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老牌基金為何還能經歷市場考驗？這檔基金成立至今 18 年，把當初投入的 100 萬變成了 184 萬。今天我們就來慢慢拆解這檔特定幣別基金的真實面貌。
18歲的成年級基金，主打什麼策略？
柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)（98638147）是一檔由柏瑞投信發行的資深老牌基金。它的主要投資標的是非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。雖然名字聽起來有些嚴肅，但它的風險等級落在 RR3 中階。也就是說，它的波動比純股票型基金小，但又比傳統定存活潑一點。
目前這檔特定計價幣別的受益人（持有這檔基金的人數）只有 11 人。這說明它屬於非常特定投資圈的小眾選擇。因為它是針對手上有南非幣需求的人所設計的專屬類別。
過去幾年的成績單表現如何？
我們直接來看它這幾天最新的成績單。如果你在五年前拿 100 萬投資它，現在大約會變成 125 萬（五年報酬率 25.2%）。如果是三年前進場，100 萬則會變成大約 127 萬（三年報酬率 27.6%）。近一年的表現則是溫和上漲，大約是 100 萬賺 4.7 萬的節奏。
如果我們去看同類排名（同類型基金中的績效名次），它近一年的表現大約落在第 310 名，屬於中後段班。但是，把時間拉長到十年來看，它曾衝到同類第 58 名。這就像是一個馬拉松選手，短期衝刺或許不是他的強項，但他靠著長期配速穩穩跑著長途賽程。
雙位數的配息率與全球打包策略
這檔基金最吸引特定族群的地方，其實是它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。它採取的是每個月配息的機制。過去五年的平均配息率大約落在 12.39%。換句話說，如果你投入等值 100 萬台幣的南非幣，過去平均一年大約能領到 12 萬左右的現金流。
在投資區域上，它走的是全球打包策略。資金分散在美國、歐洲各國以及新興市場。這就像是你開了一家異國料理餐廳，菜單上什麼國家的菜都有。透過這種方式，可以稍微分散單一國家經濟表現不佳的風險。
誰適合買？誰又該先觀望？
那麼，到底誰適合這檔基金呢？第一種是手邊剛好有一筆「南非幣」閒錢，且短期內不想換回台幣的人。因為它用南非幣計價，剛好可以讓這筆外幣有個地方停泊並產生利息。第二種是極度重視每個月要有現金流入帳，拿來支付固定生活開銷的投資人。
相反地，如果你是一個追求資產快速翻倍，或是完全不想承擔外幣匯率波動的人，這檔基金就不太適合你。畢竟南非幣的匯率起伏比較大，賺了利息卻可能遇到匯率變動，這是進場前需要考量的因素。
該怎麼自己追蹤這檔基金？
如果你想開始觀察這檔基金，可以去各大基金平台看看它的兩個數字。第一個是每月的配息金額是否穩定，這關係到你未來領錢的節奏。第二個則是觀察它的淨值（基金當下每一份的價格）變化。高配息的基金有時候淨值會跟著波動。你可以把這檔基金加入觀察清單，先看個幾個月，確認它的節奏跟你想像的有沒有落差。
投資就像挑選適合自己的鞋子，別人穿著跑得快，不見得適合你的腳型。你手邊剛好有閒置的外幣需要找個家嗎？或許可以從檢視自己的外幣帳戶開始做起。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
