距季底作帳還有 2 週,但投信已急著卡位!只不過這次重點似乎不在電子...(內附股票清單) 【K晨報】除權息行情起跑!法人指出,今年非電子股填息走勢將亮眼★避免「貼息」大戶把..

政府都持有比例達21.98%、已連續7年發現金股利的 兆豐金(2886),受存股族喜愛的原因是...

6月 2019年17
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圖片:兆豐銀行官網

 

近期陸陸續續介紹了一些,

艾蜜莉覺得不錯的存股標的,

這次要繼續跟大家介紹,

存股族耳熟能詳的標的─兆豐金(2886)。

 

為什麼說兆豐金(2886)是存股族熟悉的標的呢?

因為兆豐金(2886)官股持有比例非常高。

目前由財政部(8.4%)、行政院開發基金(6.11%)、

中華郵政(3.61%)、台灣銀行(2.46%)及勞工局(1.4%),

合計持股約21.98%。

 

 

另外,

根據集保中心資料顯示,

持股千張以上的大戶數量也很多,

合計超過85%。

 

在這樣的背景下,

兆豐金可說是官股銀行中相當穩健的一位。

接下來我們來看看官股銀行們,

資產報酬率(ROA)及股東權益報酬率(ROE)這兩項指標,

這兩項指標是檢視公司經營績效的重要指標。

 

就四間官股銀行的表現來說,

兆豐金(2886)較為優異,

可說是經營效率較高的官股銀行。

 

既然要存股,

那麼殖利率就是重點之一。

從上圖可以看到,

兆豐金(2886)在近十年來,

每年都有發股利,

除了2009年(金融風暴的影響)偏低以外,

其餘皆有5-6%左右,

表現非常出色。

(資料來源- Goodinfo!台灣股市資訊網)

另外,

兆豐金(2886)的股利政策還有一項特色,

就是其幾乎都發放「現金」股利,

截至今年為止,

已連續7年都是純現金的股利,

非常適合需要大量現金流的族群。

 

以下節錄自新聞,2019-04-02經濟日報 記者夏淑賢:

兆豐金控(2886)法說會揭露2018年獲利年成長將近一成,現金股息會比去年每股1.5元更好,「不會讓股東失望」。法人預估兆豐金受惠子公司兆豐銀行上繳盈餘大增三成多,有能力配發股息每股1.6元到1.7元,依兆豐金股價換算現金股息殖利率至少5%以上起跳,約當新台幣1年期定存利率的5倍多。

 

以官股銀行來說,

成長性通常微乎其微,

但兆豐金(2886)在2018年,

竟仍有一成的獲利成長,

在官股銀行中是非常難得的,

因此股價也上漲至近十年來的新高!!!30元大關(2019/06)。

由此可見兆豐金(2886)受歡迎的程度。

(資料來源-籌碼K線)

 

接下來我們打開「艾蜜莉定存股」,

兆豐金(2886)可說是資優生,

十項體質評估中僅有兩項不合格。

(資料來源-艾蜜莉定存股軟體)

而這兩項不合格的項目,

在金融產業中,

不合格都是正常的。

 

  • 盈餘再投資比率
    合格標準:<200%。

(資料來源-艾蜜莉定存股軟體)

 

一般來說銀行都會進行較多的國內外長期投資,

因此銀行的盈再率通常偏高。

故此項體質評估不適合用於金融股。

 

  • 是否欠錢壓力大
    負債比率<50%。

(資料來源-艾蜜莉定存股軟體)

 

金融業的負債比都偏高,

因此不必太在意這項,

但對金融股來說,

很重要的是「逾放比」。

一般來說,

銀行的逾放比在0.3%以下為佳。

 

(1)逾放比:NPL

季度

2009年Q1

2009年Q2

2009年Q3

2009年Q4

逾放比(%)

1.27

1.21

1.07

0.95

季度

2010年Q1

2010年Q2

2010年Q3

2010年Q4

逾放比(%)

0.9

0.7

0.58

0.34

季度

2011年Q1

2011年Q2

2011年Q3

2011年Q4

逾放比(%)

0.28

0.23

0.27

0.24

季度

2012年Q1

2012年Q2

2012年Q3

2012年Q4

逾放比(%)

0.2

0.38

0.41

0.17

季度

2013年Q1

2013年Q2

2013年Q3

2013年Q4

逾放比(%)

0.22

0.19

0.23

0.16

季度

2014年Q1

2014年Q2

2014年Q3

2014年Q4

逾放比(%)

0.13

0.1

0.16 

0.07 

季度

2015年Q1

2015年Q2

2015年Q3

2015年Q4

逾放比(%)

0.08

0.08

0.09

0.08 

季度

2016年Q1

2016年Q2

2016年Q3

2016年Q4

逾放比(%)

0.09

0.09

0.14

0.09

季度

2017年Q1

2017年Q2

2017年Q3

2017年Q4

逾放比(%)

0.19

0.19

0.2

0.12

季度

2018年Q1

2018年Q2

2018年Q3

2018年Q4

逾放比(%)

0.11

0.16

0.14

0.14

(資料來源-Money DJ 理財網)

 

從以上資料可以得知,

兆豐金的逾放比都在合理範圍之內,

甚至可說是表現良好。

接下來打開「艾蜜莉定存股」的估價法,

(資料來源-艾蜜莉定存股軟體)

 

稍微做了些調整,

並將安全邊際折數降低至95折,

因此當兆豐金(2886)掉到21元左右時,

艾蜜莉會考慮分批買進,

注意!!!

請務必遵循分批買進原則,

以降低投資風險。

 

曾跟大家說過艾蜜莉對銀行的看法,

銀行是個古老的行業,

只要人們還有資金需求,

這個產業就會永遠存在!

 

艾蜜莉買入的重點:能穩定賺錢的公司,

因此找長期獲利穩定,

又有高現金殖利率的官股銀行來「存股」,

也是艾蜜莉考慮的投資策略之一。

 

 

★警語:

以上只是個人研究記錄,非任何形式之投資建議,

投資前請獨立思考、審慎評估。

 

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