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☑ 時序進入 5 月
Q1 EPS & 殖利率 備受市場關注
每年 5 月中旬，
上市櫃公司第一季的獲利皆會公佈
此時在市場上便會熱烈哪些公司大幅成長、
股價開始急漲…等
但是也有不少人認為，
股票市場的行情是反應未來的事
所以看 EPS 選股是無效的
另外，每年 Q2 也是許多公司除權息的時間
「高殖利率股」常常會成為投資人的關注焦點
但究竟看「EPS、殖利率」這 2 項數據
真的有可能在市場賺到錢嗎 ?
讓我們繼續看下去 ...
♗ 和我們一同「輕鬆交易，戰勝大盤」
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☑ 市場選股說法百百種
用「客觀回測」解開迷思
在市場上的投資人
時常會聽到「汰弱留強」、「佈局低本益比股」
等挑選股票的說法
但是這些在股市中流傳已久的邏輯
長期執行下來，
是否真的可以獲得正報酬 ?
應該是每一個投資人必須思考的問題
換一種說法，如果想在股市中成為最後的贏家
利用 客觀的歷史回測數據
就能以量化的角度說明，
市場上選股邏輯是否可行
並找出「長期執行下來，可以產生收益」的選股策略
提升自己在股市中的優勢 !
☑ 從「EPS、殖利率」兩大選股因子
找出交易契機
為了從歷史數據中找出具有優勢的選股濾網
找出「長期執行下來，可以產生收益」的策略
打開 被動投資實驗室，
就可以驗證 EPS、殖利率 2 大選股因子，
是不是真的能幫助我們從市場獲利
假設，我們找出 季 EPS 創 8 季新高 且 殖利率 > 5% 的股票
在每季的季報公告日進行換股，
根據回測 12 年的結果
總報酬高達 874.8 %、年化報酬率為 20 %
由此可見，「季 EPS 創 8 季新高」 且 「殖利率 > 5 %」
這兩大選股濾網，
是具有戰勝大盤的能力 !
☑ 檢視最近一期選股成效
選出報酬翻倍的 禾伸堂(3026)
回朔到 2018/04/02 ，
當天 2017Q4 的 EPS 已全數出爐
符合 「季 EPS 創 8 季新高」 且 「殖利率 > 5 %」
共計有 32 檔股票，
若統計自 4/2 ~ 5/15 (下一次策略換股日)
32 檔股票平均漲跌幅為 4.96 %
戰勝同期大盤的 - 0.12 %
(資料來源:選股勝利組)
(註1 以期間漲跌幅排序 / 註2 殖利率:當時公司股利未全數公告，故抓取去年數據)
雖然對一般投資人而言，
難以有龐大的資金，平均買齊 32 檔股票
但在這 32 檔股票當中，
就有 5 檔標的 禾伸堂(3026)、日電貿(3090)、泰博(4736)、
漲幅在 10 % 以上
其中 禾伸堂(3026) 更是出現出現翻倍的報酬 !
顯示「季 EPS 創 8 季新高」 且 「殖利率 > 5 %」
可以幫助我們縮小選股範圍
挑出潛在漲幅驚人的股票
利用季線作為防守點
達到「大賺小賠」目標
從上方的清單作觀察，
其中表現最為弱勢的 正凌(8147)
其間跌幅達 19.83 %
接近 20% 的水準
因此對於投資人而言，
進場的標的可以考慮用「季線」作為防守點
有效控制損失範圍
以正凌(8147)為例，
若投資人在季報公告日後進場
股價於 4/12 股價跌破季線
且連續三日皆無法順利站回
若於 4/16 收盤前先行出場，
就可以避免掉 4/17 ~ 5/15 大跌 14.89% 的虧損幅度
快速結論
對於長期在市場上交易的投資人而言，
碰到虧損是必然
但對於長線贏家而言，
虧損就有如作生意的成本
重點是如何做到「大賺小賠」
長期下來，就能夠在市場上賺取利潤
而透過「季 EPS 創 8 季新高 、
「殖利率 > 5 %」 兩大選股因子作為濾網
確實能縮小選股範圍
挑出潛在漲幅驚人的股票
雖然不是每一檔挑出的標的都是獲利的保證
但若能有效控管風險、控制損失程度
還是能夠達成「大賺小賠」的目的
成功於股市得到正報酬 !
☑ 最新 17 檔「EPS 創高、高殖利率」股清單
條件(1) 2018Q1 高於過去 8 季 EPS
條件(2) 2017 現金股利殖利率 > 5 %
(資料來源:選股勝利組 / 註:依殖利率排序)
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