(圖/shutterstock)
用機率想事情、做決策,讓你頭腦更清楚
人生在世
每天都要面對很多決策
早上出門要決定穿什麼衣服、是否帶傘
中午要想午餐要吃啥
甚至有了閒錢,要想該做什麼投資?
要如何時時刻刻保持頭腦清醒
不管大小事,都能做出正確的決策?
我的方法是:用機率想事情!
早上出門前
我會先看看氣象局的「降雨機率預測」
氣象局降雨機率預測
資料來源 : 氣象局
如上圖所示
白天的降雨機率只有 20%
晚上的降雨機率,降到 0%
因此我可以放心騎機車去上班囉!
股票能不能買,也能用「機率」去思考
至於一檔股票能不能買
我也習慣用機率去思考
機率可以很複雜
也可以很簡單
簡單到,只思考「下雨 VS 不會下雨」兩種結果
應用到股票投資上,則是:
上漲機率有多少,漲幅會多大 VS
下跌機率有多少,跌幅會多大?
潤泰新 (9945) 股價走勢圖
以潤泰新為例
由於它的 股價淨值比 只有 1.32 倍
殖利率超過 5%
最近股價又沒有過熱跡象
因此如果我們以 技術面 的前波高點 64.7 元
當作未來上漲的滿足點 (距離目前股價 20%)
以前波低點 48.03 元,當作下跌時的支撐價 (距離目前股價 12%)
我們來看看,各種不同情況下
潤泰新的「期望報酬率」,會是多少?
潤泰新股價,「期望報酬率」試算表
股票能不能買,用一台 100 元的計算機算算看!
如果我們假設
潤泰新的股價有 50% 的機率上漲 20%
而 50% 的機率會下跌 12%
則潤泰新股價的期望報酬率為 50% * 20% + 50% * (-12%) = 4%
有了這樣架構清楚的思考方式
股票能不能買
用一台最簡便的計算機按一按就知道囉!
用機率評估投資,可以應用到所有商品,尤其是「權證」
這個方法
不只可以拿來算股票
連複雜的「權證」
也可以比照辦理
潤泰新 (9945),權證期望報酬率排序
具體上如何做呢?
打開 莊家幫你選權證
輸入 9945, 或是任何一檔您喜歡的股票
「於停利價(%) 輸入 20
停利機率輸入 50
停損價輸入 -12
停損機率輸入 50
預計持有天數輸入 50」 (PS : 這些參數都可以依照您的喜好來設定)
按下查詢鍵以後
潤泰新的「好」權證
就通通跳出來了!
潤泰新,我如何挑選它的權證?
上表中,權證預估報酬率 排序的第 1 名是 GY 亞東 (073605)
股票跌的時候,權證會跌到 0 元 (顯示在右方紅框框權證停損價那裏)
但是一旦股票上漲 20%,權證會從 0.23 元大漲到 1.37 元
(顯示在右方紅框框權證停利價那裏)
大漲 6 倍!
再扣掉程式精算出來的持有權證成本:
買賣價差、券商降 Vol,以及交易成本以後
再依據上一段介紹的「報酬率期望值計算方法」
我們就可以精算出,如果漲跌幅估計是對的
GY 亞東 (073605) 的預估報酬率會達 185%
如果不喜歡 亞東 的造市品質
或是不喜歡買賣價差比過大的權證
或是喜歡買到期天數更久的權證
我們還可以繼續往下選
FU 永豐 (074326) (權證單價 0.66 相對較高,因此交易成本也比較小,只有 1.49%)
E4 富邦 (077483) (到期天數 155 天)
都是不錯的選擇!
用機率想事情,讓我頭腦更聰明! (投資也越厲害!)
有了「用機率想事情」這個聰明的方法
不僅讓我們的頭腦更聰明
還讓投資更有效率了!
《 本文作者簡介 》
陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所
歷任大型法人投資機構數年
現為自由投資人
老師經常在網路上分享他的投資方法
目的是幫助別人:
〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞
所以受到廣大網友的喜愛!
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