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(圖片來源:筆者於上海自攝)
大型金控倒閉機率趨近於 0
獲利 & 配息穩 成存股族最愛
許多人認為，
金融股表現比較溫吞、股價動能不強
但事實上，金融保險指數已經領先大盤創高
同時也創下近 20 年來的新高 !
引起了筆者的注意..
對於喜歡存股的投資人來說
大型金控股由於倒閉機率趨近於 0 、
獲利狀況穩定、每年都能持續配息
除了在除權息高峰期掀起市場話題
同時也受到許多存股族的喜愛
今天就來和大家分享，
近年上市櫃 15 間金控配息政策比較
以及喜歡領現金股息的投資人，該選哪一檔投資比較合適
讓我們繼續看下去...
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首先，了解一下何謂「股票股利」
在大型金控股當中，
有不少會採取配發「股票股利」的政策
簡單來說，股票股利就是一個「股票繁殖」的概念
假設 A 金控宣告配發 1 元的股票股利
我手上持有 1000 股的 A 金控股票，
經過除權息之後，
手上會多出 100 股的 A 金控股票
持續配發股票股利的風險 : 股本膨脹過快
雖然說，透過股票股利
手上的持股會不斷繁殖變多
但是相對的，
在配發股票股利的同時
公司股本也會膨脹變大
萬一獲利成長的速度，跟不上股本膨脹的速度
那麼 EPS 就會有遭到稀釋的風險
近 5 年 15 間金控「現金配息」比較
對於想每年領現金的投資人
在選股方向上，
就可以多留意哪些金控股比較偏好發放「現金股利」
且具有穩定的高殖利率
而拿到的現金，可以選擇再投資在同一檔金控股上
以複利的概念不斷滾雪球
或是作為現金流花用，
換言之，選擇權可保留在自己手上
以下我們整理出，
近 5 年 15 間金控股「現金股利殖利率」的數據 :
(資料來源:選股勝利組)
(註 : 2017 年計算基礎為 2018/06/10 收盤價，其餘為除息前一日收盤價)
(註: 上表皆為「現金股利殖利率」，未包括股票股利計算)
從上方的表格觀察，可以發現到 :
1. 傾向配發現金股利，近 5 年平均殖利率 > 5% 的有 :
2. 近 5 年平均殖利率 > 4% 的有 :
富邦金(2881)、國泰金(2882)、國票金(2889)、第一金(2891)
兆豐金(2886) 近 5 年平均殖利率 5.35%
股價不到中華電(2412) 的 1/4
經過上面一番比較後，
發現兆豐金(2886) 現金殖利率最為亮眼，達 5.35 %
且僅 2013 年低於 5 %，符合穩定的條件
假設 A 投資人在 2014 年第一個交易日(2014/01/02)
以收盤價 25.25 買進一張 兆豐金(2886)，
持有至今日 (6/11) 收盤
價差共賺得 1700 元
但期間配息更多，領到 5430 元
累計可賺得 28.23 % 的報酬
(註:總報酬率計算方式 : (價差+股息)/2014/01/02成本價)
開發金(2883) 股息、價差雙賺
2014 年初買進至今 總報酬高達 47.05 %
接著我們也試算開發金(2883)長期持有的報酬
同樣的，
假設 A 投資人在 2014 年第一個交易日(2014/01/02)
以收盤價 9.18 買進一張 開發金(2883)，
持有至今日 (6/11) 收盤
價差共賺得 2320 元
期間配息可領到 2000 元
累計賺得 47.05 % 的報酬
(註:總報酬率計算方式 : (價差+股息)/2014/01/02收盤價)
從上述 2 個例子觀察，顯示 :
投入在獲利穩定的大型金控股
在時間拉長、持續的配息下，
除權息可以降低持股成本
因此勝率相當高
2 大操作法 : 定期定額 VS 利用本益比找進場點
實際上在操作金控股存股策略時，
筆者提供 2 大操作方式給讀者參考 :
一、定期定額投入
定期定額投資法通常在基金較為常見
以兆豐金(2886) 為例，
從下方還原週線圖來看
雖當中出現波動、但長線趨勢仍是向上
而定期定額除了有攤平成本的效果
對本金不大的投資人，也是可行性很高的選擇之一
假設每月固定投入 5000，
透過零股方式、持續累積
1 年下來仍可存到近 3 張兆豐金(2886)
二、利用本益比找到進場點
如果不想使用定期投入、
想自行找出買點進場的投資人
可考慮利用「本益比河流圖」
判斷股價是位處高檔、或是低檔
在股價拉回至本益比低檔時(如下圖藍圈處)，逢低加碼
快速結論
許多金控股有公家持股
除了倒閉機率趨近於 0
同時獲利、配息也穩
根據近 5 年統計下來
兆豐金(2886) 平均現金殖利率達 5.35%
位居上市櫃 15 間金控第一
而在進場點部分，
金控股可以透過定期定額投入，達到攤平成本的效果
或利用本益比找進場點，逢低進場加碼
在長期持有、不斷領息下
獲利正報酬的機率相當高
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