【景氣不好免驚!】「4」個存股心法賺法人口袋的錢,創造出「5%」現金殖利率 連巴菲特也被擊敗?「這 1 檔」股神大力推崇:金融海嘯隔年大漲 171 %!

WOW!看懂「權證」從 0 到 1:用小錢輕鬆獲取股市經驗,不敢投入、曾受重傷的你都適用!

12月 2018年25
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(圖片來源:shutterstock)

 

想投資理財,卻遲遲不敢投入?

已在股市重傷,就此離開市場?

總被現實生活壓著,喘不過氣的我們

或許都有個夢想:財務自由、給家人更好的生活

身邊不乏許多大學生、初入社會的小資族

希望靠著投資理財幫自己多賺一點零用金

開始在書店翻翻找找

學了一堆技術分析、財報基本面

但,對於要將真錢實際投入市場的那一剎那,猶豫了…

 

又或許會聽到有人買股票賠了一屁股

將自己的血汗錢賠光就算了,也讓家人開始擔心了起來

乾脆離開股市,好好做自己本份的工作就好了!

 

總結以上 2 類人,或許都害怕著金錢被市場蒸發

卻還是懷抱一個小小的心願,真的無法達成嗎?

其實,我們缺乏的只是一套有系統的訓練過程

它,需要很多錢嗎?

答案是:不需要!

買賣「權證」,讓你用小錢賺經驗

 

這時,很多人應該起了疑問

權證是什麼?

可以賺很多嗎?

風險會不會很大?

 

在讀了 【3 天搞懂權證買賣】 一書後

經過自身實際操作經驗

今天,想將書中精華介紹給你

接下來,會依序探討:

權證是什麼?

權證的優勢與風險

權證交易守則

 

跟我一起看下去…

 

♟權證是什麼?

權證意義:買進一個權利

與股票一樣,都屬於金融商品的一種

只不過它是股票衍生出來的,又稱衍生性金融商品

所代表意義又是什麼呢?

權證簡單來說,就是以特定履約價格(股價)

買進一個未來能夠對股票買進、賣出的權利

所以,我們買的只是一個權利,並非一張股票

而連結的商品除了股票外,也包含 ETF、各國指數

但以下,我們就以最常見的「連結股票」繼續說明

 

其中,權證又可以分為認購權證、認售權證

看漲股票,就買認購權證

看跌股票,就買認售權證

♟權證的優勢與風險

優勢 3 特性:低成本、高槓桿、操作靈活

1.低成本:買進權利,只須付出「權利金」

以一個簡單例子說明

假設,今天要買進 1 張股票-微星(2377)

價格為 74.7元,要價 74,700 元(截至 2018/12/24 收盤價)

(小知識補充:1 股 74.7 元,1 張 = 1000 股 = 74,700 元)

但買進權證,卻只需要花費千元,甚至百元,有夠便宜!

小資金也能參與股市的漲跌行情

 

這邊,更呼應前面所提到的:「買權證,用小錢賺經驗」

對於不熟悉市場的新手,想瞭解股市卻又苦無大資金

利用成本極小的權證,親自體會股市波動會是一個不錯的選擇

而對於受重傷的股友們,想再重拾投資信心

利用小錢慢慢嘗試,也能減輕過去動輒上萬的損失壓力!

 

2.高槓桿:價格小,跳動的百分比就高

延續上面的例子,微星(2377) 價格 74.7 元

每一次跳動價格是 0.1 元,也就是 0.13%(0.1/74.7)

而以 1 元(要價 1000 元)的權證來說

每一次跳動價格是 0.01 元,幅度為 1%(0.01/1)

大約是股票的 7.7 倍幅度

(實際上還有更多影響價格因素,下一個章節會在做介紹)

我們單從金融商品的價格來說

這樣的價格波動度的確就是一個開槓桿行為

 

3.操作靈活:買、賣雙向操作,重大事件也能繼續持有

買賣股票,

要買進股票,或是融券放空

但在權證市場中

我們的動作只有一個,就是買進!

