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(圖/shutterstock)
六月營收陸陸續續公布，
照例來追蹤一下近期營收表現好的公司。
利用選股勝利組找出，營收動能轉強股，
主要是要找出，月營收年成長率逐漸轉強的個股，
而這些股票也有良好的基本面。
設定條件
1. 5月營收年成長 > 近三個月月營收年成長平均)
2. 近三月月營收年成長平均 > 近六個月營收年成長平均
接下來設定一些條件對基本面做一些篩選
3. 過去12季EPS都 > 0 (去3年每一季都是賺錢)
4. 過去12季自由現金流量累計 > 0 (去3年累積真正有賺進現金)
5. 流動比率 > 100%, 速流動比率 > 200%
6. 負債比 < 50%
7. 毛利率 > 15%
8. 近四季 (營業利益/稅前淨利) > 70% (賺得錢大部分要來自於本業)
9. 近四季 (業外支出/營業利益) < 15% (奇奇怪怪非本業的開銷越少越好)
10.股本 > 5億
寫在前頭，每當大盤熱絡，或是個股都已經有拉抬不小的幅度的時候，
通常我在搜尋個股都盡量是「放大鏡+顯微鏡」，
畢竟好公司的好股價，多半不會出現在這個時候，
如果真的找不到滿意的標地進場，那也很好。
在旁邊欣賞別人表演，順便印證一下自己選股的功力。
但是如果在成交量低迷，人氣衰退的時候，通常我就會比較大膽一些。
畢竟跌深後，股價相對便宜，相對便宜的股價加上業績成長，
比較不會有好成績公布，利多出盡得疑慮。
35檔 營收動能轉強股
|
股票代號 /名稱 |
收盤價 |
6月營收 年成長(%) |
近三月營收 年成長(%) |
近六月營收 年成長(%) |
每股稅後 盈餘(元) |
本益比 |
|
610.00 |
137.74 |
101.76 |
95.54 |
1.47 |
40.88 |
|
|
45.10 |
93.00 |
41.75 |
7.11 |
0.56 |
14.98 |
|
|
2365.00 |
73.02 |
71.4 |
54.51 |
4.99 |
29.47 |
|
|
1280.00 |
53.86 |
45.18 |
21.91 |
2.75 |
37.9 |
|
|
223.50 |
42.78 |
27.32 |
21.75 |
1.95 |
21.62 |
|
|
201.00 |
42.50 |
24.52 |
8.49 |
0.85 |
33.22 |
|
|
281.00 |
38.17 |
27.58 |
21.8 |
2.02 |
16.41 |
|
|
102.50 |
36.07 |
28.06 |
21.91 |
0.86 |
15.53 |
|
|
53.60 |
33.87 |
20.68 |
20.13 |
0.62 |
13.43 |
|
|
62.70 |
31.83 |
26.85 |
18.43 |
0.56 |
15.37 |
|
|
142.50 |
30.25 |
16.26 |
4.1 |
0.23 |
29.94 |
|
|
29.75 |
26.12 |
19.03 |
17.72 |
0.3 |
16.26 |
|
|
77.00 |
24.77 |
20.07 |
16.75 |
0.29 |
12.2 |
|
|
73.50 |
24.23 |
11.23 |
6.91 |
0.84 |
16.94 |
|
|
17.00 |
24.12 |
10.94 |
9.11 |
0.03 |
31.48 |
|
|
133.00 |
23.24 |
16.08 |
12.57 |
1.36 |
18.19 |
|
|
122.50 |
22.86 |
17.27 |
7.89 |
1.3 |
17.45 |
|
|
156.00 |
21.83 |
15.31 |
11.42 |
1.03 |
16.18 |
|
|
16.95 |
21.05 |
-0.83 |
-1.43 |
0.01 |
28.73 |
|
|
152.50 |
20.72 |
19.78 |
16.83 |
1.29 |
18.73 |
|
|
24.10 |
20.16 |
8.49 |
5.33 |
0.16 |
23.4 |
|
|
68.10 |
20.10 |
8.96 |
3.05 |
0.69 |
16.21 |
|
|
80.70 |
17.32 |
7.94 |
3.03 |
0.3 |
39.17 |
|
|
163.00 |
13.78 |
12.87 |
11.39 |
1.34 |
13.84 |
|
|
52.10 |
12.57 |
10.15 |
6.85 |
0.16 |
19.23 |
|
|
17.30 |
12.25 |
2.29 |
0.56 |
0.17 |
13.41 |
|
|
29.40 |
11.21 |
9.25 |
6.84 |
0.06 |
18.61 |
|
|
188.50 |
10.94 |
6.14 |
4.36 |
2.11 |
20.71 |
|
|
64.60 |
8.92 |
-9.39 |
-14.29 |
0.31 |
20.71 |
|
|
30.55 |
7.23 |
2.3 |
-1.09 |
0.37 |
13 |
|
|
129.00 |
5.18 |
-0.63 |
-6.92 |
1.53 |
14.1 |
|
|
47.35 |
4.89 |
-1.75 |
-5.4 |
0.75 |
13.15 |
|
|
83.90 |
3.89 |
3.23 |
1.67 |
0.11 |
16.39 |
|
|
45.60 |
3.15 |
-0.15 |
-2.55 |
0.29 |
26.51 |
|
|
30.70 |
-17.38 |
-26.34 |
-27.43 |
0.25 |
18.83 |
資料來源 選股勝利組
股票清單以 6月營收年成長率高至低 排列。
點股票名稱就可以看到個股相關資訊囉!
