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『不賣,就不會賠』真的是這樣?國中就知道的「這 1 公式」,已經告訴你停損多重要... 為什麼投資股票「感覺賺很少」?因為 90% 的人都做不到「這件事」!

期貨是什麼?一張圖帶你看懂期貨!期貨不難...就是由這3大要素組合而成!

12月 2018年28
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(圖片來源:Shutterstock)

 

期貨市場最重要認知:

風控要擺在策略之前

前些日子若大家有看新聞

就會知道有個貴婦的老公

在期貨這商品跌了一大跤,還捲款潛逃...

因期貨破產的人大有人在,但靠它翻身的也不少。

所以我們要知道,這項商品是極高風險的。

但其實會到破產,就是風控沒有做好。

 

就妮可我自己來說,

我進入了期貨股市後

比在股票市場上更留意風險

反而開始真正的大賺小賠了。

 

在踏入台指當沖這場冒險之前

我們第一篇就先帶大家來搞懂:

「期貨是什麼?」

 

讓我用最簡單的方法,帶你了解期貨是什麼吧

這篇文章會分成三個重點:

1.  期貨是什麼?

2. 期貨部位是由這3塊組合而成的 ?

3. 期貨與股票的相同相異

 

讓我們繼續看下去!...

 

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期貨主要會連結一個商品

商品漲,期貨就漲

商品跌,期貨就跌

期貨?什麼是期貨?

我相信你爬了許多關於期貨的文章

大家都會說:「喔?就是一種期貨合約」

預期它未來會漲就可以先用比較便宜的價格買...?

 

我可以預期大家看完還是一頭霧水

不曉得是什麼意思

因為這些文章說明的都是:「期貨」這商品的歷史由來

 

我們要踏入期貨這個市場前

最簡單你只要知道,

期貨是一種市場衍生出來的金融商品

 

每一個期貨都有主要連結的商品

只要那項商品上漲,期貨就上漲。

只要那項商品下跌,期貨就下跌。

 

Q:你預期黃金價格上漲要怎麼獲利?

A:在以前古代,你必須買一堆實體黃金!

但現在你只需要買進黃金期貨!

在以前,若你覺得黃金之後價格會上漲,

唯一的方法就是持有黃金,然後等到時間經過

黃金價格上漲後,再用較高的價格賣掉。

 

不過,隨著金融商品的普及化,

也較有許多人在意到這些市場(原油、原物料...等等。)

期交所也開始發行了許多期貨商品

所以現在我們若預期未來黃金價格會上漲

只需要買進黃金期貨即可。

(圖片來源:妮可製作)

 

 

所以我們要知道,期貨就是一種合約

我們認為這會漲/跌,就買進/賣出期貨合約就好!

就無需懂這些「期貨歷史由來」

 

 

我們要怎麼建立期貨部位?

分為 3 個要素來組合

1. 連結的商品類型

EX:國際指數、匯率、重金屬...

在期貨市場中,有許多連動的商品。

所以你要做的第一件事,就是選擇好你想要操作的商品!

EX:國際指數、股票、原油、匯率、重金屬...等

(圖片來源:妮可製作)

 

2. 月份(以近月為主)

因為考量到成交量的問題,所以盡量選擇近月的月份為主

用常理來判斷,因為沒有人會去買 6 個月後的商品會漲還是跌

而若成交量不夠,就較容易出現買較貴、賣較便宜的情形。

以台指期貨為例:

期貨的商品有特別分近月跟遠月

近月是以當下的月份往後推1、2、3月

遠月則是以季去算(3、6、9、12)

假設現在是 1 月份,那當然當下 1 月份的期貨。

這一點就無需特別多想。

 

例外:1 月台指期貨的結算日( 第 3 個禮拜三 )後,就需要買 2 月台指期貨。

>>什麼是期貨結算日(文章產出中)

 

3. 看漲還看跌

看漲就買進

看跌就賣出

 

情境題:假設 2019/1/2 我看漲加權指數

A:期貨部位組成是

「指數」+「1月」+「買進」

今天是 2019 年 1 月 2 號(三),

我覺得大盤其實跌得差不多了,大盤今天會在這邊上漲,

所以我會想要建立一個部位是:

「指數」=台指指數

「1月」=今天是 1/2,當然是 1 月

「買進」=看漲

 

 

期貨與股票有何不同?

期貨是買進一個合約

股票是投資一家公司

除了投資本質上的不同之外

1. 所需的金額也大不相同

股票=股價*股數

期貨=期交所規定

2. 單位的不同

股票的單位是以"張"為主,若資金較小也可買到股

期貨的單位是以"口"為主。

3. 交割日期也不同

股票付錢的日期都是T+2日

EX:禮拜一買進,禮拜三付錢

期貨則是要先有錢才能交易。

4. 結算日

股票無結算日,可以一直持有。

期貨有結算日,到一定的日期合約會結算消滅。

5. 槓桿的差別

股票有多少錢擁有多少部位

期貨通常有較大的槓桿

EX:台指擁有20倍的槓桿

 

結論:

從上述就可簡單的了解到期貨的原理是什麼!

期貨是一種連結商品的合約

只要商品漲,期貨就會漲。

只要商品跌,期貨就會跌。

 

期貨是由這三塊所組成的:

連結商品+月份+買/賣 

 

期貨對於股票來說,

相對的風險較大、槓桿較大

並且期貨部位到一定的時間就會結算消滅。

但相反的,風險大報酬也大。

 

了解完我們要操作的商品後,

下一篇:我們要探討期貨市場!

期貨市場我們要留意哪些地方!

 

 

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