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這 1 檔定存股:股利連 5 年發 10 元以上,買進前需注意「2 地方」! 金融族群倒地.. 15 家大型金控「全數收黑」,僅剩這檔『老字號銀行』股價不 NG !

股利發放超過 10 年!「它」漲價你賺更多,存股族必看的口袋名單!

12月 2018年18
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(圖片來源:shutterstock)

 

在大賣場常常可以看到中華豆腐、中華豆花,

你知道,這是哪一間公司生產的嗎?

答案就是中華食品

豆腐從漢朝就有了,

經歷了數千年到現在還是存在,

是一項歷久不衰的產品,

也造就台灣最大的豆腐公司中華食(4205)獲利穩定,

每年都能發放現金股利,

也是一檔存股族喜愛的股票。

 

中華食(4205)前身為「恆義食品」,

設立於民國 69 年,

並於民國 88 年掛牌在櫃買中心買賣,

現今是上櫃公司,

於 102 年改名為中華食(4205)

主要營業項目是各種豆類的產品,

例如:豆腐、豆花、豆干,

還有食品罐頭、油類製品等的進出口貿易。

 

中華食(4205)已經連續超過 10 年發放股利了,

而且有越發越多的趨勢,

即使在金融海嘯的 2008 年,竟然還能發放股利,

可見豆腐產品幾乎不受金融海嘯影響,

而且豆腐漲價,因為是食品,

消費者也會買單,

因此漲價,公司收入也會穩定提高,

難怪為存股族的口袋名單之一。

 

(資料來源:CMoney股市,圖片來源:自製)

 

若想存這檔股票,

股利頗為穩定,

加上中華食(4205)又是寡占市場,

又兼具民生消費股的概念,

具備長久性也不易被取代,

在買進前,

我們先來判斷有沒有什麼不良的體質吧

 

繼續看下去...

 

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中華食(4205)有兩項不良的項目,

我們來一一分析吧

一、股本太小

(資料來源:艾蜜莉定存股軟體)

 

中華食(4205)股本僅有 8.07 億元,

屬於中小型股票,

1 股面額為 10 元,

8.07億元 / 10元 = 8 仟萬股左右,

一張股票 1000 股,

在市場上可以買賣的股票只有

8 仟萬股 / 1000 股 = 8 萬張

因為股本小,在股市上交易的張數也少,

會產生流通性低的問題,

而流通性低有幾個缺點:

1.一天的交易量少,想買進但相對地賣的人少,

物以稀為貴,股價可能會偏高,造成買賣成本很貴。

2.若有意外狀況,手上的持股很難馬上脫手。

 

股本小除了流通性低之外,

還有 1 個缺點:股價容易被操弄

因為流通在外的股數少,

主力大量買進後,

就會佔了此檔股票高比例的市值,

進而影響股價。

例如:小明次是菜市場上少數賣豆花的人,

他一天量產的豆花碗數佔市場的 60%,

比較可以稍微哄抬豆花的價格,

別人賣 30 元一碗,

小明賣 40 元一碗還是有消費者買單。

同樣的主力也是,

高比例持有這檔股票,

因此就比較有力道影響股價。

 

綜上所述,股本小有 2 個缺點:

1.流通性低,交易不便

2.股價容易遭有心人操弄

 

接下來來看看,中華食(4205)的股價有沒有隨意被操弄,

我們把時間拉長來看,所以以周線來檢視股價的波動,

除了 2017 年 6 月漲得比較多,

其他時間股價在 60 ~ 70 之間晃動,

股價還算穩定。

(資料來源:CMoney股市)

 

再比對一檔股本小,股價又受到有心人操弄的股票-撼訊(6150),

股價從 2018 年 1 月大概 80 元,

被炒作到最高價 400 元,

經過幾個月的時間,

現在股價又打回原形,回到起始點 80 元了,

如果是高檔買到這種股票,

很容易被套牢好幾年,

甚至之後完全都回不去高價的點位了

(資料來源:CMoney股市)

 

二、董監與法人持股比例略低

(資料來源:艾蜜莉定存股軟體)

 

董監事的意思是董事與監察人,

董事要負責領導公司,

監察人則是監督董事有沒有違法,

對於公司內部的消息,

董監事都能第一時間掌握。

 

法人的意思是在法律上具有人格的組織,

常聽見的三大法人有外資、投信以及自營商。

外資:指台灣以外的資金的外國機構者。

投信:只投資信託公司,就是俗稱的基金公司,幫客戶買賣交易。

自營商:指證券公司,用自己公司的錢投資,不幫客戶買賣交易。

很多公司的董事,

都會自己設立一間私人公司,以私人公司名義持有大公司

所以有些法人持股,就是董監事持股。

 

(資料來源:自行編製)

 

回到中華食(4205)的董監事及法人持股 26.51%略低,

根據公司法規定,實收資本額 3 億至 10 億,

全體董事持股至少需 10%,

監察人至少 1%,

中華食(4205)持股比例已超過公司法規定,

當然以投資的角度來看,董監事持股比例 > 公司法規定的10%是更好的

股本小的公司,內部人持有較多股票,

籌碼較為穩定,股價也不容易被炒作。

從公開資訊觀測站中華食(4205)的前十大股東來看,

前十大股東的持股比例高達 44.23%,

且均為董事的相關親屬,

這些人也不太會隨意賣股票,

雖然軟體評估董監事持股比例低,

但不需要太過擔心

 

(資料來源:公開資訊觀測站)

 

中華食(4205)現在可以買進嗎?

中華食(4205)體質評估完沒什麼問題,

那現在可以買進嗎?

我們可以用本益比來估價

本益比 = 每股股價 / 每股盈餘

作為判斷股價是否昂貴或便宜,

也可當作是:買進股票後多久時間才回本,

所以本益比越高,股票回本的時間就越久。

下圖是中華食(4205)這裡年的本益比,

大概在 15倍 ~ 22倍 區間徘徊,

若有想要賺價差,可以等本益比低檔的時候買進,

高檔的時候賣出,

例如:在 2016 年本益比較低,那時候的股價平均為 45 元,

2018 年本益比飆到 20 倍,這時股價來到 68 元,

這樣 (68 - 45 ) /45=51.11%,獲利相當高。

 

若是想要存股,以 2017 年為例現金股利發放 3 元,

2017 年股價約莫 65 元,

現金殖利率為 3 元 / 65 元 = 4.62 %,也頗為不錯,

所以想存股,可以等慢慢買進,

等股災到來時,在加碼買進,

 

(資料來源:CMoney股市,圖片來源:自製)

 

結論:

中華食(4205)的優點是寡占市場,

豆腐產業又不受景氣影響,

因此獲利穩定,

加上公司體質不錯,

依自己的投資金分批買進,

這樣不會買在最高點,

讓自己的獲利更高。

 

 

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