按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
12 檔股價百元內的 穩定防禦型定存股,其中 7 檔殖利率 > 5%! 「一張圖」識破K線騙局,安心抱穩大波段!9/19 (三) 晚上 9 點,直播解密!

如果一檔股票,出現這「警訊」,小心投信作帳不成反被結帳!(領取策略保命)

9月 2018年17
收藏

( 珍妮拍攝 )

 

進入季底,投信作帳又成話題

迎接中秋連假到來的同時

別忘了第三季也悄悄地到了尾聲

每到季底,投信作帳就會成為熱門話題

報章雜誌充斥各式「投信作帳清單」

那麼,投信買超越多的股票

真的越容易出現投信作帳行情嗎?

那可未必!

 

直接來看看辛耘(3583)

在投信加持下,股價最高來到 95.7 元

不過,隨著大盤行情膠著

再加上當時投信持股比率處於高檔

投信發現股價拉不上去,自然反買為賣

帶動股價跌破投信成本線 並大跌一波

( 資料來源:籌碼K線 )

 

因此,投資人可別一到季底

就想著要吃投信豆腐

小心投信作帳不成反被結帳

若不想誤踩地雷

就先來了解投信的操作習性吧..

 

( 贊助商連結 )

( 珍妮社團新開張 ►► 限時加入 168 人 )

 

 

 

投信公司買股票有 3 大習性

投信 就是指「投資信託公司」

我們一般稱為「基金公司」

主要向大眾募集資金去發行基金

並交由專業的基金經理人去操作

 

基金經理人雖握有大把銀子操盤

但他們操作起股票,

其實會遇到一些綁手綁腳的問題:

例如:

法規規定持股要 70% 以上,

就算大空頭也不能把股票全賣掉。

再者,必須受限一檔基金持有單一個股

不得超過它淨值的 10%

即使基金經理人擅長長線投資

但績效不好會被 Fire換掉

為了維持績效,常會追高殺低 。

 

種種的矛盾,

因此造成投信的操作有以下習性:

習性 1 :  選股重基本面,卻短線操作

習性 2 :  偏好操作中小型股

習性 3: 投信容易在每季季底「作帳」or「結帳」

 

投信持股如果太高

小心作帳不成反被「結帳」

由於投信受限

持有單一個股佔淨值比重不得超過 10% 的規定

因此投信買進小型股這件事有一個極限

實務上常常看到:

一檔個股,投信持有它的比例 達到 15%以上,買盤就開始衰竭

或是前波大買一段,發現炒不太動;

有大基金開始轉賣,就會一堆人開始砍出。

 

博智(8155) 為例:

投信持股比例太高,買盤力竭、反轉大跌!

4/9 投信持股率高達 15.94%,

早已超過 15% 買盤容易衰竭的危險值

此時,就要注意股票下殺的風險

儘管 4/9~6/21股價持續在高檔震檔

但始終無法再突破 158.5 元新高

再加上接近第二季季底,

投信拉不上去,自然反手結帳

導致股價 6 天就跌了 26%

為經典投信結帳案例

( 資料來源:籌碼K線 )

 

那麼,投信持股多少才安全?

原本投信持股很少,但持股比例突然大增

看到上面的例子

就可以知道

投信持股比例不是越高越好

有時候持股比率過高

作帳不成反被結帳了

 

聰明的投資人

若想搭著投信的轎

反而應該挑選投信持股很少

但持股比例突然大增的標的

後面才有漲幅空間

 

欣興(3037)為例:

投信突然急買 股價大漲一波

8 月投信少量布局欣興(3037)

9/5 開始,投信天天買超

帶動 9/12 股價重回投信成本線之上 

而投信持股比率 0.84% 不算高

較沒有買盤力竭的風險

因此在投信加持下,帶動近期股價逆勢強漲!

( 資料來源:籌碼K線)

 

3 步驟 挑出「投信棄守股」

步驟1:點選「投信賣超占股本比」

步驟2:點選投信持股比率」>N%

步驟3:股價在投信成本線之下

步驟4:更改參數

( 資料來源:籌碼K線 )

 

快速總結:

每季接近季底

報章媒體充斥各式投信作帳清單

若您發現一檔股票投信持股比例過高

投信由買轉賣的機率大增

反而容易變成投信結帳清單了

 

若想搭乘投信順風車買進股票

反倒應該選擇投信持股不多

但最近持股比例大增的標的

上漲機會才高喔!

 

最後仍要提醒投資朋友

近期櫃買始終無法站上月線

季底作帳行情演變成結帳機率更高了

因此,更要避免買進可能遭到投信棄守的標的!

 

◎◎超過 3 萬名珍妮粉絲天天學習的投資法!

趁現在馬上報名,現場教學 ►► 09/27(四)珍妮高勝率選股班 

 

 

提醒:本文僅為個人操作記錄與心得分享,並非任何投資建議與參考 

           若有提及案例僅為教學範例,請自行判斷謹慎評估風險。

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類