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贏家 vs 輸家
何謂大賺小賠？
期貨市場其實是一場「零和」遊戲
如同大考放榜般，幾家歡樂幾家愁
你上榜的同時，有另一人被刷掉
回到期貨市場也是同理可證
今天你做多，反向就是有人在做空
最終如果是你的多方勝出了 ...
「你的幸福，是他人的痛苦！」
他輸掉的錢，就會進到你的口袋
所以期貨市場沒有所謂的專家
只有贏家與輸家（損益會說話）
2018 近六個月累計損益
輸家大賠 10.5 億元
贏家大賺 17.8 億元
將 2018 年 7~12 月近六個月份的
台指期結算數字拉出來一看會發現
可憐的散戶：2 勝、4 敗（-10.5 億元）
十大特定交易人：3 勝、3 敗（+17.8 億元）
誰是輸家？誰是贏家？高下立判！
讀者有沒有發現 ...
兩者輸贏只有 1 次的落差
為什麼贏家多賺 28 億元？
關鍵就在「大賺小賠」！
十大特定交易人在近 6 個月
最大筆獲利：+26.6 億元
最大筆虧損：-8.27 億元
反觀可憐的散戶
最大筆獲利：+0.73 億元
最大筆虧損：-8.69 億元
賺不到一塊錢，卻花了八塊錢！
小賺大賠的模式，難怪會輸 ...
在存活率低於 1 成的期貨市場
要怎麼成為大賺小賠的贏家？
我要分享一本書給讀者
讀完這本書，我大徹大悟！
12 月，砍掉重練，重新上路
以下會分享對帳單＋下單心得
並帶大家探討書中精華：
🏆 交易者必經的 3 個階段
🏆 大賺小賠的秘密－資金控管
🏆 原則 ① 單筆停損 2%
🏆 原則 ② 單日停損 5%
🏆 原則 ③ 下單部位 50%
🏆 原則 ④ 拆單策略
我們繼續看下去 ...
(贊助商連結)
🏆 交易者必經的 3 個階段
第 1 階段：盲目大賺
本金 10 萬就按大台，靠新手運胡亂下單
初入市場，相信大家都嚐過甜頭
明明進出沒有邏輯、操作也無紀律
但依然可以靠著新手運爆賺幾筆
我以自身為例，在今年 9 月以前
我對台指期這個商品、市場一竅不通
甚至連大／小台差在哪？我都不知道
（過去只有買賣股票的經驗
交易週期也都拉得比較長）
但就在今年 9 月 ...
與一位期貨市場大前輩聊天時
他建議我們年輕人：
「應該要善用期貨的槓桿威力
小本金敲出大獲利，翻身才快」
與大前輩聊完後，我覺得很有道理
周末立刻找了幾本期貨的書來惡補
隔日開盤立刻入金 10 萬元進期貨戶
我人生的第一口台指單：大台
可怕吧！我戶頭只放了 10 萬元
卻下了 8.3 萬元保證金的大台
（目前保證金已調升至 9.6 萬元）
好死不死！我那幾筆新手單還賺錢
在短短幾個交易日，我就賺到月薪
當時的我，完全沒有「風險」概念
交易的自信被帳上獲利無限膨脹
每天開盤就是，胡亂下單、盲目賺錢
第 2 階段：重倉大賠
被市場打回原形，吐出近 7 萬獲利
一進市場就嘗到甜頭，心放得更開
只要保證金還夠，我就是按大台
如果保證金不夠，我就改按小台
到了月中，新手運似乎是用完了
果不其然，市場給了我一記重拳
我在月底不只把近 7 萬的獲利全數吐回
還因為慌亂下單，倒賠了 7,054 元！
大家可以自行比較階段 1 & 2 的圖
跟前言提到散戶大賠小賺的狀況一樣
最大筆獲利：+7,615 元
最大筆虧損：-10,184 元
就是「賺七塊，花十塊」的敗家子
只能說自己真的是活該賠錢了！
第 3 階段：砍掉重練
從「這本書」找到大賺小賠的模式
9 月份總盈虧：-7,054 元
這個數字看似小兒科，賠得不多
但還把我當月一度獲利的 67,523 元
也一起算進去，代表九月份 ...
