按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
【K晨報】外資調節權值股,反手「加碼15檔」具轉機題材個股!企圖奪回主控權 買了 3 年,股票依然「不動」如山?2 指標剔除死魚股,打造週獲利 28.24%

美元大漲、歐元走跌都「有跡可循」!只要注意到這 3點,就能抓到『多空』掌握商機...

6月 2018年4
收藏

(圖/shutterstock)

 

 

作者:李宗維

 

美元指數這波從 4/17 低點 89.23

開始起漲到 5/21 的高點 94.058,

短短一個多月,美元指數漲幅高達 5.4%;

同一時間,歐元兌美元也從高點1.2414

跌落至1.1715,跌幅 5.63%,

這讓市場許多投資人已經習慣

2 月初至 4 月中 88.5 至 90.5 區間整理的美元指數,

面對突如其來的豬羊變色,心中充滿著許多問號。

 

繼續看下去...

 

(贊助商連結)

 

到底為什麼?

美元指數上漲,歐元快速貶值

明明 3/21 美國聯準會才升息一碼,

之後要等到 6 月聯準會才會有再一次升息動作;

而 3/1 美國總統川普宣布計劃對鋼鐵與鋁進口徵收關稅,

3/22 川普簽屬備忘錄,正式展開中美貿易戰序曲,

但是這段期間,美元指數都還是在區間內做整理。

到底是甚麼造成美元指數上漲,歐元快速貶值的主因呢?

 

 

 

美元走強,其實是有跡可循的!

其實,美元走強是有跡可循。

從美國內部因素來看,

美國聯準會主席 Powell 在上任聽證會時

就已經放出訊息,

美國在第二季通膨數據有機會往目標 2% 前進,

接著 4/11 美國公布 3 月核心CPI年增率為 2.1%,

此數據是自去年 3 月以來再一次站上 2%,

通膨加溫的火苗從黑暗中亮起,

而美國聯準會官員們接棒演出,

紛紛出現支持「漸進升息」言論,

市場明顯傾向往 4 次升息的方向前進,

引發 4/20 美國 10 年期公債殖利率

創高至 2.96% 接近 3% 警戒區,

4/24 盤中更曾經突破3%,為2014年來首見;

隨後 4/30 美國公布 3 月核心 PCE 年增率為1.9%,

雖沒有超過 2%,但從 2 月核心 PCE 年增率 1.6% 上升速度來看,

離 2% 幾乎接近達陣區。

 

(資料整理:群益期貨)

 

1. 主要非美貨幣快速貶值

從外部因素來看,主要非美貨幣快速貶值,

尤其佔美元指數比重最大的歐元,

更是加速美元上漲的另一大主因。

從去年底直至今年 1 月,

歐元從 1.17 快速漲至 1.25,

反映市場預期歐洲央行

今年 9 月份將會啟動縮減購債,

甚至明年初開始升息,

加上歐洲央行對於今年歐元區通膨升溫強力背書,

歐元兌美元在 1.22 至 1.25 維持了近 3 個月。

 

2. 歐元區經濟數據下滑,

市場開始出現失望!

但從今年 1 月公佈的

去年 12 月歐元區 CPI 從 1.35 緩慢下跌,

似乎通膨數據離縮減購債越來越遠,

加上去年 12 月歐元區製造業 PMI 從 60.6

一路下滑至 4/23 公佈 4 月份歐元區製造業 PMI 為 56.6,

市場原先對於緊縮貨幣的預期開始出現失望;

4/26歐洲央行公布利率決策維持利率不變,

會後聲明「對於經濟成長看法不變,

有必要時會延長QE,

低利率會在QE結束之後維持一段很長時間。」

此時市場已經由失望轉為幻滅。

 

3. 美元與歐元利差擴大的預期,

讓投資人賣歐元買美元的越來越多

除了影響美元內部與外部因素之外,

另一個加速美元上漲的理由就是利差。

所謂利差,就是兩個貨幣兌利率的差異,

美元今年幾乎確定還有 2 至 3 次升息,

歐元看來連縮減 QE 都還是疑問,

美元與歐元利差持續擴大的預期,

讓賣出歐元持有美元的投資人越來越多,

因此也加速歐元貶值美元指數大漲。

 

 

(資料整理:群益期貨)

 

 

國內有哪些商品可以同時

買進美元又賣出歐元的投資工具呢?

 

如果利差現象持續,

國內有哪些商品可以同時

買進美元又賣出歐元的投資工具呢?

跟各位介紹投資貨幣新利器—外匯保證金。

外匯保證金有以下幾點特色:

 

一、可以買進或賣出貨幣兌。

投資人如看好歐元升值美元貶值,

可以買進 EURUSD,

代表買進歐元賣出美金;

反之如果看壞歐元看好美元,

可以賣出EURUSD,

代表賣出歐元買進美元。

 

二、外匯保證金為保證金交易制度。

買賣貨幣兌不需要使用全部資金,

可以根據客戶的財務情況,

交易經驗與風險偏好程度,

給予不同槓桿倍數,

槓桿倍數1至數十倍。

 

三、交易單位可以為0.1手。

買賣外匯保證金貨幣兌單位為手,

一手表彰 10 萬單位,

以 EURUSD 來說,賣出一手就是賣出 10 萬歐元,

投資人可以根據交易策略調整買賣單位,

也可以滿足資金不大的投資人。

 

四、交易方式為電子交易模式。

五、外匯保證金交易時段

為周一至周五 24 小時連續交易。

外匯保證金還有另一個重要特色,

就是投資外匯保證金有隔夜息,因為投資主體都是貨幣,

就有「息」的因子。

 

以賣出EURUSD為例,

以「息」的角度就是借歐元去存美元,

因為歐元借款利率低於美元存款利率,

因此賣出EURUSD可以每天收隔夜息,

但因為是隔夜息,因此每天過結算時間留有部位,

才會有隔夜息,且隔夜息會依市場資金利率而變動。

以使用資金 USD10,000 做比較

 

定存(USD)

外幣保證金(USD):賣出一手EURUSD

一年利息

10,000 x 1.7% = 170

5.6 x 365 = 2,044

**5/23賣出EURUSD每手可收USD5.6

年化報酬率

1.7%(銀行一年期定存利率)

20.44%

   

像賣出 EURUSD 可以收隔夜息

這種交易方式就是利差交易 (carry trade),

也就是 2005 年幾乎所有的日本大媽參與的一種全民投資運動。

當時美國聯準會主席 Greenspan

因網路泡沫後開始降息,

從 2004 年開始升息,

2005 年利差明顯擴大,

導致 2005 年一整年因利差

加上市場賣日圓買美元的資金移動力量

讓美元兌日圓從 101 漲到 121;

時隔至今,又出現有不同貨幣兌利差明顯擴大的情況,

投資人難道不好好把握機會嗎?

 

全球交易大賽,總獎金150萬!

→點我看更多

 

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類