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盤中抓主力賣盤竭盡,最低點進場, 以上銀(2049)為例 太令人震驚了!看過財報才知榮化(1704) 命在旦夕,離倒閉只差一步

一招「穩贏」大盤的方法,顛覆您對投資的思維

8月 2014年6
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每個月投資「台指期貨」,長期下來穩勝大盤

我們常常會看到基金公司的廣告

內容大多是說:他們的基金,勝過大盤多少 ...

而所有的投資人

買股票的目標也是 : 賺錢 + 報酬率勝過大盤

不過,勝過大盤有那麼困難嗎?

我跟各位分享一個方法:

只要每個月去買「台指期貨」,就可以勝過大盤!

 

台指期貨介紹

台指期貨

是一個在期交所掛牌的商品

它平均一天成交 10 萬口

是全台灣流動性最好的商品

也是唯一可以放心用市價去買進或賣出的商品。

台指期契約規格為,1 點 200 元

以今天收盤價 9098 點為例,一口市值為 9098 * 200 = 182 萬

而依據期交所的規定

目前一口的保證金是 8 萬 3

槓桿倍數為 182 / 8.3 = 22 倍。

 

投資台指期,是「投資指數」最完美的方法

以往講到投資指數

大家最先想到的是,投資 0050 ETF

其實,由於到期時 期貨價格 = 現貨價格 之特性

買了一口台指期,

其實就等於買了 182 萬元的「台股指數」。

 

台股指數成分股權重

資料來源 : 期交所

 

例如以目前 台積電 (2330) 佔台股指數權重 11.97%

以及 鴻海 (2317) 佔台股指數權重 5.21% 為例

買了一口台指期,

相當於買了 182 萬 * 11.97% = 21.8 萬的台積電

以及 182 萬 * 5.21% = 9.5 萬的鴻海,

也就是「照市值權重」,買了一籃子指數成分股。

 

投資台指期貨,穩贏大盤的原理 : 賺逆價差

逆價差,代表買台指期,比買股票或買 ETF 好

 

根據我的統計,

台指期 100 天有 45 天,

價差會介於 -0.5 ~ 0 % 之間,也就是保持小幅逆價差,

所有資料的平均逆價差是 0.31%

也就是如果每個月去買台指期,買進後指數都不動,就現賺 0.31%

因為到期時,期貨價格會等於現貨價格,

現貨價格不動,代表期貨會漲 0.31%

 

台指期長期處於逆價差的 3 大理由

台指期有 3 個理由,使它長期下來,大多是逆價差 (期貨價格低於現貨價格)

1. 結構問題

    許多現貨持有者,想要去期貨市場空期貨避險

    賣壓 > 買盤力道,使期貨價格受到壓抑。

2. 期貨的價格波動比現貨還大

    根據財務理論,風險越大的商品,價格會越低。

3. 台灣長期處於低利率

    根據財務理論,期貨理論價格 = 現貨理論價格 * 利率的某個比率 

    ( 相關文章 : http://cmy.tw/004GKg )

    當利率越高的時候,期貨價格會越高。

    但是台灣長期處於低率率,實質利率甚至是負的

    所以台指期也大多處於逆價差。

 

投資台指期既然穩勝大盤,為什麼大家不這樣做?

理由是:懶惰與麻煩

台灣期交所規定,

月份期貨契約於每個月的第 3 個禮拜三結算

這表示,我們需要於每個月的第 3 個禮拜三收盤的前一刻,去買進下個月的合約

買進 ETF 或指數型基金就不必這麼麻煩

不過問題是,買基金每年要被賺 0.36 ~ 1% 的管理費

而且買賣還要付手續費

賣掉基金,還要等 5 天後才能拿到錢。

買進期貨,不僅不用被賺管理費,每個月還可以賺 0.31% 的逆價差

一年下來,就可以賺到 0.31% * 12 個月 = 3.72% 的逆價差

所以我才會說,買進期貨,是一個長期下來穩勝大盤的方法。

 

買進持有台指期,就能穩勝大盤

如果你有一個好方法可以掌握買賣時機,還可以賺更多!

台指期還有 3 大好處

1. 交易成本超低

    手續費大約 60 元,交易稅 65 元,只要跳動 1 點就可以賺錢

2. 槓桿倍數 22 倍

    表示如果你很厲害,交易股票一年可以賺 10%,交易期貨也許就能賺 10% * 22 倍 = 220%

3. 多空都可以操作

 

由於交易成本超低,又具有多空都可以操作的特性

表示我們可以在風平浪靜的時候買進台指期來持有

而一旦偵測到風險,

例如像是昨天外資大賣 174 億,期貨空單 1.7 萬口,大盤創新低 的危險盤勢

我們就可以把所有期貨通通砍掉 (反正交易成本很便宜)

甚至把部位轉成空單

來賭外資可能會繼續大賣,讓指數破底的空頭行情

等到盤勢止穩,就算只有 1 天就止穩,

我們就把空單都平倉,來等待下次的進場良機。

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

在 FB 上有超過 4 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛!

 

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