持續創下歷史新高,

公告第三季每股純益 2.2 元創歷史新高,單季賺贏上半年

展望明年公司方面表示居家辦公已成常態,目前訂單已接到 2021 年第 1 季

遠距教學及視訊會議產品出貨量將從今年 20 萬套成長至 50 萬套,

有望推升明年營收及獲利成長動能。

 

 

 

◎ 範例 新揚科3144:Q3 單季每股盈餘(EPS)賺贏上半年

受惠 5G 時代高頻高速材料需求強勁,新揚科近兩年投入不少資源開發新產品,

包括:應用於手機天線、Type C、USB 4.0及穿戴裝置AR/VR的 MPI 材料,

終端產品擴增至無線耳機、智慧音箱、電動車電池等,

產品組合優化讓第三季每股純益 1.2 元創 10 年新高,單季賺贏上半年的 0.72 元,

展望明年公司方面表示,5G換機潮預計明年開始顯現,

且居家工作可望延續,NB、平板需求不墜加上AR/VR 新應用,

明年軟性銅箔基板(FCCL)產業還是會成長。

 

 

 

快速結論:財報空窗期選股更該重視以下3個方向

①. 年報公布前的月營收資優生

②. Q3 財報黑馬潛力股(EPS 創四季新高、毛利率&營益率創四季高)

③. 主力券商與法人連續囤貨訊號

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