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第一檔高收益債基金這樣買!

4月 2019年2
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(文章來源:Money錢官網

 

債券基金,

就是以債券(包括公債和公司債等)為主要投資標的的一種金融商品,

基金公司把投資人的錢集合起來,

在市場上買進一籃子的債券,

並交由專業的基金經理人來管理和操作。

綜合來說,投資債券基金主要有4個優點。
 
 

優點1:投資風險比股票低。

債券基金不論是投資公債或公司債,

不僅要按照規定支付利息,

債券到期時還要歸還本金,

因此經理人必須相當注意本金的保全,

所以相較於股票基金,

投資風險相對較低,安全性也比較高。
 
 

優點2:投資收益多元穩定。

債券利息收入是債券基金的主要收益來源,

而債券基金的規模龐大,

可以將資產適度分散,

資多種不同種類和期間的券種,

降低投資風險,提高整體收益。

 

優點3:投資門檻相對較低。

一般而言,如果要單買公債或公司債,

通常需要十萬元以上的資金,

而且只能持有單一券種,但透過債券基金,

最低只要每個月三千元就可買到數十檔甚至上百檔的各式債券。
 

優點4:資金運用較有彈性。

債券基金的投資人可以隨時按照自己的財務需求來贖回基金,

不像購買單一債券,一定要等至到期日時才能把資金拿回來。
 
而在眾多債券基金中,

高收益債券基金因為高配息率成為台灣愛配息一族的最愛之一。

高收益債基金主要是投資於信用評等「未達投資等級」的公司債,

因為債信評等較差、違約風險較高,

發行者必須支付較高的利息給債券持有人,

所以稱為高收益債。
 
若以區域來分,

又可分為全球、美國、歐洲、亞洲和新興市場高收益債券等基金,

也多具有定期(每月、每季或每年)配息的功能。
 
高收益債基金被很多投資人當作一張長期飯票或是養了一個金孫,

時間到了就自動把錢(利息)存入戶頭,

一點都不囉嗦,感覺相當可靠。

高收益債基金這麼有魅力,

要怎麼挑選一檔能夠長相陪伴的好標的呢?

 

有3個標準可以參考:

標準1:基金成立時間最好要5年以上。

成立時間越久的基金,

可以有歷史績效看出經理人的操盤經驗和功力,

雖然不見得時間越長,績效就會越好,

過去績效也不代表未來績效,

但至少還是有過去的成績作為參考依據。
 
標準2:基金規模至少要5億美元以上(新台幣150億元)。

基金規模越大,代表投資人願意買單的程度越高,

也比較能夠應付非理性贖回潮的衝擊,

不會因為一下子資金短少而喪失操作上的彈性,

得以將流動性的風險降到最低。

標準3:選擇年化報酬率6%以上的基金。

高收益債的平均票面利息約在6%上下,

只要持有債券到期,

代表都可以領到這樣水準的利息,

也就是說,就算債券價格因為利率波動而有漲跌,

造成債券基金的淨值跟著變動,

但5到10年長期下來,

年化報酬率應該不會偏離票面利率太多。

 
最後,提醒第一次買高收益債基金的投資人,

最好選擇全球或美國為主,

因為高收益債發行量目前還是以美國企業為大宗,

可選擇標的較多,市場交易量較大,流動性比較好。

而全球型高收益債基金,

通常持有七成的美國高收益債,

再搭配約一至二成的歐洲高收益債和不到一成的新興市場高收益債,

可分散投資區域的風險。

 

 

開始您的投資之旅!

 

 

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