【K晨報】選舉護盤,生技醫療&鋼鐵 勝過蘋概股→基亞(3176)、中裕(4147)、智擎.. 贏家不說,但都默默在做的事;17 年操盤手:「這 6 個好習慣,讓我每月穩定提款300 K..」

存股「中鋼」竟然賠錢居多?觀念沒搞清楚,小心存 10 年後,依舊是虧損…

 

定存臺股績優生中鋼(2002),竟也會虧損?

存股雖立意良善,當心變存「骨」!

近幾年市場流行存股,雖然提倡長期投資的立意是好的,但並不是每一檔股票,都適合用長期的角度來進行投資,如果一開始選錯股票,即使投資超過 10 年也不一定保證獲利。記得我在 2007 年剛開始投資時,很熱衷看電視的財經頻道,我記得當時有一位女主持人,說他母親投資中鋼(2002)的股票,光是每年領取的現金股利,都可以出國旅遊好幾趟,她提出的說法是,中鋼具有一定營運規模,加上獲利穩定且每年固定配股配息,怎麼算都比定存好,因此建議大家可以選擇長期持有中鋼

 

文 / 陳喬泓

 

穩定股票大漲,案情一定不單純

績優股忽然飆漲,有時候漲是漲「時事」!

殊不知,從 2003 年至 2007 年是原物料的黃金年代因為全球景氣的熱絡加上中國大陸大量的基礎建設推升原物料價格的飆漲,也因此推升中鋼股價從最低 11 元上漲到當時的波動高點 54 元,漲幅將近 4 倍。

需求下降時,股價也會「回歸」。當 2008 年美國爆發史上最嚴重的金融風暴之後全球景氣呈現疲弱的態勢,中國大陸的經濟成長也開始放緩GDP 的增幅開始減速,鋼鐵原料的需求也就跟著急速下滑包括中鋼在內很多原物料相關個股最近 10 年的獲利再也沒有回到2008 年金融海嘯前的高峰。

產業屬性是存股需要考量的一環

即便是鋼鐵股的龍頭中鋼(2002),雖然總市值高達近 4000 億,也在世界鋼鐵動態公司(WSD)公布的世界級鋼鐵企業競爭力排名中,名列全球第 11 名,但因為產業屬性的問題,中鋼過去的經營績效還是無法擺脫景氣高低所帶來的變動,因此獲利也就隨著市場的波動而載浮載沉。

延伸閱讀:存股成存骨!才實現 財富自由,致命 2 錯誤 讓他股災7天賠百萬..網嘆:不要相信金融股很安全

中鋼(2002)2007~2016年營運表現

中鋼

存股時,股價是必須考慮的重點 !

從上述的圖表,可以清楚發現,中鋼的營運高點在 2007 年該年度的 EPS 高達 4.49 元,之後就開始每況愈下2012 年的 EPS 甚至只剩下 0.39 元。如果你在 2008 年以 50 元的股價買進中鋼並持有股票 10 年,股票只剩下 23 元,只有 2008 年高點的一半不到即便加上過去 10 年來所有的配股配息,填權後的總值為 41412 元。

買在景氣最高點,「穩健」 你也會賠!

等於長期持有中鋼 10 年後,依舊處於住套房的階段,同時期台股指數創 27 年來的新高 11270 點(還原權值後為 19281 點),而相同的時間投資台灣五十(0050),年化報酬率達 6%,代表買進中鋼的長期投資績效,是遠遠落後大盤及市場其大部份的股票。

中鋼(2002)2008~2018年月線圖

中鋼(2002)2008~2018年月線圖

不對的時間,買進不對的股,幾乎可以注定是虧損!

所以並不是長期持有就保證一定獲利,當你在不對的時間點進場買進不對的股票,幾乎在開始就注定最後會以失敗收場,即使是過去大家都看好的台股績優生中鋼,長期持有 10 年依舊呈現虧損,這在在顯示選股的難度,尤其當你已經存了超過 10 年的時間,才發現居然一毛錢都沒有獲利,損失的不只是帳面上的金錢,更是長達 10 年的機會成本。

定期定額,買進 ETF 是種好選擇

因此,對於一般沒時間研究股票,卻又想參與市場漲幅的投資人,我會建議使用長期投資的方法,定時定額買進 ETF,或許無法讓你短期致富,卻是最萬無一失的投資方式。

 

關於「存股」,你可以多了解:

 

本文由 Sunny愛Money  ETF理財網 授權轉載,原文 於此

( 圖:shutterstock,僅為示意 / 責任編輯:Murph;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上 )

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類