大波動回來了!18 年操盤手靠這一『量能指標』,每月從股市提款 300 K... 【K晨報】矽晶圓族逆風▼外資喊賣,Q3獲利財測比市場預期低五成!2020起嚴重衰退

三大法人「跟單術」:速解跟單技巧『3 大重點』,第一、買在第一根紅 K!

8月 2019年7
收藏

(圖片來源:Peter投資去)、(第 20 屆漫畫博覽會)

 

投資人常常會跟三大法人的籌碼

雖然法人的資源很多、操作很強

但多少也都有失靈的時候

而投資人在跟著他們買時

也不見得買對時機,甚至很少賺錢

 

這次我們就來談談,三大法人

外資、投信、自營商的個別特性與操作習慣

最後再來探討,應該如何隨這些特性來跟著他們操作會比較順利

 

(贊助商連結)

 

法人買股票,不一定是為了資本利得

所以就算大買,也不見得股價會漲...

法人擁有的資源,像是:錢、股票以及資訊量

都比一般投資人多很多,所以有辦法利用其它方式賺錢

像是,與其它商品之間進行套利

當然,因為資金大,也會衍生出避險的需求

所以法人買股票,不一定只為了資本利得(低買高賣賺價差)

背後的目的其實沒想像中的那麼單純

 

所以,有時候會看到股票被法人大買

但股價卻沒有上漲或盤整

就可能是因為他們本來就沒有要拉抬股價的意思

 

如何做到「大買股票卻讓股價不漲」?

不過,他們是怎麼做到,大量買股票卻不讓股價上漲的?

這要從股價漲跌的原理開始講起

 

股價會漲,是因為買單連續成交在外盤

當 5 檔報價最低的一檔賣價被買完以後

就會換到下一檔 Tick(跳動的價格)

股價就是因為這樣上漲的

 

股價急漲的狀況,會是下面這種情況

(圖片來源:Peter投資去)(08/06直播)

 

所以,如果主力不想讓股價上漲,想以較低的價格來進行囤貨時

就不要去吃目前已掛在賣單上的價格

只要掛在買單等待別人來賣,將價格成交在內盤

就可以達到「不讓股價上漲,卻能大量買進」的目的了

 

另外,還有「2 個原因」也會造成

買方籌碼大增,股價不漲或下跌

除了上面所提到的法人套利或避險需求之外

還有 2 個情況也會造成買方籌碼大增,但股價不漲或下跌

而這不局限於法人,包括市場派或是公司派主力都有可能發生這情況

 

1. 壓低成本囤貨

這一點我在以前的文章也有提過

這樣做的原因就是主力還在布局階段

在此階段花費的成本越少,後面股價上漲的利潤當然就越高

所以,他們會這樣做,可能就是掌握了有利股價上漲的要素

才會在股票還沒什麼人注意到的時候,大量囤貨

 

列舉一檔我常常拿來舉例的經典

達運(6120) 2017 年 8 月的飆漲行情

股價在 08/21~09/11 短短 16 天,大漲了 122%

(資料來源:籌碼 K 線)(08/06直播)

 

往前看可以發現,其實在上漲之前

外資分點【大和國泰】早已在

07/14~08/11 買超 2,360 張的股票

而就在布局完成也就是停止買超

之後的 5 個交易日股價就開始飆漲

 

為什麼大和國泰能夠這麼精準的預測到

這樣飆漲的行情呢?這不得而知

總之,這邊可以清楚看到主力或外資壓低成本囤貨

有可能是為了之後要發生的事情進行布局。

(類似這樣的案例我都有寫在文章中,但我這邊就舉一檔就好)

 

 

2. 看錯方向,輸了

就是字面上的意思,主力或法人背後也都是人

勝率並不是 100%,都有犯錯的時候

 

在法人之中,又以外資最常凹單

以瑞昱(2379)這檔案例來看,外資在前方積極買進

但後來股價不如預期下跌,甚至跌破多空分水嶺的季線

此時外資在第一時間沒有做出反應

直到股價繼續下跌,才開始有做停損的動作

而且在外資開始進行連續賣超後

股價反而已經來到相對低點,這可說是一次完美雙巴的操作

(資料來源:籌碼 K 線)(08/06直播)

(這一個我在 08/06 直播時用的簡報檔寫成台虹8039,在此做修正)

 

3. 其它目的

最後一個還有剛剛所提到的套利或是其它目的

不過操作股票的方法本就千變萬化

而且有些手法或目的再追究下去意義不大

所以當股票出現法人大買,股價沒漲或下跌的狀況

卻又不是以上的原因時,就趕快換一檔股票研究

 

外資、投信、自營商

誰的籌碼適合跟單?

三大法人中,外資、投信、自營商,誰的籌碼適合跟單?

