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埃森哲(ACN)轉型高毛利獲買進評級
Esxeleryn Analytics 最新將埃森哲(ACN)的評級上調至「強力買進」。分析師指出，公司策略性轉向高利潤的軟體即服務(SaaS)和營運技術(OT)網路安全領域，這是一項結構性的轉變。這樣的發展讓營收成長能夠與員工人數擴張脫鉤，並鎖定高達2400億美元的中階市場商機。
法人表示，目前市場定價存在落差，這正是將評級上調至強力買進的主要原因。華爾街似乎過度懲罰埃森哲(ACN)所面臨的短期逆風，例如人工智慧硬體資本支出排擠效應以及中東地區的專案延遲，卻忽略了公司長期的業務進化潛力。
Meta(META)回跌提供誘人安全邊際
TQP Research 對 Meta(META) 轉為更加樂觀，將評級從「持有」調升至「買進」。分析師認為，該股近期出現約26%的回跌，為投資人創造了具吸引力的進場時機與安全邊際。此外，由人工智慧驅動的廣告業務改善，正為公司帶來可衡量的實質回報。
回顧2022年，由於投資人擔憂 Meta(META) 在實境實驗室(Reality Labs)的鉅額花費，導致股價大幅下挫。儘管該計畫尚未開花結果，但公司的核心業務依然持續產生充沛的自由現金流，且僅需要極少的再投資即可維持營運優勢。
戴爾(DELL)估值偏高遭降評至持有
在降評方面，Oakoff Investments 在戴爾(DELL)公布第二季財報前，將其評級從「買進」下調至「持有」。分析師警告，儘管人工智慧基礎設施的動能依然強勁，但在財報發布前，該股的估值已經變得過高，目前股價約為2028會計年度預估獲利的19倍。
法人強調，雖然認同戴爾(DELL)內部的結構性改變，也認為該股理應享有更高的結構性估值倍數，但目前市場似乎已經將大部分即將到來的基本面成長預期，提前反映在股價表現上了。
美光(MU)面臨競爭加劇與跌價風險
Louis Gerard 則將美光(MU)的評級下調至「持有」，主要考量在於對估值的擔憂以及日益激烈的市場競爭。分析師特別指出，美光(MU)近期的獲利成長主要來自於產品價格的上漲，而非實際出貨量的增加，這為未來的營運動能埋下隱憂。
若從下檔風險來看，法人提醒，如果出現連續兩個季度動態隨機存取記憶體(DRAM)價格下跌的情況，市場可能會持續感到恐慌，進而對美光(MU)的股價進行向下重新估值，尤其是考量到該股目前的估值倍數水平，投資人應多加留意產業供需變化。
