按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
「上班好累!想辭去工作,專職投資」1/9 法則告訴你,先檢視自己有沒有這『5大特質』... 除權息步入尾聲,「這 7 檔」順利填息後..法人連買好幾天!(另附填權息家數表)

真實經驗:如何選擇一檔「優秀」的定存股?其實 ... 就這 4 重點!

8月 2018年31
收藏

-

(圖片來源:小編日本朋友 ヤオミン 拍攝)

 

 

今天我要跟大家分享

如何選擇一檔優秀的定存股?

如果我們是初學者,在選擇標的上

不必去先研讀太複雜的細項財報

但是基本的底子一定要認識

這些底子都不難

在奇摩股市也很容易就查的到

讓禮祥帶你慢慢了解!

了解底子之前

我們先分享好股票的重點

 

重點如下:

1. 公司會不會倒?

2. 是否長時間內有穩定獲利?

3. 配息是否大方?

4. 股價對上配息

是否有8%報酬率?

 

我們繼續看下去 ...

 

(贊助商連結)

 

 

1. 公司會不會倒?

最重要的一件事情

當然是股票不能變壁紙!!

我們選擇投資的公司規模很重要!!

資金規模越大的

風險相對的就越低

主力也比較不容易炒作

公司也比較不會倒閉

我建議 規模最好在 100 億以上

從 CMONEY股市 看"基本資料"這裡

我們舉大聯大的例子

他的市值是 567 億

 

 

2. 是否長時間都有穩定獲利?

我們要找的是長年都穩定獲利的公司

不必追逐高成長的公司

高成長的公司

是大家追逐的焦點

如果要買來配息的話:

通常都不太划算!!

 

再舉大聯大的例子:

擷取333

 

我們可以清楚的看到

大連大的獲利很穩定

有些股票去年賺錢

前年賠錢,波動很大

而大聯大,每季的獲利

都落在 0.7~0.9 之間

我們只需要每一季

都幫他健診一次

是否業績都有達到標準

如果有就可以放心續抱

 

 

3. 除了獲利

還要看配息是否大方

我們看四年

獲利都介於 2.7 元 ~ 3.51 元

而配股配息都落在 2.4 元 ~ 2.6 元

剛剛有推算今年的獲利,會落在 3 元

那我們合理預期 ...

明年可以配息 2.5 元

 

 

4. 股價對上配息

是否有 8% 報酬率?

好!!

如果我們已經推估

明年配息 2.5 元的話

那股價來到多少錢的時候

我們進場是合理的呢?

我自己是推算 8% 的報酬率

意思就是當大聯大來到 30 元

"30 元 * 8% = 2.4 元"

就符合我們 8% 的進場價位!

 

因為大聯大長期獲利穩定

所以股價也都穩定在 30 - 42 元間

那基本上,只要公司營收穩定

30 元的時候買

基本上不太會輸!!

長期持有,每過了一年

成本就因為配息 下降了 2.5 元

持股成本將會越來越低!

 

假設持股的業績爛掉

那該怎麼辦?

這個問題很好!

業績爛掉有 2 種可能

1. 公司 自己本身營運出問題

2. 大環境 景氣不好,大家都出問題

分辨"爛掉"的原因很重要

 

我舉個例子 ... 2014 年

我買了一檔股票 - 大成

大成是飼料和雞肉的食品股

大成在 2014 年以前 表現得很棒

我在 2014 年 11 月的時候,買進大成

那時候前三季的獲利已經公佈

我當時後在心裡估算:

前三季賺 2.01 元

預估第四季賺 0.6 元

那整年度 可以賺到約 2.6 元

那麼配息可以來到 2.2 元!

我若買在 26.5 元

那報酬率就有 8.3%!

符合我對定存股的標準

於是我就買進

 

但第四季的獲利出來

竟然賠錢!!!

Q4 賠了 0.01 元

和我們原本預期

賺 0.6元 有龐大的差距

而我預估的配息也大打折

整年度只賺了 2 元

預估配息下修至 1.5 元

等於報酬率剩下 6.2%

我們預期的 8% 已經不可能達成

 

重點是,前景如何還不知道

加上那個時機點

有爆發禽流感疫情

 

所以我不太能確定 ...

是個股出問題?

還是大環境出問題?

我轉而去看他的同行"卜蜂"的獲利

結果"卜蜂"第四季獲利卻很正常,

那就是大成本身的問題了!

而且這個時候

明年的獲利能見度變得很差

有可能,明年的業績也不好

甚至連 1 元都賺不到

所以我選擇在業績公佈的隔天出場

當時股價 26 元,我個人算小賠五毛

但卻避開了橫面一長串的下跌段!

 

擷取

 

為何會有此波段下跌?

因為大成 2014 年第四季不好

但因為 前三季還不錯

大家沒賣股票

讓他"留校查看"

但 2015 年第一季的獲利僅 0.23 元

沒有回到以往0.7左右的水準

所以,大家開始害怕了

於是股價就開始下跌!!

 

很多投資人沒有意識到這點

覺得雖然第四季的業績不好

但是大成整年度還是有賺錢啊

配息也還有 6.2% 很不錯啊!

如果你也這樣想,就要小心了 ...

2014 年 6.2% 配息率

但 2015 年上半年只賺 0.37 元

如果業績沒回升

整年度預估賺 0.74 元

算起來配息只剩下 0.5 元

也就是說,我 2016 年續抱下去

我的投報率很可能只剩 1.8%

但是假設看走眼

第一季爆發呢?

這也是有可能的

要是我剛好猜錯了

第一季大成恢復水準

賺了 0.7 元 ... 甚至 0.9 元

那他的股價可能從 26 元

漲回到之前的 35 元

 

 

所以我們要的策略是什麼?

答案:先不要輸!!!

所以遇到未知的前景

更應該謹慎面對

我寧可選擇先退出

找其他檔有達標8%

又穩定獲利的股票來進行投資

 

有 8% 的配息報酬率

當底子 ... 就有信心持股

如果你是屬於定期定額的長期投資者

當股價下跌時,你會覺得高興!

因為可以用 更高的報酬率買到好股票

看到漲反而不太開心

會覺得自己買不夠

跌了之後

就可以來撿便宜!

相信大家已經知道

如何選擇好的股票了

有時候 8 %不容易

需要時機等待

但是千萬不要等到了

卻不敢買了 ...

 

倒數第 2 個重點

>>  分散風險

選擇好的股票很重要

但是畢竟公司不是我們自己經營

我們沒辦法在第一時間看到業績衰退

這個時候

分散風險就非常重要!

我的建議是:

盡量以 20 萬為買一檔股票的上限

假設有 100 萬,就選 5 檔好公司來買

 

最後 1 個重點

>>  定時汰弱留強

每季的季報表出來

我們就要去看這檔股票

有沒有達標我們的預期?

舉例現在:

我們在等第三季的報表出來

如果差的不太多,那還可以續抱

如果像上述大成這樣!

那就必須出售換股

 

出售之後換什麼股呢?

換成第三季業績出來後

這檔股票是賺錢超越我們預期

而股價還低於我們購買價的

當然選擇這種優先加碼!

 

如果市場太好,股票都漲高了

那就留現金等待

畢竟我們也不想買貴!

 

巴菲特眼中最好的投資工具

價值法精髓,讓你避險獲利!

來聽聽專職投資人 溫國信 怎麼說

►► 價值投資法,掌握倍數獲利,穩穩賺!

 

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類