其實我賠了 74,544 元！真是恐怖！
當月一結束，我痛定思痛，仔細檢討
我整理了自己大賠的三個原因：
① 重倉下單，完全沒做資金控管
② 進出沒有 SOP，隨著市場起舞
③ 沒搞懂盤勢（趨勢盤／盤整盤）
交易真的是「知易行難」啊！
10 月 & 11 月，操作載浮載沉
我放棄了可能讓我爆倉的大台
改用小台練習自己的穩定度
10 月份總盈虧：-3,506 元
11 月份總盈虧：+456 元
與九月相比，這兩個月確實進步了
但我還是沒找到「大賺小賠」的模式
而且更慘的是，我發現另一個問題
大家可以仔細看我 11 月繳的手續費
竟然高達 13,350 元！！！！！！
這樣的過度交易，不只沒賺頭
我還成了幫券商打工的妹仔 ...
進入 12 月時，我提醒自己：
「以慢打快，不得過度交易！」
我持續尋找大賺小賠的模式 ...
某天，同事送了我一本書
讀完這本書，我大徹大悟！
🏆 大賺小賠的秘密－資金控管
一書中詳細解說資金控管的方式
這段我反覆的讀，不斷的檢討
才意識到兩個重點 ...
① 資金控管，是大賺小賠的關鍵！
② 比起五花八門的技法，保護本金才是最重要的！
金湯尼是《為什麼操盤手賺錢快、狠、多》一書的作者
22 歲－賺進人生第一桶金
24 歲－購入第一間房子
30 歲前－就有上千萬身價
他在期貨交易這條道路上走了十多個年頭
如今將自己用無數的「光陰血汗」
換來的實戰經驗，寫進本書中 ...
金湯尼在書中提到
想在市場穩定獲利、長久生存
「資金控管」絕對是決勝關鍵！
許多投資人，特別是市場新手
不斷追尋更強的招式、更會賺的技法
金湯尼提醒大家：
「世上沒有一種方法，可以讓你把把賺錢」
資金控管的重要性，遠高於招式強弱
資金控管可以延長你的存活時間
活著就有機會，只要多留在場內一天
你就距離成功的彼岸更近一些！
唯有延長交易壽命，你才能淬鍊成長
所以金湯尼提出了資金控管的 4 個原則
🏆 原則 ① 單筆停損 2%
單筆交易的最大損失，不能超過本金的 2%
假設你用 50 萬本金操作一口大台：
500,000 * 2% = 10,000 元（單筆停損金額）
大台跳動 1 點是 200 元，所以
10,000 / 200 = 50 點（單筆停損點數）
當你新倉一口大台
你同時要設定 50 點的觸價停損單
這個停損數字無關乎盤勢的判斷
換句話說，就算你覺得盤勢會反轉
你還是要忍痛砍出，如此才能
嚴格控制單筆虧損在 1 萬元以內
這 2% 就是保護本金的最後一道防線！
🏆 原則 ② 單日停損 5%
單日交易總虧損，不能超過本金的 5%
我們繼續用 50 萬本金下一口大台為例：
500,000 * 5% = 25,000 元（單日停損金額）
大台跳動 1 點是 200 元，所以
25,000 / 200 = 125 點（單日停損點數）
只要單日的停損金額一來到
投資人必須嚴格執行「綁手機制」
手上的賠錢單全數平倉，遠離盤面！
不管盤勢後續怎麼走，都不能再下！
法人的交易部門都設有風險控管機制
只要持倉虧損擴大，達到停損門檻
系統就會自動砍單並上鎖交易帳戶
以確保自營部門不會垮在這一筆鉅額虧損
法人在操作公司的資金都如此
何況你是拿自己的血汗錢下單
更該有明確的停損機制！
🏆 原則 ③ 下單部位 50%
實際下單的資金部位，不超過本金的 50%
如同金湯尼一再提醒讀者的：
「世上沒有一種方法，可以讓你把把賺錢」
再怎麼厲害的策略，還是可能賠錢收場
如果你每次都是 All in 押到最滿
只要進場的方向或點位一錯 ...
