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鎖定超微等AI股買進選擇權
根據 CNBC 報導，由前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 所創立的 AI 避險基金 Situational Awareness，在經歷 7 月底瀕臨崩盤後，近期再次活躍於市場。消息人士指出，該基金上週與本週初大舉買進買權，鎖定的標的包含超微(AMD)、Bloom Energy(BE)、Coreweave(CRWV)、SK海力士(SKHY)以及 Sandisk(SNDK)等科技公司。
報導中提到，Situational Awareness 此次投入了高達數億美元的權利金。市場分析認為，該基金似乎正在重新採用先前帶來巨大收益的交易策略，試圖在 AI 相關類股中尋找反彈契機，重演 7 月爆倉前的獲利模式。
科技股回跌導致槓桿爆倉
Situational Awareness 最新的市場操作，發生在該基金經歷一場嚴重的流動性危機之後。在 7 月下旬的科技股拋售潮中，該基金遭受巨大虧損，被迫將其大部分的公開股票投資組合出售給由 Ken Griffin 掌舵的避險基金巨頭 Citadel。
根據華爾街日報審閱的投資人信件顯示，該基金為了放大投資報酬率，使用了大量的財務槓桿。這種激進的操作策略雖然在多頭市場中表現亮眼，但當 AI 與科技類股面臨沉重賣壓時，也讓基金完全暴露在極大的風險之中，最終導致爆倉危機。
資產規模曾突破200億美元
在遭遇 7 月的重挫之前，Situational Awareness 曾在過去幾個月內經歷了爆發性的成長。數據顯示，從今年初到 6 月底短短半年內，該基金創造了高達 439% 的驚人報酬率，吸引了市場的廣泛關注。
金融時報的資料指出，這家成立大約兩年的避險基金，其管理資產規模在巔峰時期曾一度飆升至超過 200 億美元。然而，過度依賴槓桿的雙面刃特性，使得這座龐大的資金帝國在市場反轉時瞬間崩塌，凸顯了金融市場中風險控管的重要性。
堅信AI將重塑人類社會
Situational Awareness 的靈魂人物 Leopold Aschenbrenner，在矽谷科技圈具有相當高的知名度。他在 2024 年發表了一篇與基金同名的重磅文章「Situational Awareness」，在業界引發了熱烈討論。
在這篇文章中，他強烈主張人工智慧將會戲劇性地重塑整個人類社會的運作模式與未來發展。這份對 AI 技術發展的堅定信念，不僅是他離開 OpenAI 創立避險基金的核心動力，也是該基金持續重倉投資 AI 產業鏈與相關科技公司的主要原因。
