(圖片來源：shutter stock)

大盤未來多空方向

取決於期現貨交互關係

台股一天多空交戰 4、5 個小時

未來價格是漲是跌，

往往讓人摸不著頭緒...

但市場投資人對未來的台股的看法

會領先反映在台指期貨上

觀察期貨與台股的交互關係

有助於我們對多空的預判

甚至從中獲利

 

本篇文章將會學到，

1. 甚麼是期現貨價差

2. 如何應用價差策略獲利

3. 甚麼時候可以運用價差策略獲利

 

 

 

繼續看下去...

 

價差 交易人的致富密碼

卻往往容易被忽略

圖中是期貨和加權指數(也就是現貨)的走勢

從圖上可看出兩者幾乎一模一樣

但還是有一些差異

這之間的差值，就定義為「價差」

(圖片製作：曾昱清SANNIO，

資料來源：cmoney 法人決策系統)

 

價差定義：

價差 = 期貨 - 現貨

如果期貨價格 > 現貨

此時價差 > 0，定義為正價差；

反之叫逆價差

結算日時，期貨收盤價

一定會等於現貨收盤價，換句話說

結算日收盤，價差 = 0

如圖所示

 

(圖片製作：曾昱清SANNIO)

 

期貨和現貨

就像散步中的小狗與主人

期貨走勢常領先現貨，

之間會產生『價差』

但終究會在結算日那天，

期貨必定會等於現貨！

也就是說價差終究會收斂為 0

打一個比方，更好理解期現貨的關係

 

期貨和現貨，就像帶狗散步的主人一樣

小狗是期貨，主人則是現貨

小狗活潑，總是在主人身邊打轉

甚至很可能領先著主人帶頭往前跑

但不論跑的再怎麼遠，

最後終究會回到主人身邊，所以：

小狗》期貨

主人》現貨

兩人之間的距離》價差

(圖片製作：曾昱清SANNIO)

 

當小狗(期貨)離主人(現貨)

距離過遠(價差過大)，

自然會有力道，把牠帶回主人身邊

也就是說

當正價差過大，期貨不易再走多

逆價差過大，期貨不易再走空！

似乎可以利用這樣的特性

在市場賺取利潤！

趕快登入看看，說不定你已經可以看到完整的文章囉！

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