那這筆虧損數字很可能會大到你無法東山再起
同樣以本金 50 萬下一口大台為例：
500,000 / 2 = 250,000 元（可下單資金）
以目前大台一口保證金 9.6 萬元計算
250,000 / 96,000 = 2.6 口（可下單口數）
簡而言之，在本金 50 萬的情況下
你最多只能下 2 口大台，不能超過！
除非日後賺了錢，本金提升至 70 萬
700,000 / 2 = 350,000 元（可下單資金）
350,000 / 96,000 = 3.6 口（可下單口數）
口數才能：從 2 口提升至 3 口
有賺錢，才有放大部位的條件！
最初都該養成不滿倉的下單好習慣
畢竟天有不測風雲，人有旦夕禍福
留得青山在，不怕沒柴燒 ...
🏆 原則 ④ 拆單策略
拆單換取更大的停損空間
我們常聽到一句話：「主力吃肉，散戶喝湯」
明明都在同一個場上下單？
為何會有吃肉與喝湯的差異？
從前面提到的「2%、5%、50%」
這三大資金控管原則，就可以發現
本金越大，可承受的停損金額就越大
本金小的新手，該怎麼分配資金？
金湯尼會建議：「拆單」策略
先縮小交易金額，以換更大的停損空間
假設你的本金只有 20 萬元 ...
首先計算下單部位 50% 原則
200,000 / 2 = 100,000 元（可下單資金）
大台保證金是 9.6 萬元；小台則是 2.4 萬元
大台：100,000 / 96,000 = 1.04 口
小台：100,000 / 24,000 = 4.16 口
大家發現了嗎？同樣是 20 萬本金
大台只能下一口，小台卻能下到 4 口
多口數的操作靈活性，絕對是優於單一口數
接著我們來計算單筆停損 ...
同樣是守單筆 2% 的停損原則
200,000 * 2% = 4,000 元（單筆停損金額）
大台一點跳 200 元；小台一點則是跳 50 元
一口大台：4,000 / 200 = 20 點
一口小台：4,000 / 50 = 80 點
有沒有一眼看出單筆停損的差異！
大台只能守 20 點停損，這非常困難
統計 12 月的台指振幅（截至 12/21）
台指期的平均振幅是 100.5 點
甚至在 12/19 出現 50 點的小振幅
所以說，20 點的停損單其實很容易被掃出場
只要進場時機或點位不對，一下就會打到單筆停損
反觀能忍受 80 點上下刷洗的小台
只要方向有下對，當天不至於輸太慘
說不定還能在盤中反敗為勝呢 ...
沒打到停損的單，很常是停利單！
這個「拆單」策略除了適合本金小的人
也相當適用新手，感受盤面脈動
這個階段要完全放棄賺快錢的心態
先用小資金熟悉市場、建立邏輯、訓練紀律
等到你可以穩定獲利，市場自然會帶你進入下一個境界
🏆 文末快速結論
文中提到的 4 個資金控管原則
「單筆 2%、單日 5%、總資金 50%」
照著做，絕對能讓你穩定獲利
過去隨興下單，曾一天下了 54 口
（小台＋選擇權當沖來回亂做）
多虧看了《為什麼操盤手賺錢快、狠、多》這本書
我在 12 月份嚴格執行資金控管
截至 12/24，績效是：+9,460 元
平均每天下的口數降低至 8 口內
推薦給大家，這本書真的寫得很讚！
下一篇文章會再分享 ...
如何建立自己的贏家交易 SOP
我們後會有期，下次見啦！
每天都會 PO 上對帳單紀錄檢討
希望每一筆單都能化為成長養分
歡迎有緣的朋友『按讚』追蹤
日後一起分享台指交易心得～
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