11月營收全數公布了..該避開的營收 3 大衰敗組 (附「創歷史新低」+「遽減」+「逐月遞減」清單) 做一天當沖,竟然只賺到兩個便當錢?聽起來好慘!其實...

3分鐘教你-如何利用期貨避險?

12月 2014年11
收藏

 

 

 

如果你有1000張台積電(2330)股票,你要怎麼避險?

阿土伯是個小財主,手上有1000張台積電(2330)股票,

現在台積電市價 138元,

阿土伯的股票市值 1億3800萬。

 

有一天,阿土伯突然接到一個小道消息,

聽說美國馬上要爆發金融危機了,

不管是真是假,阿土伯想要暫時先避一避風頭,

先把股票賣掉,等事情過後再把股票買回來。

避險 就是讓手上的資產暫時不會受到市場價格影響

阿土伯應該要怎麼做呢?...

 

(繼續閱讀...)

 

 

 

 

如果把股票賣掉避險,交易成本要61萬元,好貴呀!

如果阿土伯把所有股票賣掉再買回來,交易成本要付 61萬元!

最差的方法,就是把所有股票賣掉再買回來,

一買一賣之間,光是交易成本就要付掉61萬元,

阿土伯都可以再買一台車了。

 

學會用期貨避險,你可以省下59萬元交易成本

期貨和股票交易成本相差了約38倍,

來看看實際買賣時會差多少?

 

台積電(2330) 的股價走勢,和加權指數其實非常接近,

所以放空期貨和賣出股票,效果一模一樣!

可以用放空台指期貨,代替賣掉手上1000張台積電股票,

過幾天再把期貨買回來!

 

 

 

放空77口台指期貨,價值就大約和 1000張台積電相當

(1000張台積電,市值1億3800萬;77口台指期貨,價值1億3860萬)

 

交易成本只要 

手續費 10780元  (每口70元,買賣各付1次)

交易稅 5544元   (每口36元,交易稅是總金額的十萬分之2,買賣各付1次)

一共 16324元,和賣掉股票61萬相比,省掉了 59萬元交易成本!

 

 

(繼續閱讀...)

 

 

 

 

用期貨進出,不用擔心流動性,再省下50萬元!

台指期貨每天成交量平均大約10萬口,77口成交占不到萬分之一。

但1000張台積電股票,就佔了每天平均成交量30000張的百分之3,

由於短期內賣出量過大,一個不小心可能就會牽動價格!

 

萬一賣出這1000張台積電過程造成股價下跌0.5元,那損失會高達50萬!

必須要一點一點的慢慢賣,甚至分成好幾天賣,才能避免賣出過程影響到股價。

但用台指期就不必擔心,完全不會有影響!

 

外資法人正是因為手上錢多股票更多,他們的台積電也許成千上萬張,

使用股票避險時的成本很高而且買賣不容易,

所以會頻繁的使用期貨避險!

 

複習一下:

避險時,比起賣出台積電股票,賣出台指期貨效果類似,但有更多好處:

1. 可以省下大量的手續費!

2. 不用擔心成交量問題!

 

 

10分鐘-期貨入門 系列文章撰寫中:

1分鐘教你 - 台指期貨怎麼計算賺賠?

2分鐘 - 了解期貨4大特性,幫你賺更多、省更大!

3分鐘教你-如何利用期貨避險?

4分鐘教你-如何利用期貨投機賺價差?

 

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類