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「是否要很多錢才能開始學習投資？」
上個月的一場讀書會，
一位很年輕的網友問到這問題，
她是一位剛踏入職場的新鮮人，
手頭上還沒有足夠的資金。
其實這問題可以排入市場先生最常被問的前10名，
…喔，我說的是千萬不要太期待的那種不明顯。
算個最簡單的乘法，
如果你投入資金是小小的20萬，
一年後賺錢了，假設年化報酬率6%，
等於一共是賺了1.2萬，
相當於12個月每月加薪1000元。
有正確的期待很重要，
加減乘除一下就可以知道結果。
但…一定要等到錢很多才開始投資嗎？
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累積資本很重要
但提早累積投資經驗同樣也很重要
早點開始投資有複利的效益、
提早累積知識和經驗的效益，
但我認為在投資領域有另一個理由更重要。
和過去學校考試不同，
投資理財並不是一個有課本、有考試範圍的事情，
它範圍無限，也沒有標準答案。
因此得先知道：你一定會做出一些有獲利的投資，
但也一定會遇到一些虧損的投資。
和考試追求100分不同，無論長期投資或短期投資，
我們都一定會體驗到資產淨值下跌的過程！
我認為投資初學者最重要的3個學習目標：
1. 實際開始投入：
大多數人從「想投資」到「實際開始投資」，
平均會超過2年，所以你如果盡快開始，
在時間上其實已經領先大多數人。
2. 找到一套適合自己的方法：
有的人喜歡股票、有的人喜歡基金，
有的人喜歡長線操作，有的人短線甚至當沖操作。
找喜歡的方法需要一點時間，
所以這也呼應到了第1點提到的盡早開始。
3. 避免巨大虧損：
這點很關鍵，巨大的虧損問題通常不是來自於投資方法，
而是來自於人性。
例如只要有停損觀念就可以簡單避免巨大的傷害，
但初學者往往希望自己每一筆投資都正確、
每一筆都獲利、容不下虧損，因此造成傷害擴大。
其實學投資過程和學游泳一樣，
一開始你得先在比較淺的水池裡做練習，
也許你會有些小獲利或者小虧損，
出錯了就跟嗆到水一樣在多練習就好。
但如果沒經過學習就跳進深水區，
危險性非常的高，
就像等到自己手上有大把退休金後直接投入，
很可能一次的損失就是上百萬、
虧掉數年累積的積蓄。
(圖片取自Mr. Market 市場先生)
「應該選哪一種方法？有推薦高報酬的方法嗎？」
這也是最常被問的另一個問題，
有些人是問方法，
也有些人是直接問哪些標的可以投資。
投資最重要的是學會釣魚，
而不只是一次性的拿到魚吃。
不過在談投資方法之前，
也應該先對投資報酬率有正確的預期。
談到方法，大多數人都會想找到報酬率最高的，
其實我認為對於報酬率有3個關鍵要先理解：
1. 報酬率要看長期的平均值
所謂長期可信度至少要5~10年以上，
經歷一次包含多頭與空頭的景氣循環才能做正確評估。
2. 短期內過去的報酬率很難預測
長期報酬的結果通常比較容易預測，
但短期內的高低起伏預測難度高很多。
3. 越高報酬的方法，通常過程波動相對越大
一個明顯的例子是，
一般而言股票的報酬平均比債券高一些，
但觀察債券的淨值成長通常相對平穩很多。
最安全的就是定存了，穩定正成長，
但報酬卻相對的低。
大多數的投資，
時間拉得越長確定性越高，
但風險來自於短期間內就不大一定。
風險的承受和個人的個性以及財務狀態有關，
除非你投資後1年只看一次它的績效，
否則當風險承受狀況與個人不符合時，
我認為影響績效的就不再是標的本身的報酬，
而是人的行為。
(圖片取自Mr. Market 市場先生)
例如：一個喜歡大起大落的年輕人，
如果買了一檔波動小、
報酬率不特別高的基金或投資組合，
即使賺錢，但過沒多久，
可能就會因為獲利太過不明顯，
而放棄自己的投資策略、
甚至操作失去紀律。
再舉一個例子：
一位65歲的退休族，
把自己2000萬的退休金，
投在一個波動劇烈的標的，
但沒想到才過3個月，
從帳面上來看淨值就跌了15%，
等於一下子損失了300萬，
因為退休後沒有其他收入來源，
即使最後會賺錢，
但過程卻造成心裡不必要的恐慌。
總之，除了關注報酬率的結果，你也應該要關注報酬率的過程。
快速劃一下重點：
1. 累積資本很重要，不過即使資金少也該盡量提早開始投資
2. 你心裡要有個底，資金少時投資的效益不明顯，重點是提早累積經驗
3. 投資除了看長期報酬率，也要提早了解中間會遇到什麼過程
4. 盡早了解自己風險承受能力，才能選擇合適的投資方式
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原文標題：投資一定要等到錢很多才開始？
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