想要年領「百萬股利」
這 4 個指標一定要看
大家好,我是不敗教主陳重銘。
上一篇我們提到,同樣用 192 萬拿去定存 or 存股,
10 年後,存股可以拿到 108 萬元股利;
定存只能拿到 20 萬元利息,
由此可知,把薪水存在股票
比存在銀行好太多了!
繼續看下去...
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存股該如何開始?
近年「存股」非常夯,我也很慶幸自己當初選擇這條路,
讓我現在可以年領 200萬股利,
但要存股前,
必須要先找到「值得投資的公司」
什麼公司值得投資?
EX:如果有 2 位朋友跟你借錢,
小 A 有穩定工作,平常為人有誠信,沒有欠債;
而小 B 常常換工作,平常還花天酒地炫富,
你會選擇借給誰呢?
正常情況下,大家應該都會選擇小 A 吧!
借錢都會看這個人的信用了,何況是投資呢?
借錢給朋友時,可以從過去跟他的相處經驗、
目前的職業收入去評斷,
但我們不是公司老闆,再加上台灣有這麼多上市櫃公司的股票,
要如何知道 哪一家公司值得投資 呢?
分享最常用的「4 個指標」,
篩出優質潛力股!
延伸閱讀:
一、用「每股盈餘 EPS」,
找出年年賺錢的公司
想要找到值得長期投資的公司,
「年年賺錢」可說是基本條件,
而且賺錢的年數越長越好,
這代表公司可以安然度過景氣循環、
國際動盪、金融風暴等意外因素。
通常看公司賺不賺錢,
第一步一定是先從「每股盈餘 (EPS)」看起。
因為 EPS 代表每一股賺(賠)多少錢,
在用這個指標選股時,我會特別注意幾點:
1. EPS > 0
這代表公司有獲利,EPS 越高越賺錢,
除非公司正在轉機,
否則我不太會買 EPS < 0 的公司
2. 夠穩定
EPS 除了要是正數,更重要的是「要穩定成長」,
像早年做 DRAM 產業的力晶,EPS 時好時壞,
最後慘遭下市。
3. 連續 10 年 EPS > 0
連續 10 年都有賺錢的公司,
代表有經歷國際性的風暴,
因為每一次風暴都伴隨著許多公司倒閉,
能夠度過危機的公司,體質都相對穩健許多。
補充說明:
EPS 每一季會公布一次,
台灣法規規定,每季 EPS 公布時間如下圖
查詢最新一季的EPS
二、公司賺錢的效率,
看「股東權益報酬率(ROE)」
每股盈餘(EPS)只能初步判斷公司好壞,
但無法看出公司賺錢效率好不好。
EX: A 公司用 100元本金可以賺到 2 元EPS,
B 公司只用 50元就可以賺到 2 元 EPS。
雖然同樣都是賺 2 元,
但 B 公司明顯比 A 公司有效率。
所以當你找到好幾檔股票 EPS 年年賺錢,
但不知道該挑哪一檔時,
就可以看一下「股東權益報酬率 (ROE)」,
ROE = 稅後純益 / 股東權益
顧名思義,就是公司拿股東的錢去投資的報酬率。
ROE 越高,代表獲利越有效率!
(圖片來源:flaticon)
並非 ROE 比較高,就可以買進這檔股票,
使用 ROE 有 4 個要點:
1. ROE 穩定
ROE 可以看出公司的賺錢效率,
一般都會希望公司賺錢是有效率且穩定上揚的,
EX:大立光(3008) 從 2010年開始,
ROE 維持在 30~40%
不僅幫股東帶來穩定的獲利動能,股價也緩步上漲。
延伸閱讀:
(資料來源:CMoney法人決策系統 / 證交所)
2. 公司規模差距太大,不適合用ROE做比較
公司剛成立時,因為規模比較小,
所以賺錢的效率會比「規模大」的公司好。
EX:1998年 鴻海(2317)股本為 73億,當時 ROE 高達 38.7%,
但到了 2017年股本膨脹到 1,733億,ROE 只剩 11.7%
3. 不同產業,不能用 ROE 比較
每個產業的獲利來源不同,
即便 A 公司跟 B 公司年年都有賺錢,
但不同產業的情況下,
A公司的 ROE 比 B 公司低,
不能說 A 公司賺錢效率低。
舉例: IC設計產業以人力資源為主,
設備投資較小,所以 ROE會比較高;
傳統製造業因為需要大量資金投入生產設備,
ROE 相對較低。
4. 優先挑選「本業長期獲利」的公司
公司賺錢是來自於本業,還是業外收益,
也會影響 ROE 的品質。
雖然業外投資賺錢 (賣土地廠房...etc) 也算是獲利的一種,
但是這種獲利方式只是短暫的,
今天賣了土地賺到了錢,明年就沒有土地賣了。
所以最好挑選本業長期獲利的好公司,
不能單看現在的 ROE高,就貿然投資喔~
三、買進便宜的股票,
看「本益比」
我們都希望可以用比較少的錢,獲得高報酬,
前面提到挑股票,第一步驟要看公司是不是年年賺錢,
可惜的是,通常 EPS 越高的公司,
股價相對會比較高,這時候買進不一定划算。
這時可以利用「本益比」,算出目前股價便不便宜,
本益比 = 目前股價 / 全年每股盈餘(EPS)
EX:台積電 2019/1/16 公布全年 EPS 13.55元,
1/16 收盤價為 217.5元
本益比 = 217.5 / 13.55 = 16 倍
延伸閱讀:
台積電(2330) 本益比 16 倍,
算便宜嗎?如何比較?
由上述公式可知,本益比會隨著股價上漲而增加,
要如何知道目前台積電(2330)股價是否便宜,
可以用下面 2 點作比較:
① 與同產業相比
大家可以到證交所查詢,每個月各產業的本益比,
EX:台積電(2330) 屬於半導體產業,該產業 12 月本益比為 15.13倍
跟目前台積電本益比 16 倍相比,算是有一點點貴的
② 過去 5 年本益比 比較
如果只看 1 年的本益比,容易產生偏差,
通常我會採最近 5 年的平均值去作比較
EX:台積電(2330) 過去 5 年股價最高與最低,除以當年 EPS,
可以計算出每年本益比最高、最低是多少,
最後再把 5 年數字平均,
就能得出 5 年平均最高、最低、平均本益比,如下圖
通常這些資料都要上網查很久,
而且還要花時間統整,
為了節省大家時間,
CMoney 協助開發了「不敗教主存股術」這套系統,
裡面會直接幫你算好,每檔股票近3~10年的平均本益比,
順便幫你評估目前股價是偏貴還是便宜。
因為系統還在封測中,所以還沒上市,
想要使用的朋友,請再耐心等候。
(圖片來源:不敗教主存股術)
四、穩定配股配息
除了看公司每年是否有穩定獲利,
更重要的是,公司賺錢後
會不會發「現金股利、股票股利」,
最好是近 10 年都有配發股利,
那就在好不過了!
快速結論
存股一定要選「年年賺錢、股價相對便宜」的公司,
我們可以透過下面 3 個指標,初步篩選
① 連續 10 年 EPS > 0
② 若同產業中,好幾檔股票年年獲利,
可用 ROE(%) 比較
③ 若 2 個同產業的公司 ROE 差不多,
可以用「本益比」看哪一檔比較便宜
關於本益比的用法,
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(圖片來源:不敗教主節目訪談)