第一檔高收益債基金這樣買！

（文章來源：Money錢官網）

 

債券基金，

就是以債券(包括公債和公司債等)為主要投資標的的一種金融商品，

基金公司把投資人的錢集合起來，

在市場上買進一籃子的債券，

並交由專業的基金經理人來管理和操作。

綜合來說，投資債券基金主要有4個優點。
 
 

優點1：投資風險比股票低。

債券基金不論是投資公債或公司債，

不僅要按照規定支付利息，

債券到期時還要歸還本金，

因此經理人必須相當注意本金的保全，

所以相較於股票基金，

投資風險相對較低，安全性也比較高。
 
 

優點2：投資收益多元穩定。

債券利息收入是債券基金的主要收益來源，

而債券基金的規模龐大，

可以將資產適度分散，

投資多種不同種類和期間的券種，

降低投資風險，提高整體收益。

 

優點3：投資門檻相對較低。

一般而言，如果要單買公債或公司債，

通常需要十萬元以上的資金，

而且只能持有單一券種，但透過債券基金，

最低只要每個月三千元就可買到數十檔甚至上百檔的各式債券。
 

優點4：資金運用較有彈性。

債券基金的投資人可以隨時按照自己的財務需求來贖回基金，

不像購買單一債券，一定要等至到期日時才能把資金拿回來。
 
而在眾多債券基金中，

高收益債券基金因為高配息率成為台灣愛配息一族的最愛之一。

高收益債基金主要是投資於信用評等「未達投資等級」的公司債，

因為債信評等較差、違約風險較高，

發行者必須支付較高的利息給債券持有人，

所以稱為高收益債。
 
若以區域來分，

又可分為全球、美國、歐洲、亞洲和新興市場高收益債券等基金，

也多具有定期（每月、每季或每年）配息的功能。
 
高收益債基金被很多投資人當作一張長期飯票或是養了一個金孫，

時間到了就自動把錢(利息)存入戶頭，

一點都不囉嗦，感覺相當可靠。

高收益債基金這麼有魅力，

要怎麼挑選一檔能夠長相陪伴的好標的呢？

 

有３個標準可以參考：

標準1：基金成立時間最好要5年以上。

成立時間越久的基金，

可以有歷史績效看出經理人的操盤經驗和功力，

雖然不見得時間越長，績效就會越好，

過去績效也不代表未來績效，

但至少還是有過去的成績作為參考依據。
 
標準2：基金規模至少要5億美元以上（新台幣150億元）。

基金規模越大，代表投資人願意買單的程度越高，

也比較能夠應付非理性贖回潮的衝擊，

不會因為一下子資金短少而喪失操作上的彈性，

得以將流動性的風險降到最低。

標準3：選擇年化報酬率6％以上的基金。

高收益債的平均票面利息約在6%上下，

只要持有債券到期，

代表都可以領到這樣水準的利息，

也就是說，就算債券價格因為利率波動而有漲跌，

造成債券基金的淨值跟著變動，

但5到10年長期下來，

年化報酬率應該不會偏離票面利率太多。

 
最後，提醒第一次買高收益債基金的投資人，

最好選擇全球或美國為主，

因為高收益債發行量目前還是以美國企業為大宗，

可選擇標的較多，市場交易量較大，流動性比較好。

而全球型高收益債基金，

通常持有七成的美國高收益債，

再搭配約一至二成的歐洲高收益債和不到一成的新興市場高收益債，

可分散投資區域的風險。

 

 

開始您的投資之旅！