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我用當沖量 幫助我判斷股票最佳的買賣點 (內有詳細圖解說明) 「他如何用下班時間,讓自己每年穩賺20%?」工程師 股魚分享他的投資歷程

只用財報選股 抱3個月 賺12% ,一檔一檔檢討,順便找第2季標的囉!

8月 2014年20
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檢討 利用 基本面選股法選出 Q1股票績效

今年5/14的時候,用選股勝利組將Q1季報交出好成績的股票,

做了一次篩選,篩選的條件如下

可參考這一篇

2014 第一季季報公佈掃瞄

 

1. 最新一季營業利益 >= 一季前過去四季平均( 營業利益>0且穩定)

2. 毛利率 >  一季前過去四季平均 (毛利率穩定攀高)

3. 毛利率過去四季平均 > 30% (毛利率>30%且穩定)

4. 存貨週轉率無惡化 (最新一季跟過去四季平均變動率<10%,庫存惡化通常是衰退的前兆)

5. 流動比率>200% 速動比率>100% (無資金週轉風險)

6. 過去12季自由現金流量 >0 (實質有賺入現金的公司)

7. 近三月季營收年成長 >10% (買有兩位數成長動能的公司)

8. 股價/(過去四季EPS) <20

(把目前本益比已經高於20倍的剔除,

雖然營運好但股價可能已經偏貴。

但是如果每天來更新一下清單,

有可能有第一季交出好成績的公司因為股價短線下跌使得本益比進入好球帶喔)

9. 股本>5億 (避掉股本太小的股票)

 

挑出的清單如下

股票代號 股票名稱

5/14收盤價

最新本益比 每股稅後盈餘(元) 近三月營收年成長(%) 營業利益率(%) 營業利益率(%)1 毛利率(%)
3266 昇陽 25.40 3.17 8.00 102.77 44.59 26.62 50.22
2497 怡利電 72.80 18.81 3.87 64.19 18.19 11.59 33.18
3257 虹冠電 81.20 17.46 4.65 39.89 33.24 25.99 58.51
3088 艾訊 56.60 14.37 3.94 39.02 12.52 9.43 35.38
2397 友通 37.00 15.68 2.36 35.86 12.32 11.00 31.02
6263 普萊德 47.90 13.88 3.45 33.31 21.51 18.70 34.03
6208 日揚 18.15 15.92 1.14 33.08 11.13 7.32 30.48
1533 車王電 47.00 18.08 2.60 31.92 12.72 8.90 37.28
9938 百和 38.15 14.29 2.67 28.84 15.61 13.67 32.52
5425 台半 32.85 18.05 1.82 17.90 15.57 14.28 30.32
2330 台積電 122.00 16.09 7.58 17.20 35.44 34.97 47.48
4908 前鼎 29.40 14.34 2.05 16.83 17.06 12.04 31.01
8103 瀚荃 41.85 10.49 3.99 16.17 13.24 12.37 31.94
5347 世界 43.40 14.71 2.95 15.31 27.22 22.79 37.26
4736 泰博 104.50 18.66 5.60 15.27 17.82 10.50 46.48
1723 中碳 176.00 18.01 9.77 14.79 29.40 27.44 33.93
1787 福盈科 18.95 14.36 1.32 11.63 8.33 7.45 32.28

資料來源 選股勝利組

 

光陰似箭,Q2季報已經公佈了,

恰好是來檢討,使用基本面軟體選股的績效,究竟如何?

 

平均績效約12% 最高漲幅61.3% 強過大盤漲幅

股票代號 股票名稱 5/14收盤價 8/15收盤價 盈虧 5/14 - 8/15 最高價 盈虧
3266 昇陽 25.4 21.85 -13.98% 26 2.36%
2497 怡利電 70.77 65.2 -7.87% 79.52 12.36%
3257 虹冠電 81.2 93.4 15.02% 117.5 44.70%
3088 艾訊 54.46 71.4 31.11% 73.42 34.81%
2397 友通 34.84 33.55 -3.70% 37.4 7.35%
6263 普萊德 44.47 46.1 3.67% 47.72 7.31%
6208 日揚 17.56 16.15 -8.03% 21.39 21.81%
1533 車王電 46.55 64.7 38.99% 80.5 72.93%
9938 百和 37.3 38.38 2.90% 43.27 16.01%
5425 台半 31.72 37.75 19.01% 37.6 18.54%
2330 台積電 122 133.5 9.43% 124 1.64%
4908 前鼎 28.02 34.65 23.66% 31.4 12.06%
8103 瀚荃 40.42 51.4 27.16% 52.3 29.39%
5347 世界 41.88 43.25 3.27% 48.54 15.90%
4736 泰博 101.93 97.2 -4.64% 128.6 26.17%
1723 中碳 168.09 191 13.63% 188 11.84%
1787 福盈科 18.32 29.55 61.30% 32.95 79.86%
      平均漲跌幅 12.41% 平均漲跌幅 24.41%

 

個股收盤價 跟 大盤收盤價 我是用軟體的還原權值,

所以跟直接看到的收盤價會有稍微出入,也就是把除權息也計入

大盤5/14收盤是8875,最高漲到9568,最大漲幅7.8%。

8/15收盤是9206,漲幅+3.7%。

 

再來看篩選股票的成績單

從5/14選出來以後,用收盤價計算放到8/15收盤,平均報酬率 +12.41%,

最大平均報酬率+24.41% (計個股最大漲幅)

 

有5檔跌破5/14收盤價

分別是 昇陽(3266) 怡利電(2497) 友通(2397) 日揚(6208) 泰博(4736)

其餘12檔還是正報酬率勝率70%!

