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2019 要致富,先找到適合自己的投資風格!分類帽:「這 5 種天賦類型,你是哪一種?」 恐怖喔!只要台積電(2330)盤中跌幅達__%:大盤就會「跌百點」!千萬別在這天買股票,否則...

25 秒閃跌 1,025 點?都是程式交易惹的禍!操盤手揭密不說的極短線交易秘辛!

2月 2019年9
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高頻交易入侵市場

緣起於降低期交稅

2017 年 8 月 3 日,

開盤 25 秒閃跌 1,025 點,

源自於台指程式交易的組成者,

越來越多....

 

2013 年 5 月期交所

調降期貨交易稅與上手費之後,

國外的高頻公司開始入侵台灣市場,

早期最有名的高頻交易公司叫做:

Jump Trading LLC 最廣為人知,

學員有興趣可以去 Google 一下。

Jump 在台灣期貨市場的成功,

讓更多國外的高頻公司進入台灣,

交易台指與選擇權,

這兩年 

Tower Research Capital LLC

也來到台灣,

高頻交易更加白熱化!

 

自由人的好友行雲流水曾說過一句名言:

「散戶貢獻保證金,大戶提供流動性」!

在高頻交易尚未出現的年代,

主觀式極短線交易者為期貨市場提供流動性,

僅僅憑藉著五檔掛單與成交明細,

便能決定方向與是否該重倉。

高頻交易在 2013 年 5 月之後進入台指市場後,

提供市場的流動性,

不再是極短線的交易者,

許多極短線交易者消失在時代的洪流中...

 

到了 2018 年底

高頻交易佔市場成交量高達 7 成以上,

經過 5 年的進化,

高頻交易也進入成熟期。

高頻交易的門檻很高,

歐美的高頻交易公司有其歷史,

他們建立了極大的進入障礙,

讓本土的高頻交易很難生存!

散戶要做極短線,

需有相當大的專注力,

以及良好的交易技巧...

 

 

 

主觀極短線交易

與高頻交易競爭

自由人老師算是在 2008 年崛起,

主觀式極短線交易者中,

目前碩果僅存少數的台指當沖客!

由於高頻交易的出現,

以前賴以為生的交易手法不再有效,

身為主觀式的台指當沖客,

必須改變其當沖交易周期

與對盤勢的解讀,

並加強短線交易技巧才能活著!

 

重點 1. 極短線交易手法

自由人的交易方式,

右手管進出場,左手管部位切換。

看見加碼跡象時,

用左手切換重倉口數,再連續追價。

至於要如何進場?

就看個人想怎麼做,

重點還是在賠小賺大,

錯了快停損,

對了加碼一下,抱一下。

重點 2. 極短線交易週期

極短線交易的反應時間,

以做多為例:

進場做多後

滑鼠直接下移至第五檔Bid守停損,

這時交易者有 5 個Tick的緩衝時間,

利用這個短暫的時間觀察:

A.五檔掛單與成交明細的變化

B.價量關係與技術線型的位置

C.權值股買賣單狀況

D.亞股的變化

E.程式單的價位與時間點

F.空與殺多的價位

 

來決定加碼、停利或停損,

通常這個反應時間大概有 3~5 秒左右。

所以當你一進場市場

就反向嘎你超過 5 點以上

(跑 5 個Tick的時間太快),

反應再快的人也會愣一下

(還搞不清楚是怎麼一回事),

這愣一下的時間可讓價格跑上 10~20 跳,

當你停損出來大概停損 25 跳左右,

這就是現在的狀況。

原因就是高頻交易大量出現

與觸價單的使用,

 

2018 年高頻交易回單速度大約 10 微秒,

意思是 1 秒內可成交 10 萬筆以上,

人的眼睛與反應是跟不上的,

所以人工極短線的勝率會急速下降,

你不能跟電腦拼快,

你能贏電腦的就只有靠你對盤勢的解讀!

 

順應市場轉型

極短線技巧融入日內波段

自由人老師在  2014 年 7 月左右,

發現台指當沖交易的獲利急速銳減,

勝率下降,大賠天數增加

由於高頻交易的出現,

行情快速的上下 20~30 點的刷洗,

讓我不斷地在盤中重倉追高殺低,

讓我的交易情緒失控,

我知道市場變了,

但是卻不知該如何應對,

只好縮小部位

慢慢再次找出當沖交易的手法!

 

所以自由人老師在 2014 年後,

花了整整 3 年的時間,

轉型成為日內波段交易者,

原有的極短線技巧依舊保留,

並將極短線技巧手法,

融入日內波段,

並和理財寶配合,

開發台指多空指南針

也更加提升與拓展交易的境界

 

自由人老師常說,

一位成功的交易者開始賠錢,

他必須思考

市場變了,你沒變!

市場沒變,你變了!

市場變了,你也變​,但是你變錯方向!

交易,

本來就是不斷提升自己的過程

 

 

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