先不講,我猜大家心裡應該是以外資的答案居多

或是也有人認為,三大法人同買的最好

這些答案都沒錯,問題是,跟單該怎麼跟?

 

在知道這件事情的答案之前

我們先檢視一下每個法人的特色與操作特性

 

外資的資金龐大,常佈局中大型股

但他們真的很常凹單

外資常操作股本較大的中大型股

這類的股票特色是股性溫吞

但這不代表外資不操作中小型股

很多飆漲的中小型股也都能看到外資的蹤影

只是這邊是要表示,在中大型股中,持股比率最高的通常是外資

 

因為外資的資金龐大,如果把資金投入太小的股票上的話

股價很容易就漲停,導致他們幾乎沒有佈局空間

還會因此成為抬轎的人,被別人倒貨

 

至於外資的操作特性,可以大略整理如下:

1. 週期:波段到長線布局

2. 布局方向一致,比較少短進短出

3. 會有凹單或加碼攤平的現象

 

※我們只是小小股民,沒有本錢跟著他們一起凹單

他們輸了最多認賠操作下一檔,但投資人很有可能因為凹單賠了身家...

 

投信擅長挖掘飆股,常提前布局或拉抬

對股價影響力通常比外資還大

投信一般都會找中小型股來操作,而且很擅長挖掘飆股

因為投信背後的操作者-基金經理人

業界之間的競爭非常激烈,在短時間就要有成效

所以不太可能找到股本大、股性溫吞的股票慢慢耗

 

投信操作股票的特色:

1. 週期:短、中期的波段操作

2. 連續買進,對股價影響力高

3. 選股標的活潑,股價普遍不高

4. 同外資,布局方向一致,都是連買或連賣

 

自營商風控很強,超會追強勢股

操作週期比外資、投信都還要短

自營商的籌碼又分為自有或是避險

自有才是出自於自營商的操作

避險僅是規避發行出去的權證風險

所以避險的買賣並不是自營商的決定

以下的特性,都是指自有的部分

 

自營商多以操作中小型股居多

操作週期比外資跟投信短很多

有時甚至會見到隔日沖操作

 

在三個法人中,自營商的風險管理最強

但這也不是說外資跟投信就不重視風險

只是基於券商的機制,讓他們有更異於眾人的特色

 

一樣簡單整理 4 個特性:

1. 擅長搶進熱門標的,賺取快錢

2. 很會找尋目前市場上熱門的題材來操作

3. 自營商不願意冒險抱長波段,所以短進短出,甚至短到進行隔日沖

4. 高效操作,馬上要有獲利

(資料來源:籌碼 K 線)(08/06直播)

 

三大法人適合跟單嗎?

當然,只有自營商不適合!

總結三大法人的特性及操作習慣

外資及投信都是適合跟單的對象,自營商則不適合

最大原因是外資、投信的週期長及操作方向一致

但自營商因為「賺快錢」的關係

看到他們的籌碼進場以後,如果隔天我們再跟進

很有可能會買到他們倒出來的賣單,反而成了他們的出貨對象

 

更詳細內容,可直接看影音

→ 2019/08/06 的直播

至於,該怎麼跟著外資、投信來操作?

我在這邊先給 3 個重點:

 

1. 找投信或外資鎖定標的

 A - 外資、投信過去不買、突然急買(剛開始階段)

 B - 由賣轉買(認錯回補或是改變看法)

 C - 買盤有反應在股價上(確定有要拉抬)

 

2. 追漲不追高

 A - 買點可設為突破壓力後的第一根紅 K(例:均線、箱頂)

 B - 買點可設為拉為時,再次表態的第一根紅 K

 

3. 設立停損、停利機制

 A - 進場前先設定停損 → 關鍵 K 棒、箱型、均線

 B - 帳面開始獲利後設定移動停利 → 箱型、均線

 

這邊先列出重點而已,詳細的內容還是看影音會比較清楚

而我在 2019/08/06 的直播

【如何跟「三大法人」的單才賺錢?】

除了 3 個重點還有另外分享 2 個策略來講這件事情

 

所以有興趣的話,可以點擊上方的連結看看重播

直接接著看這篇文章內容的後續,可從影片中的 34:27 開始觀看

 

結語

這篇文章(或這場直播)是統整過去以來文章有提到的法人概念

裡面也有用到很多籌碼教室中的內容

像是:股價漲跌原理、主力買超異常目的...等等之類

 

股市的操作手法非常多,但若深入研究就會知道

很多東西的本質大致上都不會差太多

有些細節都是環環相扣的,只是稍微做個變化而已

 

如果有發現不懂的地方想要了解

都可以在籌碼教室中找到答案(當然也可以直接問我啦)

 

Peter投資去

點擊加入 → FB 社團(每週 3 篇籌碼異常股分析)

點擊按讚 → FB 粉專(不定時發布新手教學文章)

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類