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雲端發威Q2營收增30%，大舉上修全年財測
資料庫軟體大廠MongoDB(MDB)公布最新財報，第二季總營收達7.718億美元，較前一年同期大幅成長30%。其中，核心的全託管雲端資料庫Atlas營收成長約29%，而企業進階版(EA)等業務更繳出較前一年同期大增36%的亮眼成績。受惠於強勁的營運表現，公司單季新增2,900名客戶，總客戶數一舉突破7.06萬大關。
在獲利能力方面，第二季非GAAP營業利益達1.859億美元，營業利益率來到24%，同時創造了1.376億美元的自由現金流，並投入1億美元進行股票回購。基於第二季的強勁動能，財務長Michael Berry宣布上修2027財年下半年財測，主要由Atlas業務的成長所帶動。
展望未來，管理層預估第三季總營收將落在7.56億至7.61億美元之間，Atlas成長率約為26%。針對2027全財年，總營收目標調升至29.9億至30.3億美元，非GAAP每股盈餘(EPS)預估落在6.39至6.58美元之間，並預期全財年營業利益率將擴張約250個基點。
搶攻AI商機，全新伺服器整合三大主流模型
MongoDB(MDB)正積極將自身定位為多雲與AI時代中，現代應用程式專用的即時智慧數據平台。總裁Chirantan Desai強調，對於AI代理而言，真正需要的是即時的營運數據，而不是存放在資料倉儲中過時的備份。為此，公司推出了全託管的MCP伺服器，讓客戶在使用Claude Code、Codex和Grok等主流AI模型時，能更順暢地連結資料庫。
這項佈局已獲得業界認可，Anthropic商務長Paul Smith便表示，最好的AI應用程式需要強大的資料庫支援，並指出MCP伺服器自推出以來便獲得快速採用。此外，MongoDB(MDB)旗下Voyage客戶數在第二季較前一季近乎翻倍，Atlas向量搜尋的採用率也持續超越公司其他業務的成長速度。
為了彌平雲端與自管環境的差距，MongoDB(MDB)也正式將搜尋與向量搜尋功能導入企業進階版(EA)中。這項更新立刻吸引了大量需求，特別是針對希望在自身控管環境中，建立整合性AI應用的企業客戶，大幅縮短了產品發揮價值的時間。
華爾街憂成長放緩，管理層揭示季節性風險
在財報會議上，華爾街分析師針對Atlas業務可能出現的成長放緩表達關注，並詢問企業進階版(EA)的強勁表現是否會排擠雲端業務。對此，管理層明確澄清，自管環境的MongoDB(MDB)成長絕對不會以犧牲Atlas為代價，第二季也沒有出現大型的綁售交易，兩項業務皆具備獨立且強勁的成長動能。
儘管財報表現亮眼，管理層對未來的預測仍保持審慎態度。針對第四季展望，總裁Desai提醒投資人，由於年底假期將至，這種季節性因素將直接影響客戶的消費動能。財務長也重申，由於公司採用基於使用量的消費模型，在能見度有限的情況下，對於單季以外的預測將始終保持保守原則。
此外，企業進階版(EA)的預測風險主要來自於複數年合約的時程難以掌握。財務長指出，除非真正看到交易落地，否則不會貿然將潛在的大型合約納入財測之中。這種在看好長期AI發展的同時，對短期消費動能保持謹慎的態度，成為本次財報會議的定調。
MongoDB(MDB)簡介與最新股價表現
MongoDB(MDB)成立於2007年，是一家提供面向文檔資料庫的軟體供應商，主要協助加速新應用程式的開發流程。企業客戶可依需求，選擇全託管的MongoDB Atlas服務，或是自行管理的MongoDB Enterprise Advanced版本。其NoSQL資料庫相容於所有主要程式語言，廣受全球開發者歡迎。
在最新交易日中，MongoDB(MDB)股價表現面臨賣壓。收盤價來到434.21美元，單日下跌19.16美元，跌幅達4.23%。當日成交量為3,603,209股，成交量較前一日大幅變動105.20%，顯示財報發布前後市場交投相當熱絡，投資人應持續留意後續籌碼變化與股價波動風險。
