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2020 年至今，已經邁向 5 月，
回想過年前封關的一片榮景，
到疫情爆發後的動盪，
不管是投資任何商品與資產，
都受到不小的衝擊；
不過，正如同珍妮在今年開紅盤提到，
2020 是風險與機會並存的一年，
病毒肆虐全球、經濟停擺、產業動盪，
卻也看到了台灣產業國家隊的量能，
疫情背景下帶來不少新需求。
因此，除了做好防疫，料敵從寬；
也要更放大眼睛，
搜尋疫情之下的「新需求」與「新機會」。
歷經大跌與國安基金進場的 3 月，
與全球反彈、一飛衝天的 4 月，
相信即使是投資老鳥，
也不易掌握到這樣極端的行情，
那麼，投資人該怎麼面對呢？
選擇最適合自己的策略
首先要先了解自己，
知道自己適合什麼，
接著才是挑選合適的商品！
現在科技與資訊發達，
不管是指數型投資、或是主動選股、
海外商品、美股、陸股、基金、債券等，
琳瑯滿目，應有盡有。
唯一擔心的應該是自己資金有限，
沒有辦法把看好的商品通通買進，
因此，抉擇與取捨很重要，
這就回歸到前面提到，
一定要了解自己的特性，
才能選到讓自己心理壓力最小，
最舒服的投資策略。
指數型ETF與主動基金
長線投資人的好選擇
指數型 ETF 須注意台積電比重過高
基金關鍵在經理人選股及歷史成績單
對於平常沒空看盤的上班族，
或是比較偏好中長期的投資人，
我認為被動式的選股「指數型 ETF」
與主動式選股的「基金」都是不錯的選擇，
台灣的指數型商品代表就是 0050 和 0056，
比較大的顧慮是單一個股
台積電佔比重接近 40% ；
至於主動式選股的基金，
則比較沒有這個狀況，
但投資基金，
就很考驗經理人的選股
與基金在市場的歷史表現。
主動基金
首選表現優異的「安聯大壩」
台灣基金種類繁多，
境內與境外基金超過 2,000 檔，
跟台股 1,700 多檔有過之無不及，
我們要如何從眾多商品中，
找到績效穩健、風控得宜、
與操盤人績效出色的基金呢？
如同股票有所謂的「公司治理」等指標，
基金部分可以從「基金獎」著手，
這是一個根據績效、風險管理、
操盤團隊等多項指標篩選後的排名。
以台灣股票型基金來說，
安聯台灣大壩基金在各項考評上
都獲得良好的評價，
今年更奪得指標、晨星、
理柏、金鑽獎等 4 大基金獎項，
其成立將近 20 年，
歷經金融海嘯與各種利空的洗禮，
表現相對穩健許多，
最近十年的年化報酬約 350% ，
比起被動投資的指數型 ETF 0050
近 100% 的報酬還要理想；
同時在目前操作期間的績效，
都比市場報酬好上 3~10 倍不等，
這也是追求主動選股的投資人，
可以參考的選項。
更難能可貴的是，
即使目前為全台規模最大台股基金，
還能保持這樣優異的表現，
可見經理人與團隊的操盤功力。
個人選擇邏輯：
利用「雙十」法則選擇基金標的
以我個人篩選基金的邏輯來說，
首先注重成立年份，
如同經營公司一樣，
希望能以穩健與永續經營為主，
成立夠久經歷市場多空循環，
才是禁得起考驗；
二是過往績效，基金的績效來看，
如果單筆與定期定額
這兩項都能在年化 10% 以上，
就是很績優的主動式基金，
基本上都能打敗大盤。
以安聯台灣大壩基金來說，
這兩者皆能達到水準以上的表現，
資金配置於此能打敗大盤，
得到更好的效率。
操盤團隊洞悉市場，操作獲利穩健
安聯台灣大壩基金的操盤團隊
在這波肺炎疫情時觀察到
「市場需求腳步，跟不上報價上升速度」時，
提出了應該紀律減碼的警訊。
因此，當時相關概念股雖曾逆勢衝一波，
反而開始減少持股，
一定程度避開了相關族群的隨後跳水崩跌，
也讓目前基金表現持續打敗大盤。
如果說在疫情前段賣出持股是運氣好，
那這五年來報酬率達 112% 應該不是僥倖，
獲得「Smart智富」-股票型基金團隊研究獎
肯定的安聯台股團隊，
堅實操盤力確實有其參考價值。
投資人因應策略：單筆與定期定額皆宜
至於投資人該如何布局呢？
首先還是要反求諸己，
先檢視自身身心與資金狀態，
平心靜氣的衡量與規劃，
再好好決定現金與投資比重的平衡，
每個人的作法不盡相同。
如果你是努力累積資產的小資上班族，
並沒有多餘的資金進行投資，
建議除了努力增加現金收入與儲蓄金額以外，
也可以試著小量的將儲蓄分批布局；
如果你是有固定收入、
年年都有規劃儲蓄與投資金額，
除了撥出一部分的資金分批布局外，
可考慮將每年規劃儲蓄的資產定期定額扣款。
2020得獎基金首選表現優異的「安聯大壩」
危機來臨，可能就是入市的最好時機！
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