從最高點八百多塊已經跌掉約兩百塊了，
跌幅超過 200/800 = 25%，已經不屬於長多的走勢。
通常這種前一陣子漲很多，最近跌很深，但是月營收出來是好消息的個股，
我都把它當作漲幅已經提前反應好業績了，要重新走一波多頭走勢，根據經驗快一點都要3-6個月以後。
2013/09 剛發完公司債跟現金增資。
應該不用介紹了吧
上市櫃未滿一年。
雖然6月營收YOY +24.12%，但是今年累計年增率僅約6%，
成長性不足的公司本益比31倍，不是太便宜。
已經定價交易，忽略。
繼五月份後，再度上榜。
5/10公佈時，股價1940，今天(7/9)收2365，上漲22%，
六月營收再交出好成績，但是要繼續觀察走勢，
因為本月份漲幅已經蠻強的，要小心利多不漲的回馬槍。
冷門產業，成交量實在太低了。
月K線圖
新股，上市第8個月，在台股漲8個月下，收了7個月黑K，等滿一年再說。
台灣內需市場實在很疲弱，最近油價又上漲，宅配業勢必會增加成本。
我以前很喜歡的IC設計，體質好、財務佳，而且波動都很驚人。
但是近兩年受到中國類比IC崛起，PC產業不振，
毛利率、營業利益率都呈現小幅下跌的趨勢。
而本月的9億多的營收，還比不上2013/4月的10億。
再成長力道不佳、經營績效只能守成的趨勢下，要有超越其他個股的大漲幅，就相對較難。
營業利益率從30%，掉到22-23%，今年掉到14%。
當營業利益率衰退50%，營收必須成長一倍以上，才能賺一樣的錢，衰退趨勢的公司,捨棄
有一天交易量3x張的，有流動性風險。
本月份還是衰退，只是目前看來衰退幅度有縮減，至少等第一個月年增率翻正再來考慮。
老牌績優IC設計股。小缺點，Q1存貨週轉率是近4季低點。
資料來源 3034聯詠財務比率
繼5月在度上榜，5/12股價24.1，今天(7/09)收29.4，漲幅21.9%。
營運穩健、成長性也不錯的公司，今年也是有不小的漲幅，
好公司在多頭的時候，真的很難有便宜價可以買。
繼5月在度上榜,5/12股價101,今天收122.5,漲幅21.2%。
Q1應收帳款週轉率、存貨週轉率都是一年來低點。
近8季自由現金流量雖然是正數，但是其中有6季淨流出。
當股價處在低檔區的時候，一些財務上的小瑕疵，其實都不是太嚴重。
但是當股價拉抬一大段的時候，我通常會用"最最最最"嚴格的標準來檢驗。
資料來源 1582信錦財務比率
繼5月在度上榜，5/12股價256，今天(7/09)收281，漲幅9.7%。
YOY +3.89%，實在是不大算是有效的成長，但是股價隨著大盤也拉抬了50%。
繼5月在度上榜，前篇有註記捨棄的理由，
「近5年股本從12E膨脹到15.79E，膨脹31.58%
股本膨脹代表在外流通籌碼變多，
如果希望股價飆漲,越買不到的越好，
為啥我不喜歡近3-5年股本有大幅膨脹(超過30%)的公司
可以參考 (6269) 台郡為什麼都不會漲? 」
Q1應收帳款週轉率，存貨周轉率都是一年來最低，
董監持股從
2013Q1 20.52%
2013Q2 16.2%
2014Q1 15.39%
資料來源 6271同欣電財務比率
而2013/07/08/09月營收基期非常高，都超過7億，
今年要賺贏去年的9.72，難度不低。
財務相當穩健的公司，今年股利配5.5，列入觀察清單持續追蹤。
資料來源 8016矽創財務比率
當營運績效的趨勢是長這樣，再加上營收有成長，通常是我喜歡的類型，但有一個缺點，存貨有點高。
週K還是長多格局，但是有一點要注意，
近年來法人給予LCD Driver IC的公司本益比，都不太高，
還是要仔細計算一下歷史本益比區間，清楚瞭解下檔風險/上檔獲利比率是否足夠。
5月有上榜，5/12股價37.9，今天收45.1，漲幅 18.4%。
週K一個大M頭，相當嚇人。監控族群過去一年真的是有點黯淡，
主要是，該裝的地方都裝了，目前產業是寄望新的高解析度相機，
以及IP CAM，可以帶動新一波的產業多頭，目前5%的YOY，看來還要再等等。
獲利能力超強的公司，連續四年賺超過10塊，
可以仔細算一下歷史本益比區間，看有沒有超跌的機會可以買進。
5月有上榜，當時PE僅11倍，上月呈顯緩漲走勢，
成交量太低，有流動性風險。
營運算穩健的公司，但是成長性略嫌不足。
屬PCB設備,營運也算穩健，但是同樣成長性略嫌不足。
去年好幾季業外有偏高狀況。
如果你 還不太瞭解如何操作，可以參考 我的以下幾篇網誌文：
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