(圖/shutterstock)
葉教授用紮實的科學 建立台股模型
明確告訴你要買甚麼 並證明獲利能力!
股票市場中 談論基本面的書很多,
所有的書都說:『用基本面選股,長期一定獲利!』
但是有誰能明確說要買甚麼股票?又有誰敢把方法真正驗證給你看?
基本上一隻手就數得出來…少之又少!
畢竟沒有人想把話說死。(才有轉圜的餘地)
在知名大學 商學院任教的 葉教授認為,
潮汐的變化可以預測、氣溫的升降可以預測,
自然界的很多現象都可以分析、歸納,找出規律。
所以在股票市場,一定也可以透過科學的方式,
找出一套選股模型,以最科學的方式建立獲利組合!
高材生團隊經年研究
找出評估股票的 5種關鍵指標
葉教授 和 研究團隊裡的20個高材生,
花了漫長的時間測試、改良,
終於建立出 專用於台灣股市的選股模型,
也就是『五面向選股的理論』!
指標有幾百幾千種,葉教授驗證過後,
其實有 很多太複雜的指標 根本就不需要,
只需要注重的五個:
1. 價值面:RBR(股價淨值比) 要低
公司現在的價格,比它實際上的價值少,
也就是說大部分的人不識貨,鑽石當作玻璃,
一但有這樣便宜的好公司,就該關注。
2. 獲利面:ROE(股東權益報酬率) 要高
一間公司能有高ROE,代表這間公司懂得『錢花在哪裡才會賺錢』。
想像有兩間相同資本的雞排攤,
A把錢投入裝潢,但B多買了2個油鍋,
結果B賺的錢是A的三倍,代表B才是高竿的公司!
3. 成長面:年營收成長 要快
好公司,當然是每一年都在成長、擴大,
越來越賺錢的公司,股價當然有機會提高。
4. 規模面:總市值 要大
雖然小股票可能處於黃金成長階段,會有高報酬,
但是可能交易量小、容易受到人為操作,
所以在邏輯中,葉教授選擇偏好高總市值。
5. 風險面:系統風險β 要小
一支股票的β值越小,
當加權指數上漲時,該股的漲幅會較小,
而當加權指數下跌時,該股的跌幅也會較小。
換句話說,投資該股不易賺錢但也不容易賠錢,
因此,股票價值 主要決定於本身基本面!
葉教授- 五面相選股法 3個選股步驟
葉教授研究多年的 五面向選股法 已經是個方便操作的軟體,
有以下3個步驟:
1. 選擇自己的2項屬性:
(1) 風險承受能力:分成 很低、低、中等、高、很高,共5級
(2) 投資組合規模:
分成100萬元以下、100~300萬元、300~1000萬元、1000~3000萬元、3000萬元,共五級。
因此,上面2項屬性,將產生5 × 5 = 25 種投資屬性組合,
每一種組合都有不同的權重(價值、獲利、成長、規模、風險)。
例如,如果你的風險承受能力很高、投資組合規模很小(100萬元以下),
系統會選擇報酬潛力最高的股票,但風險也會較高、市值會較小。
反之,會選風險較低、市值較大的股票,但股票的報酬潛力較低。
2. 交易周期 :
每月交易一次,買進 5面向選股指標 最高5% 的股票,賣出沒有入選的股票。
請固定在相同的日期交易,養成良好的習慣 (例如 每個月的第一個交易日交易)
3. 選擇投資組合:
不必特別買「5面向選股指標」分數最高的股票。
分數太極端,報酬率可能反而低。
所以,當你資金只夠買10檔,就隨機選10檔
每檔股票 買一樣的資金,以分散風險。
但有時 小型股 成交量很小,就買少一點。
前15檔 五面向選股法 選股清單
依照葉教授的步驟
我選擇 風險程度最高(獲利或損失20%以上的資金)
投資組合規模 100萬以下 並依照評分數排序
列出前15名的股票清單 1.宏璟(2527) 2.中橡(2104) 3.聯上(4113) 4.其他更多...
資料來源:五面向選股法
用五面向選股法 年報酬15% 絕對不是夢!
好的選股模型雖然不會"必勝",
但至少「勝多敗少」,是做得到的。
只要能 "分散" 和 "長期投資",就能達到年報酬率15%!
回測 的實證結果告訴我們,
最好的選股模型 只有約2/3的月份 可以擊敗大盤;只有約2/3的股票 可以擊敗大盤。
就是因為「勝多敗少」
所以才需要 "長期" 和 "分散",
透過統計學上的「大數原則」,達到「打敗大盤」的終極目標。
按照基本面選股的投資人,在市場反彈過程中,獲利遠超大盤。
如果你只買一檔,那報酬率的波動就會很大
但只要同時分散很多檔,時間一拉長
達到年報酬率15%,是絕對做得到的!
看完葉教授的文章還不清楚嗎?
沒關係! 11/23(日) 葉教授 親自上台解說
年化報酬率20%的選股模型,打造你的投資組合
讓你更了解 五面向選股法、成長價值指標 選股法