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(圖片來源：shutter stock)
對於沒有金融專業、不會看盤，
也沒有時間研究股票的上班族來說，
ETF 是非常適合新手的投資工具。
從台灣市場來看，
又以追蹤大盤的 0050 和以高股息聞名的 0056，
最廣為人知也常是新手投資人的投資標的。
很多人想買台灣 ETF，
選到後來就是這兩支比較，
今天小賈就從 0050、0056 是什麼？
持有什麼？管理費？報酬率？購買策略？
等五點切入分析。
．．．
延伸閱讀：ETF基金是什麼？
本篇看完只需３分鐘讓你懂，
看完後讓你更明白台灣 ETF 的迷人之處！
繼續看下去.....
0050 和 0056 是什麼？
0050 (元大台灣卓越50證券投資信託基金)是什麼？
0050 主要購買「台股市場中市值前50 大上市公司」
如果要選出最能代表台灣經濟的 ETF，
0050 就是市場中最具代表性的。
0056 (元大台灣高股息證券投資信託基金)是什麼？
從 臺灣50指數 與 臺灣中型100指數 內150檔股票中揀選，
推估未來一年可能之現金股利殖利率最高 30 檔股票。
＊現金殖利率：
現金殖利率的定義是，
每股股息（現金股利）除以每股股價，
通常以百分比表示。
Ex：如果現金股利每年為 1 元，股價 20 元，
則現金殖利率為 5 %。
白話一點：0050 和 0056 最大的差別在選股策略。
0050 選大公司(公司市值Top 50)，
0056 選殖利率高的公司 (預估現金殖利率Top 30)，
作為 ETF 的成分股。
0050、0056的主要差別：
1. 持有成分股
2. 管理費
3. 報酬率
接下來我們就成分股、管理費用與報酬率三個面向，
比較台灣五十和台灣高股息指數的不同。
0050、0056的持有產業差異
從上圖可以發現，0050 持有的標的：
主要集中在半導體、金融保險這兩個產業裡，
而這兩個產業也是台灣近年來經濟的領頭羊。
(代表公司有台積電、聯發科、鴻海、中華電等)
繼上圖所示，0056 持有的成分股：
則集中在電子零件等高殖利率的產業，
代表性的公司有國巨、技嘉、微星、南亞科等。
0050、0056的管理費差異
0050 的管理費為 0.375%，
0056 的管理費為 0.43%，
在 台灣的 ETF 的管理費中，
算是相當便宜的選擇。
至於 0050、0056 管理費為什麼會有差別？
是因為 0056 的成分股是：
以殖利率高低做為入選標準，
而一間公司的殖利率並不會每年都一樣。
這就造就了 0056 需要時常更動持有的成分股，
所以管理費就高了一些，但也造成接受的範圍。
0050、0056的報酬率差異
翻開 0050 和 0056 近十年來的報酬，
0050 平均年化在 9% 左右，
0056 平均年化在 7% 左右。
這樣的報酬率算相當不錯。
不過，可以發現持有時間越久，
0050 的報酬率領先 0056，為什麼呢？
小賈認為除了 0050 成分股的公司，
在這十年來間表現特別好外，
還有一個很重要的原因：
高殖利率的股票不一定比較好！
像是臉書 (FB) 、波克夏 (BRK) 這類的公司，
1. 因為他們從來都不分紅，
2. 因為這類公司對現金的運用能力更強，
比起把錢分給股東，
公司保留現金能為股東創造更大的利益。
反過來說，
那些高分紅的股票，某種程度上，
反映了公司在運用現金能力上的不足，
或是根本不需要現金。
這也很好解釋了為什麼 0050 的走勢優於 0056。
0050、0056的購買策略是什麼？
覺得太貴怎麼辦？
簡單來說，對於：
想取得平均市場報酬的投資人而言，
0050 會是較好的選擇。
想取得穩定現金流的投資人而言，
0056 是較好的選擇。
當然，再搭配一些債券，
能更好的降低投資組合中的風險。
另外，0050 一張的價格大約 8 萬元，
0056 約 2 萬多，
對小資族每月定投其實有點吃力。
如果覺得這兩支都太貴，
也可以搭配台股零股，
將 3～4 個月買一次 0050 or 0056，
每月定投防禦性股票
(如中華電零股，一股 100 台幣而已)，
做一個台股的資產配置。
本文共同作者：151小隻女孩
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原文標題：小資族投資台股ETF，該選0050還是0056？這五個關鍵差異不可不知！
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