 

跌最慘的是昇陽(3266) -13.98%到今日(8/18)為止,

漲幅最驚人的是 福盈科(1787) +61.30%

到今日為止還有兩位數報酬率的(> 10% ),共有8檔。

 

漲多可能是運氣好,不要買到跌多的股票才是真功夫

看到這個統計表後,成績好到讓我有點驚訝!

我知道大家都喜歡看分析漲最多的那一檔,

但是我相信買到漲最多的有可能是運氣,

想辦法不要買到跌最多可能才是基本功。

所以,我們就先從報酬率是負的開始檢察。

 

昇陽(3266) -13.98% 營建股

5/15文章有寫,避開營建金融,

主要是營收跟財務報表篩選法,

我認為比較適合製造業、金融跟營建,此方法不大適用。

 

日揚(6208) -8.03%,最大漲幅有到+21.81%

為什麼現在重摔到-8.03%報酬率呢?

Q2季報營業利益跌到3.77%,

而觀察果去一兩年的季報,日揚有營運大起大落的毛病,

有時營業利益可以交出雙位數,有時僅有1.91-3%,

這樣的經營績效,有點像賭俄羅斯輪盤,使得估算股價區間變得很困難。

年月 單月營收年成長(%) 營業利益率(%) 稅後純益率 每股稅後盈餘(元)
2012/12 47.9 9.85 8 0.24
2013/01 18.12 - - - - - -
2013/02 -25.34 - - - - - -
2013/03 17.41 1.91 0 0.01
2013/04 3.07 - - - - - -
2013/05 18.46 - - - - - -
2013/06 14.2 4.96 7 0.21
2013/07 72.17 - - - - - -
2013/08 -7.07 - - - - - -
2013/09 -0.82 11.93 11 0.37
2013/10 -4.55 - - - - - -
2013/11 43.39 - - - - - -
2013/12 -28.88 10.22 8 0.26
2014/01 -1.61 - - - - - -
2014/02 58.16 - - - - - -
2014/03 8.93 11.13 11 0.3
2014/04 44.99 - - - - - -
2014/05 -4.58 - - - - - -
2014/06 -13.27 3.77 4 0.12
2014/07 -21.01 - - - - - -

 5/6/7月營收年成長衰退,有賺就該走人囉,

Q2季報出來更是讓人有點傻眼,營業利益以及稅後EPS創下一年來新低!

 

怡利電(2497) -7.87%

怡利電其實基本面問題還好,但是就是去年的"基期"實在太高了,

在5月時,營收年成長就已經有可能無法創新高的疑慮了,

如果怡利電的股價和本益比是處在低檔區,可能問題還不大。

但是怡利電是一檔近兩年翻漲超過一倍的股票,

漲越多的股票,對於其成長的要求,標準就要越高。

 

年月 去年單月營收(千) 單月營收(千) 單月營收年成長(%)
2014/01 190916 332358 74.09
2014/02 173188 298051 72.1
2014/03 193515 321942 66.37
2014/04 215187 335406 55.87
2014/05 272285 276919 1.7
2014/06 307678 228106 -25.86
2014/07 337283 285182 -15.45

5月YOY其實已經露出無法再往上成長的跡象,YOY僅1.7%

6/7月甚至還出現兩位數的衰退。

 

泰博(4736) -4.46%

隨著生技股熱潮而起,自然隨著生技股熱潮而退。

泰博雖然歸類為生技股,但是其營運項目為試紙跟血糖機,

而且泰博是確實有獲利的生技股,試算得出本益比的,

果然在飆漲時,跟賣本夢比的生技股無法相比,

但是相對,也不至於遭受到無量跌停的無情殺戮。

 

友通(2397) -3.7%

Q2董監持股從 25.08%下降到21.95%,

5/6/7月的月營收年成長,分別是-21.23%、 8.68%、 -25.94%

月營收在衰退,股價自然難有表現。

 

適度減碼出場 才能賺到 最大漲幅

分析完了下跌股,讓我警覺到了,

股票真的有時是一場紙上富貴,有賺適度適時的減碼,才能活得久,

就看泰博(4736),季報公告後一路上漲最高拉抬到128.6,

此時持有的投資人一定是笑呵呵,沒想到短短幾週,

下殺到97.2,如果沒有逢高減碼,紙上富貴一場空。

 

 

如果有任何問題,歡迎來我新開的這個社團和我討論

 

 

趕快來看看,

利用小范基本面選股法,選出的第2季季報亮眼股

基本面選股法 8檔 第2季季報亮眼股 趕快換掉你手上表現差的個股!

 

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