反彈行情怎麼做? 我挑「外資買、融資降且比大盤強」的20檔 便宜股 百萬股民的迷思 - 小心「拿了股利,賠了股價」

你一定要知道,為什麼買這檔股票,這樣你才知道怎麼賣!

10月 2014年29
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(圖/shutterstock)

 

賣出股票的理由必須和買進的時候相同

當買進的原因不存在時就立刻賣出

 

上一篇文章提到 怎麼學習挑選股票 的方法,

提到可以

長線投資,你該用 基本分析 來挑選股票

短線投資,你該用 技術分析 來挑選股票,

學會了 怎麼挑股票買進後,`

但是,什麼時候要賣呢?

 

俗話說,會買股票是徒弟,會賣股票是師傅!

意思是,學會怎麼賣股票比怎麼買股票更重要!

 

賣股票的原則:當買進的原因不存在時就立刻賣出

假設現在你還沒買,你會再買一次嗎?

如果不會,你就應該賣掉股票。

不管是基本面和技術面,最基本賣出股票的原則都一樣。

 

 

用基本面買進 要用同樣的理由賣出

用基本面 - 營收成長為判斷買賣依據

舉例來說,如果在2010年時看到一則新聞,上面寫著智慧型手機將會掀起一股熱潮。

於是找到了 宏達電(2498)這檔手機相關股票,

觀察基本面,我認為它營收會持續成長,

於是,在2010年3月份營收公布後,買進宏達電股票 1張。

 

買進時機: 2010年3月營收創下一年來新高,因此在營收公布後買進。

買進理由: 認為宏達電 "營收會持續成長"!

 

之後營收真的一路成長,股價最高甚至來到1300元,

那什麼時候應該要賣出呢?

 

當買進理由消失,那就是要賣股票的時候!

 

一直到了 2011年11月,

經過一年半,宏達電的營收不但沒有再創新高,反而快速下滑了30%

這時我認為宏達電的營收不再像先前一樣成長,

如果我手上有錢,要我再買一次宏達電我也不會想買,

代表應該賣股票了!

 

賣出時機: 2011年11月營收較前幾月衰退30%,因此在營收公布後賣出。

賣出理由: 認為宏達電 "營收不會再繼續成長"!

 

 

 

基本面買賣的優點是不會頻繁進出

缺點是反應比較慢,會錯過比較好的賣出時機

從2010年4月到2011年12月,持有股票共20個月,

期間股價從 394元上漲到 458元,加上配股配息,報酬率仍有 39.8%!

換算年化報酬率仍有 22.4%!

 

從上圖可以發現,只用營收判斷的賣出方法會錯過股價的1300元高點賣出的機會。

宏達電的股價只過了5個月,就從1300元高點跌到 450元,

但用基本面的方法,通常 1個月,甚至 1季才會反應一次,

當遇到基本面快速的改變、股價快速的下跌,反應常常跟不上。

(以上先排除,有人比較厲害,營收在高檔 不創新高就先出場)

 

用技術面買進 也要用同樣理由賣出

用移動平均線作為進出場依據為例

舉例來說,如果用技術面分析選股,在2010年觀察到宏達電這檔股票,

使用 投資達人 - 林恩如 的均線操作技巧:

 

買進時機:每當周五站上均線20周移動平均線 就買進

賣出時機:任何一天跌破20周移動平均線 就賣出

 

根據這個買賣條件,中途一共買賣了3次,如下圖所示:

(資料來源:林恩如 - 長線聚寶盆)

 

技術面的優點是反應快,可以避開劇烈的下跌

缺點是反應太快,導致進出很頻繁

從上圖可以看到,和基本面不同,

不但進場和基本分析很接近 ( 技術分析在 352.5元買進,基本分析直到 394元才買進 ),

技術面進出場可以在股價仍在 1090元時就賣出股票 ( 基本分析在跌到 458元才賣出 ),

成功避開後面一大段的下跌!

在股價有明顯長期趨勢的時候,這種判斷方法非常有效!

 

但是當趨勢不明顯,進出就會非常頻繁,

例如上圖的兩側的買賣,儘管只持有 1~2個月,

但虧損卻也高達 8%~10%,相當於長線投資一整年的報酬。

 

 

一定要根據規則賣出持股

絕對不可以抱著當定存股

以宏達電為例,在基本面改變以後,

如果放棄觀察基本面,繼續持有股票,那股價將繼續一路下跌到 160元。

反而因此虧損了 60%!

60%是長線投資要賺 4~5年才能賺到的報酬!

 

 

學會該怎麼賣股票,

但股票市場中會遇到各式各樣的狀況,

比方說,買了股票 但卻一直下跌該怎麼辦?

下一篇文章告訴你!

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