(圖/shutterstock)

 

從自營商避險量 找到權證主力

最近幾年來

我發現愈來愈多主力為了規避法令或道義上的問題

紛紛將觸角轉到權證來

有在交易權證的投資朋友應該都知道

權證發行商每賣出一部分權證

就會在現貨市場中買進一定比例的股票進行避險

因此 透過追蹤權證與現股間的關係 

必能掌握主力動向

 

盤後功課不能少  探索權證主力三步驟

目前掛牌交易的權證約9千多檔

我都是如何抓到主力動向的呢?

盤後功課很重要

首先 於收盤後打開 主力收購權證評估表 (晚上6:00更新資料)

步驟一：從「今日投資人買超權證標的排行」- 找出潛在對象

觀察8/7盤後今日投資人買超權證標的排名中

買超第一名至第三名分別為華亞科(3474)、宏碁(2353)、F-貿聯(3665)

其中，又以自營比高達17.3%的F-貿聯(3665)最值得關注

所謂自營比 代表自營商個股買賣超張數占個股成交量的比重

由於8/7自營商賣出很多F-貿聯(3665)權證

因此買了一堆F-貿聯(3665)現股避險 占現股成交量的17.3%

代表這檔股票很有可能有權證大戶進駐

註：自營比計算公式 → 自營商個股買賣超張數佔個股成交量的比重

步驟二：分析「收購權證的券商」- 找出關鍵出力大戶

找出F-貿聯(3665)後

緊接著 我進一步來評估一下是否有關鍵主力大戶

從下圖可以看出F-貿聯(3665)投資人買超金額為1444萬

而8/7第一大買進券商 群益金鼎-台北 就買了886張 占當日的61.35%

因此 群益金鼎-台北 這間券商分點就很值得我深入觀察

 

步驟三：觀察「券商歷史進出」- 了解是否有隔日沖主力

在權證市場  可以將主力劃分為兩種

一種為隔日沖主力 另外一種則是波段主力

透過主力過去操作的軌跡

比較可以知道我想關切的主力券商是哪一種主力

觀察第一大買進券商 群益金鼎-台北 (如下圖)

可以發現其習慣於隔日沖

如果主力在隔天把權證賣掉 自營商也要把避險的現股賣掉

因此 隔日容易形成隔日沖賣壓

短線買者應該避開

然而 若現股在賣壓沉重後不跌

則代表有撐

 

果然 隔天盤中主力 由多翻空  

從盤中獨門監控可以明顯發現F-貿聯(3665)的主力 由昨天的多翻空
股價走勢部分 開盤也是較疲弱 
直到10:16後 賣壓宣洩完畢才開始止穩有撐

由挑選權證小幫手中，我們將總量排序後再看「外內比」

發現「外內比」大部分是綠色 代表今天現股會有自營商的賣盤

※ 紅色很多 會導致自營商今天買超  綠色很多 會導致自營商今天賣超

交易就是如此

透過每天盤後的觀察

先抓到主力大戶

隔天盤中加以觀察 趨吉避凶

簡單的邏輯 重複練習

這就是投資勝率提高的不二法門

 

今天(8/8)，有哪些關鍵主力大戶呢？

先告訴你 自營比大於15%的有兩檔

分別是網家(8044)跟傳奇(4994)

至於是否有隔日沖大戶....

打開 主力收購權證評估表(認購) 自己看看囉