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零股定投

全名稱為－

「零股定時定額投資」

據調研報告稱

其在美國已經占到了

零股投資的 34 %，

然而在台灣卻僅占 15 %不到，

為何成熟資本市場的美國

老百姓更喜歡進行零股定投，

而台灣人卻鮮有關注？

 

從根源上來講，

我認為是台灣人賭性較重，

喜歡賺快錢，

其次金融市場知識、

理財投資概念尚不發達，

台灣的投資人們

要熟悉零股定投也需要時間。

 

但其實零股定投

可是理財的好工具之一！

因為它集儲蓄、保值、

升值、流動性於一體。

以下就列舉 2 個簡單的例子，

來讓大家瞭解一下

零股定投的好處吧！

 

讓我們繼續往下看 ...

 

小白的理財

起手式之一

零股定投

是一種小白理財方式，

其關鍵在於

需要間隔一個周期

投資一次定額資金，

那他到底好在哪裡呢？

 

以固定金額投資，

低價位就會購入更多零股，

高價位就自然購入較少零股，

以此降低平均持倉成本，

等到價格回歸

到中高位時將其賣出

賺取利潤。

 

▍案例一

如下圖，小明在 1 月

到 4 月期間開始定投，

每個月固定投資 600 元零股。

 

1 月份單價為 30 元；

2 月份漲到 60 元；

3 月份又跌回 30 元；

4 月份繼續下跌跌到 15 元；

5 月份漲回 30 元後

再將份額全部賣出。

 

我們來計算一下

小明的這次投資的盈虧情況：

 

根據金額 / 單價 = 份額計算，

每次投資 600 元，

那麽 1 月買入 20 份份額、

2 月買入 10 份份額、

3 月又買入 20 份份額、

4 月買入 40 份份額，

總共買入了 90 份份額，

平均單位價格為 ：

2400 / 90 = 26.7 元。

 

在 5 月以 30 元賣出，

共獲得 2700 元資金，

相比總投資額 2400 元

要多出 300 元，

收益率共 12.5 %。

 

股市雖然經歷了

一輪波峰和波谷後

回到了原價，

但投資者卻獲得了盈利，

核心原理就是

利用高價買入份額少；

低價買入份額多，

在經歷市場波動後

通過攤低單位成本，

再在市場回暖時

以中高價位售出從而獲利的方法。

 

案例一只是理論，

大家可能覺得講的不夠實際，

那麽下個案例，

我們結合真實數據分析吧！

 

▍案例二

那斯達克指數

( 2017 / 12 – 2018 / 4)

 

案例二如上圖，

以台灣人經常投資的美股舉例，

截取 17 年 12 月到 18 年 4 月

共 5 個月的納斯達克指數

（每個長方形代表一天的 K 線）

中途經歷了一個波峰和波谷。

 

假設指數點位即為零股單價，

按月每次定額投資 10 萬元，

從 2017 年 12 月開始

定投納斯達克指數零股，

再在 2018 年 4 月 6715 點賣出，

期間共 5 個月

累計收益率是 2.4 %。

 

僅管年初和 3 月經歷了全球股災，

定投卻還是能保有收益，

我們的已十分接近

原價的最終價格賣出，

但結果仍然是盈利的。

 

零股定投的 4 大優點

⓵ 避開人性的弱點

定期定投能幫我們

省下大量的研究時間，

又能避免追漲殺跌的人性弱點，

弱化了入市時機選擇的重要性。

 

⓶ 減少投資者狂熱風險

今年有多少理財達人認為

S&P指數能突破 3,000 點

最後反而被打臉了？

現在又有多少投資人

被深深的套在美國科技股

如 FB、GOOGLE 之中呢？

 

股票定投，由於其分批入市，

且定額投資的特性，

大大減少了被深套的風險。

 

⓷ 以月薪為主的工薪族

更適合股票零股定投

對於土豪來說，

有錢隨時可以買幾張股票，

但對一般的小資族來說，

一張股票動輒幾萬塊，

不一定買得起，

定投零股幫我們

把股票拆成一份份，

就很好做到定期存股。

 

⓸ 強制儲蓄

由於每個月自動扣款，

讓大部分的月光族們

留下一筆錢來做理財。

 

▍不同定期投資

方法的優缺點比較：

基金定期定額、定期定份、定期定值別再傻傻分不清楚了！

 

零股定投好處雖多

但並不完美！

任何投資方式都有其缺陷所在，

那麽零股定投又有什麽壞處呢？

 

短線投資

存在虧損風險

定投雖能降低風險，

但不能杜絕風險，

相比於指數投資，

定投零股的朋友們

需要對選擇的股票

有更深入的研究。

 

牛市時的收益

不如一次性投資

如果牛市來臨時

我們還是選擇定投，

或是沒有增加定投金額，

那收益當然不如

單筆下注的投資人！

 

但從客觀上判斷，

又有誰能準確預測牛熊市呢？

所以想要單筆下注，

還是需要好好想清楚！

 

▍股票與指數相比

誰好誰壞？

理專不告訴你的那些事：投資個股，能獲得更高的報酬率？

 

零股定投

還需注意哪些事？

❶ 心理素質

開始零股定投後，

如果你看見帳目虧損

就無法克制平倉的衝動，

那麼等牛市回春時，

你也感受不到他的溫暖。

 

❷ 堅持定期投資

如果沒辦法堅持長期投入，

那就失去了零股定投的本意，

也無法發揮它

用來平滑成本的好處囉 

那麽如何進行零股定投？

國內外卷商都有提供類似服務，

大家可以找一下，非常簡單。

 

總結

1. 零股定投的核心技巧在於攤低單位成本。

2. 零股定投的優勢在於分批入市，適合工薪階層理財，且簡單易上手。

3. 零股定投的核心理念是定期投資，達到盈利目標時選擇賣出。

4. 零股定投要好好「定投」，才能平滑風險，增加收益。

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▋原文標題：投資股票，為什麼要選零股定投？

 

【提醒：本文觀點僅供參考，投資人請自行判斷並謹慎評估風險。】