參加除權息 你要繳多少稅? 看懂了 你也可以學大戶 這樣避稅 -以今年鴻海(2317)為例

(圖/shutterstock)

為什麼鴻海大戶 「賣現股 買股票期貨」避稅

用權證小哥的 個股事件行情大解密

我們可以找出除權息前後3天波動大的個股

這些個股之所以波動大，

主要是有錢人在除權息前，

習於將股票先行賣出來避稅，

甚至會透過買進「個股期貨」

享受和股票一樣的權利 - 拿到股利。

從稅負的觀點，

來看看，

你 是否應該持有現貨參與除權息？

來算看看 持有鴻海(2317)20張，你需要繳多少稅

舉例：小張持有20張鴻海(2317)現股

鴻海現金股利配1.8元、股票股利1.2元

個人綜所稅率40%

鴻海可扣抵稅率12.69%

決定除權息所需繳稅的金額，

由以下因子決定：

分別為股利所得、可扣抵稅額、個人綜所稅率，公式如下：

繳稅金額＝(股利所得＋可扣抵稅額)*個人綜所稅率 - 可扣抵稅額

註：「扣抵稅率」明年將減半，影響繳稅金額將更趨明顯

以上公式，大家常常會有個疑惑

為什麼股利所得還需要再加上"可扣抵稅額"去做運算

原因是，公司在配股利給投資人前，已經先繳過一次營所稅了，

現在股利要配給投資人，投資人也要被扣一次綜所稅，

公司和投資人同時被扣了稅，

那不是重複被多扣了一次

所以現在要再加回來。

此外，以上公式，

我們最需要注意的就是"個人綜所稅率"

綜所稅率分為五個級距(如下)，

主要是依據每個人的年收入總額對照一個稅率。

一般來說，

個人綜所稅率越高，要繳稅的金額就越多

(資料來源：財政部)

根據以上公式我們可以依序算出

1.  股利所得： 36,000+24,000=60,000 

(現金股利1.8*1,000*20=36,000)

(股票股利1.2*1,000*20=24,000)   

2. 可扣抵稅額：60,000*12.69%=7,614  (鴻海可扣抵稅率12.69%)

3.繳稅金額：繳稅金額＝(股利所得＋可扣抵稅額)*個人綜所稅率 - 可扣抵稅額

                       =(60,000+7,614)*40% - 7614=19,431

鴻海20張參加除權息 需要繳稅 19,431元

若改用鴻海股票期貨，

我們來算看看，所需的費用如下：

鴻海20張，需要買進10口鴻海期貨(一口等於2張現股)

若於除權息前一天(8/27) 以112元 買進 鴻海股票期貨10口

除權息當天(8/28) 以102元 賣出 鴻海股票期貨10口

1.交易稅：(102*22.4*1000+112*20*1000)*0.00002=90塊 (交易稅：十萬分之2)

(22.4表彰22.4張現股，因為股票股利配1.2元，一口兩張，2*0.12*10=2.4張現股)

2.手續費：20*30 =600塊 (與券商議價,1口手續費約30元)

3.買賣股票期貨總交易成本：600(手續費)+90(交易稅)=690

買賣鴻海期貨股利照領，只需付出交易成本690

計算了股票期貨交易成本外，

我還需要計算出除權息前"賣"，及除權息後"買"鴻海現股的成本

8/27 以112元 賣出20張 鴻海 

8/28 以102元 買進20張鴻海

1. 手續費：(112+102)*20*1,000*0.001425*0.017=103  

(手續費以千分之1.425  打1.7折來算）

2. 交易稅：112*20*1,000*0.003=6720

（交易稅為千分之3, 只有賣出才收）

3. 買賣現股總交易成本：6,720+103=6,823

買賣鴻海現股成本約6,823

使用股票期貨，10張鴻海，可以節稅金額達 11,918

1. 避稅總成本：6823(買賣鴻海現股成本)+690（買賣鴻海期貨交易成本）=7513

2. 節稅金額：19431(參加除權息需要繳稅)-7513(避稅總成本)=11918

是否需要避稅? 個人綜所稅率超過22.37%才需要

所有人都需要避稅嗎?

如果 參加除權息 需繳稅金額-避稅總成本 > 0

我們才需要避稅。

套用以上鴻海的例子 我們假設個人綜所稅率為變數 X

計算如下，

參加除權息需要繳稅     -  避稅總成本 > 0 才需要避稅

(60000+7614)* X - 7614 -  7513 > 0

X>22.37%才需要避稅

一般投資人(年收入 235萬以下)，可以不用避稅

但運用 股票期貨 節省交易成本近10倍

由以上例子，我們可以得知，

有錢人由於個人綜所稅率高達40%

持有的現貨往往需要透過“先賣後買”來避稅，

再經由買賣股票期貨獲得領有股息的權利。

當然，一般投資人如果個人綜所稅率不是太大，

或許不用繳納那麼多稅(有時候反倒還可以退稅)

我們不見得需要做這麼複雜的策略交易，

但我們卻可以運用股票期貨來降低自己的交易成本。

以鴻海(2317)為例

買賣鴻海現貨交易成本為6863

但買賣鴻海期貨交易成本為690

整整相差十倍。

因此 當你發現一檔股票即將有大行情來臨

除了利用權證外，你也可以善用股票期貨。

了解了如何利用股票期貨避稅+領股息後

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