不管你做多、做空

隨時都能針對盤勢變化,達到雙向操作的需求

 

另外,在除權息、法說會等重大事件前

融券放空的投資人要被迫買回股票

而買認售權證,就能豁免被要求強制買回

風險 2 關鍵:券商品質、時間價值

1.券商品質:權證由券商發行,券商要履行報價義務

我們所買進的權證,其實是由券商所發行

因此在權證市場,券商有義務要造市

也就是進行合理的掛價,

讓投資人可以買進、賣出足夠的量

 

投資人是與券商對作的概念

惡意券商可能為了少賠錢

掛出不合理價格,甚至是不掛價

造成在適當時間點,你無法買賣權證

(下面章節,會再詳細說明如何避開)

 

2.時間價值:買進的權利價值,將隨時間逝去而減少

因為我們購買的只是一個權利

權利可以想像成是一種機會

看漲股票買進認購權證

代表意義是付出權利金,可以在未來以特定價格買進股票

 

舉一個簡單例子來說,

當微星(2377) 股價 74.7 元,而我預期會漲到 80 元

買進前,害怕中途跌到 70 元,將損失 4.7 元

此時,付出 1 元的權利金買進可以在未來以 74.7 元買股票的權利

當不如預期發生,股價跌至 70 元,最多損失只會是 1 元的權利金

足足減少 3.7 元的虧損空間

如果真的股價漲到 80 元,我卻能用 74.7 元買進

5.3 元的價差扣除 1 元的權利金成本,還能賺取 4.3 元的獲利

但實際上,我會賣出認購權證,賺取更高報酬率的獲利

畢竟,小資金追求的就是高報酬!

 

股票在漲跌過程中所經過的時間

每一天都是股價達到預期、不如預期的機會

當一天天的時間逝去,都是機會的損失

也就會使權證價值一天一天慢慢減少

但減少的幅度、速度也都有其挑選的訣竅

(詳細說明會留到下一章節)

 

而也因為這樣的時間特性,操作權證不宜久放

以認購權證來說,股票不漲,

經過一段時間後,權證價值自然會減少

所以,我們要賺的只是短期波動價差

並非真的為了履約權利

也才達到真正開槓桿的效果

♟權證交易守則

那權證到底在哪裡交易呢?

只要跟證券商開戶就能下單

特別注意的是要簽署「風險預告書」才能交易權證

 

另外,每天股票的漲跌幅限制為 10%

但權證就有所不同

這邊,我們須要再提及一個小名詞:行使比例

(行使比例:每張權證在未來可用履約價買進幾張股票)

當權證的行使比例為 0.1,

買進 1 張權證,就可用履約價買進 0.1 張股票

所以想在未來買進 1 張完整股票,必須擁有 10 張權證

 

再以 微星(2377) 74.7 元舉例,股票隔日漲跌停都是 10%

當隔日股價漲停為 82.1 (+10%),1 元價格的權證漲幅將高達 74%

(計算公式:權證價格+(隔日股票價格-昨日收盤價)X行使比例)

1 + (82.1-74.7) X 0.1 = 1.74,而 (1.74-1) / 1= 74%

竟然擁有比股票高 7.4 倍漲幅的能力

權證就是如此吸引人!!!

(此計算還未扣除每日的時間價值)

 

♟3 大重點整理

1.權證買的只是權利,只為賺取短線價差,並非能長期投資

2.小錢開始做,不怕大虧損,輕鬆賺取股市經驗

3.小資族的投資首選;股友們最佳的訓練方式 → 操作權證

 

3 天搞懂權證買賣

涵蓋簡單圖解說明、詳細名詞介紹,非常適合權證初學者

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可點圖片前往博客來購買!

願我們都能利用「權證」

讓自己動起來,用小資金學經驗

小撲滿也能滾成大撲滿!

 

 

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