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艾蜜莉定存股新功能:本益比河流圖使用說明

1月 2020年20
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各位大大好,

艾蜜莉定存股 APP 上架至今,

已經有超過 50 萬次下載,

很感謝大家認同我的投資心得,

好好運用 APP 來篩好股,

更感謝有付費訂閱專業版的大大們,

因為有你們的支持,

才能讓造福免費版的使用者,

我也會努力的分享更多觀察股的心得,

跟各位一起市場中成長茁壯!

今天要來介紹的是,

APP 最近剛新增的一個強大功能,

"本益比河流圖"

到底他是甚麼,該怎麼使用,

有甚麼要注意的地方嗎?

一起來看看吧^^

 

 

首先搞懂本益比

搞懂本益比河流圖是甚麼之前,

可以先從"本益比"來談,

本益比是價值投資中能快速估價的方法,

是把一家公司的股價與獲利相比得到的。

舉例來說:

假設鴻海今年賺 9 元,股價 90 元,

則他需要 10 年的時間才能賺到 90 元,

因此本益比為 90 / 9 = 10 (倍),

 

通常來說,本益比越小,

就透露出股價相對便宜,

在這個位置投資回本的時間相對低,

可以幫助判斷股價是不是已經便宜了!

<鴻海本益比,資料來源:Cmoney>

 

 

本益比河流圖

搞懂本益比後,

我們將一段時間內,

股價與本益比這兩個數據,

同時放在一個表之中,

就會形成"本益比河流圖"了!

而這個圖能夠幫助我們很輕鬆的判斷,

到底股票現在的價格,

是否已經來到本益比相對低的位階了!

 

 

 

 

使用原因

由於目前指數處於相對高檔的位置,

許多觀察股也都已經充分反映他的價值,

股價短期內都沒有辦法跌到"便宜價",

艾蜜莉透過不斷的閱讀與思考,

嘗試加入"本益比河流圖"輔助,

藉以增加相對安全的買進機會,

並且實際進行投資後,

發現效果確實還算不錯!

 

台達電 139.X 買進理由

鴻海 70.X 買進理由

 

經過與工程師密切討論後,

我們很高興能在聖誕節前夕,

將"本益比河流圖"新增到功能中!

今天就要詳細的來教學囉,

大家準備好了嗎^^?

一起來看看吧......

 

怎麼使用本益比河流圖策略?

本益比河流圖共有五個區間,

分別是紅、粉紅、黃、淺綠、深綠,

紅色代表本益比偏高,

越往下則代表本益比越低,

依照"本益比越低,越浮現價值"的邏輯,

我們的策略是:

"綠色分批買進" 與 "黃或紅分批賣出"!

首先要注意"綠色分批買進時",

是要在股價已經經過一陣下跌後,

前面有先拉升又再回跌,

也確定無法跌破前面低點後,

才能視為"股票超跌浮現價值",

隨後才能進場分批買入。

需要搭配艾蜜莉定存股的原本邏輯,

符合 4%殖利率&合理價之下,

才不會有買貴的疑慮喔!

以今年 70.X 買,接近 90 賣出的鴻海為例:

 

 

不適合用本益比河流圖的狀況

前面也有提到,

本益比河流圖使用的原因,

是希望能在堅持買便宜,

與現在大盤高檔兩者之間,

做出多一項觀察的指標,

是為了創造更多好股票下跌時,

所浮現的買進機會,

因此不見得每一檔股票都適用,

我除了在"艾蜜莉觀察股"名單中使用外,

如果不在名單內的權值股、龍頭股,

我也會考慮使用,

其他股票我沒有特別研究,

就也不會在用本益比河流圖去判斷買賣點了!

 

如果要使用在其他股票的話,

要注意以下四個不適用的情況喔:

1.股價高低點區間狹窄,沒有大波動。

股價波動度不大的話,

即使買在低本益比區間,

也不容易出現比較明顯的價差獲利。

例如:仁寶 (2327)

 

 

 

2.股價持續向下

當企業受到短暫的利空,

會讓股價超跌而浮現投資價值;

但是當股價持續向下時,

我們必須更保守看待,

是否整體基本面已經改變,

只是還沒有確定的消息傳出。

因此這類型的股票,

在跌勢還沒有出現止穩之前,

都不用太過積極看待。

 

3.股價持續向上

股價持續上漲的股票,

可能是搭上新的產業或市場,

或是原有的商品突然引爆新需求,

因此能享有對未來的"想像空間",

以及吸引較多資金追逐,

有可能在公司營運持續爆發之下,

讓股價一路上漲,

難以找到合適的買賣點,

而通常在低本益比區間的買點到時,

又可能已經喪失"成長"的動能。

 

 

 

4.景氣循環股不適用

 

景氣循環股受原物料等世界經濟影響,

可能會有大好大壞的情況發生,

因此不適用本益比河流圖來判斷。

 

 

快速複習:

艾蜜莉定存股使用 5 步驟

以上的說明,

不知道各位大大們清楚了嗎?

我們接著來複習囉^^

艾蜜莉定存股觀察步驟:

1. 觀察艾蜜莉價值股的清單

2. 尋找想投資的標的是否有便宜價

3. 有 >>>剔除極端值

4. 沒有>>>觀察合理價與殖利率4%

5. 觀察本益比河流圖有沒有波動&在區間下緣

 

 

除此之外, APP 的社團功能也正式上線

大家可以比照 FB 社團,

有什麼想討論的都歡迎在 APP 發文喔

一起打開 APP 把社團討論串活絡起來吧^^

 


 

★溫馨提醒:

以上僅為個人研究心得,

絕無任何推薦買賣特定個股之意。

投資之前請務必獨立思考、審慎評估、

自己為自己的投資結果負責喔!

  

 

 

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