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了解可轉債的投資優勢,跟主力一起挖金礦,小哥帶你實例解讀 全科三(32093)

11月 2019年12
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上回小哥在直播中有介紹了可轉債

先稍微幫大家複習一下

 

可轉債基礎介紹

  • 三年~五年到期

  • 到期時,至少發還一百元以上(公司沒倒的話)

  • 可以轉換成股票

  • 交換公司債:標的不一樣
     

可轉債轉換股票計算方法

轉換張數 =  100 /轉換價

轉換價 = 20 可轉換張數=5

轉換價 = 50 可轉換張數=2
 

轉換後市值(Parity)= 轉換張數*標的成交價

ex.轉換價= 20 轉換張數= 5

股價為 30 元時 CB市值= 30 * 5= 150

股價為 40 元時 CB市值= 40 * 5= 200

 

那如果股價為 10 元時 CB市值= 10 * 5= 50

此時就不值得換,因為可轉債到期最少以 100回收

所以可轉債具有進可攻、退可守的優勢

 

公司發可轉債最終結果

  • 還錢
  • 特定人賺到錢,公司籌到錢
  • 拉抬股價,讓可轉債換成股票
  • 信用差的公司,發可轉債大部分是為了騙錢的
  • 有時最吃虧的是小股東

市場上最常見的是第三點

許多股票常常可以看到一個情況

就是公司會在股價相對低檔的位置發債

股價在發債之後就大漲,

此時會有許多投資人將可轉債換成現股

接著在股票市場上賣掉,獲利了結

由於在轉換股票過程中無法確保股價漲跌

所以有許多人會先融券放空鎖單確保獲利

等到股票轉換完成再辦理現券償還

 

稍微了解可轉債的人就會有此一問:

看到現券開始償還是否可以放空了?

小哥:「千萬不要」

在一整個波段中容易看見主力成現大買

通常必須等到主力成現大賣並且最好賣到 0軸 下

此時才容易看見一個比較像樣的殺盤(如下圖)

(資料來源:可轉債主力分析及套利系統)

當你研究股票時可以多多研究可轉債的標的

有很多標的都容易走這種模式

如果你知道他在走可轉債轉股票的模式之後

就容易抓到相對高點與低點的概略位置

對於研究股票來說是非常有幫助的資訊!

 

除了用現股之後,投資人也可以用CBAS來參與這段行情

以上檔標的為例

在當時低檔的位置可轉債約於110元附近

此時的CBAS大約只要出 10 元+利息 ( 100別人出)

而在波段的高點大約落在 260 元左右

投資人可獲利約 160 元左右

CBAS是很多投資人喜歡操作的一種商品

跌通常跌不到哪裡,但漲容易有一個大波段

並且盤中不需要盯盤,是上班族的好投資

 

【更多案例帶你了解可轉債】

準時收看👉️ 11/13(三) 21:00 權證小哥線上直播

限時加入👉️ 權證小哥官方社團

可轉債對於大多數的投資人而言算是較艱深的商品

只聽一次可能還是無法理解

因此小哥將帶來更多案例解說可轉債的炒作模式

本次直播主題將解析近期案例 全科三(32093)

 

想看更多教學請加入小哥社團

將不定期獲取更多實用投資知識!

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