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你是否還在擔心退休後
錢可能會不夠用呢？
在這一篇報導：退休需求要一直提醒中指出：
「星展銀行調查的亞洲退休指數中
53 % 的台灣受訪者未曾積極規畫退休生活
然而，同一調查詢問台灣民眾
有沒有『嘗試計算退休所需金額』
答案竟然超過八成回答『是』
調查顯示：
台灣僅三成會尋求專業退休規畫和建議
才會導致逾六成台灣受訪民眾覺得
要負擔退休後生活相當困難」
看來台灣民眾對於退休議題十分猶豫
多數民眾也對退休規畫相當陌生
不知道如何著手來做規劃
建立一個完整的退休規劃
讓你擁有財務安全的生活
如果只是準備退休金
並不能讓你有一個財務安全的退休生活
Vanguard 先鋒公司最近有一份報告
通往財務健全的地圖：
退休規畫決策的架構
它說要做一個完整的退休規劃你必須：
1 . 設立你的退休目標
2 .了解你可能面臨的風險
3 . 退休後收入來源資產配置
4 . 建立一套退休準備計畫
（圖片來源：小編本人）
首先設立退休目標
需要做的規劃準備有：
1. 基本生活開銷
退休生活所需的食衣住行等等各項費用
有些費用可能降低，如交通費等
但是你也可能增加了醫療等等支出
2. 建立一筆緊急預備金
如果需要比較大的支出：
如醫療照護、房屋修繕等
你會需要一筆馬上可以動用的現金
3. 自由支配的支出
除了基本生活開銷外
可以用來提高生活品質的開銷：
如渡假、旅遊支出、在比較好的餐廳用餐等
4. 傳承
你的財產有哪些是希望留給子女或其他人的？
可以事先做計劃及安排
並設立退休目標、注意現金流的安排
首先要有穩定的現金流來應付退休生活的開銷
這些資金的來源可能是勞保年金、公教年金、
保險年金、投資提領等不同來源
再來是要保留一個資金池
有一筆錢做準備
讓你可以來應付醫療、房子修繕等大筆支出
退休規劃也要注意
可能面臨的「市場風險」
a. 投資回報的風險：
投資的時間愈短，風險會較高
緊急需要用錢時
可能會沒有穩定的資金來源
我們會期待投資可以帶來穩定的現金流
以應付基本生活開銷、緊急預備金等等支出
投資時間的長短，會影響投資風險的多寡
如果投資時間長，風險會比投資時間少的為低
先鋒的統計（見下圖）指出
以投資於全球股市及債券的不同投資組合
可以看出時間的長短對報酬率的影響
截至 2017 年 9 月為止
如果是投資時間為 5 年
全球股票的組合報酬率在 - 5 % ～ 13 %
股債各一半的組合是在 - 1 % ～ 7 %
如果時間拉長到 20 年
全球股票的組合報酬率在 4 % ～ 11 %
股債各一半的組合是在 3 % ～ 7 %
隨著時間 ↑ ，風險會明顯的 ↓
當然這樣的投資組合是要適度分散風險的
如果你的資產配置的方式是
集中在少數幾個國家或是產業類別
這樣的投資的波動度會比全球的配置更大
風險也會更高了
（圖片來源：小編本人）
b. 通貨膨脹的風險：
現在買的到的東西
不見得未來能使用
相同價格買到相同物品
通貨膨脹牽涉到的是你的實質購買力
因為有了通膨，物價會變貴
你的實質購買力會下降
因此現在的 5 萬絕對不等於 20 年後的 5 萬
假設通膨每年 3 %
實質購買力就會只剩下 2.76 萬
加上考量這個通膨的因素
會讓你的退休規劃更加能夠符合退休的需求
不至於因為太過樂觀的估算
讓自己的退休規劃變得不切實際
c. 利率風險：
利率高低會影響投資工具的報酬
產生的報酬可能是你的退休收入
利率對退休準備投資工具的選擇有很大影響
你可以用定存、儲蓄型保險、基金、股票、
不動產等等工具，來做退休金的準備
這些工具可概分為兩種：
低報酬、低風險─如定存、儲蓄型保險
相對的基金、股票等工具屬高報酬及較高風險
在現在定存利率不到 1 % 的情況下
錢存銀行通膨的因素會降低你的實質購買力
因此要做退休準備
要有足夠的退休收入來源
你必須適度運用較高風險的投資工具
所產生的報酬來增加你的退休收入
d. 報酬波動度：
整體投資資產如果波動過大
會無法將穩定的資產提領出來
做為退休生活費用
投資組合報酬波動度牽涉到的
會是你以後退休可運用現金流的多寡
如果你做了投資
會期待每年可以從投資帳戶提領一部分金額
當成退休現金流的來源之一
舉例如下圖：
A 每年把年終獎金 10 萬元拿來做投資
在年報酬率 6 % 的情況
25 年後投資資產會有 582 萬
但是如果是 2 % 年報酬率
則資產規模只有 327 萬
這金額是差異頗大的
而 2 % 的年報酬率
大約是相當於你用儲蓄型保險來做退休規劃
（圖片來源：小編本人）
如果退休規劃全部用低風險、低報酬的工具
你會發現你需要投入更多成本來做準備
讓投資組合如何達到需要的報酬率、
同時降低風險、投資組合報酬波動度
也是一件非常重要的事
可以透過選擇適當的投資工具做好資產配置
把投資組合做風險分散
投資於不同的區域、產業類別、
不同型態（股票型、債券型等）
並配合再平衡的方式
就可以讓投資組合維持一個相對的穩定度
還在擔憂未來的退休生活嗎？
做好健全的退休規劃
就可以讓你沒有後顧之憂！
原文標題：
未經授權，請勿侵權 責任編輯：Tina
