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艾蜜莉認為:籌資(融資)現金流,長期來說,多為「負值」才是好公司!(背後代表收回的現金供企業使用)

5月 2018年21
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(來源-網路

 

「現金為王!」、「有錢好辦事」!

即使是優質公司,經營過程有時候,「就是缺那麼一點」,該怎麼辦呢?

 

而有時公司現金就是太多了,

該怎麼把這種優勢反映出來呢?

 

這時觀察「籌(融資)活動之現金流量狀況」,

就能了解企業現金活用狀態。

 

籌(融)資活動產生的現金流,

用於核算公司由於融資過程的現金流入與流出,

方式是運用紅利發放、發行債券、回購股票等等產生的活動。

 

缺錢的時候要週轉或找錢,

常見的企業經營可以透過跟外界借錢,

例如跟銀行借款或對外籌募的方式。

 

跟銀行借款就會延伸利息問題,

如果是對外籌資的部分,

通常會透過發行股票、發放紅利或債券的方式,

以獲取大量現金,

 

特別注意:

當進行「籌資(或稱為融資)時,是不能產生盈利的!

 

同樣的道理,

當企業手邊錢多的時候,

通常會作回購股票,抬升股價、反應價值。

 

 

籌資現金流,又被稱為融資現金流以及理財現金流。

企業的籌資對象為投資人和銀行。

若向籌資對象拿錢,籌資現金流變為正數。

若向籌資對象給錢,籌資現金流變為負數。

 

將判讀意義整理成表格給讀者參考。

 

大多數情況下,企業的數值須為負值才較好,

代表收回的現金足以供企業使用。

 

偶爾數值為正則可以確認公司借錢的原因,

也許是企業有投資需求、想要擴大營業規模,

而且可以看看往後幾年的營運現金流是否有回收、更好。

因此,籌資現金流長期來看多為負才是好公司!

籌資現金流細項

下是籌資現金流常見的活動細項,並將這些細項分為現金流入及流出。

 

 

實例─中華電的籌資現金流

 

 

短期借款增加,代表現金流入,

會計上為正數;

短期借款減少、存入保證金減少及其他非流動負債減少;

代表還款、現金流出,會計上為負數。

 

 

結語

 

籌(融)資過程中,

企業通常會用支付紅利、發行股票或回購股票等等方式進行,

過程中涉及的現金流入與流出,

就是記載在籌(融)資活動產生的現金流量。

 

當公司為了修建廠房需要資金而發行股票時,

現金就流入公司;

當公司現金多,想要抬升股價,

現金就會流出公司。

 

債券融資方式也是類似概念,

發行債券的時候,現金會流入,

償還債券的時候,現金會流出。

 

觀察解讀籌資現金流量表的數值可以得知,

企業在一段期間內

是否有回收現金,

這些現金是從什麼管道得來的,

以及最後企業又是如何花費這些現金。

了解流入、流出的金錢,是否合理,

一秒抓漏!讓企業把錢用在正確的地方。

 

 

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