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這幾天，全球金融圈都在盯著一個驚人的數字：12兆美元。因為美股正在進行季末大調整，這麼大筆的資金即將重新大洗牌。如果你戶頭剛好有筆閒錢想放基金，先停 3 分鐘看完這篇，看看大家是怎麼應對這種市場震盪的。
到底什麼是「美股季末換股潮」？跟我有關係嗎？
簡單來說，這就像是大賣場每季會根據商品銷量，重新安排貨架上的位置。最新啟動的富時羅素指數季末再平衡，就是把表現不符合標準的公司剔除，換上近期表現更好的新公司。
你可能會想，這只是個清單調整，有這麼嚴重嗎？其實這背後牽動了高達 12 兆美元的資產。換算下來，大約是 380 兆台幣的龐大資金，必須跟著這份新清單在市場裡「機械式」地買進和賣出。
也就是說，當幾百兆的資金在短短幾天內同時大挪移，市場的波動難免會變大。想像一下，就像平靜的水面上突然開過一艘超級大油輪，旁邊的小船一定會跟著劇烈搖晃。對於我們這種一般上班族來說，如果手上的投資太過集中在單一高風險的地方，這幾天可能就會覺得心情跟著上沖下洗。
為什麼這時候「平衡型基金」會變成焦點？
面對這種大風吹的震盪期，很多人不想每天盯著股市提心吊膽，這時平衡型基金就成了討論度很高的選項。
這裡先解釋一下，平衡型基金(就是一檔基金裡同時買了攻擊型的股票，和防守型的債券)。你可以把它想像成一支默契很好的足球隊，裡面有前鋒負責衝鋒陷陣、得分賺錢，同時也有後衛負責防守抗跌，保護球隊不失分。
當市場因為換股潮而大震盪時，純股票型的基金可能會面臨較大的回檔風險。但是，平衡型基金因為手裡握有債券，債券通常會提供固定的利息收入，這就像是球隊裡的防護網。當股票下跌時，債券的收益可以稍微抵銷一些虧損，讓整體的資產表現不至於摔得太重。
最近市場上也有不少關於資產配置的討論，大家開始意識到一件事：比起單純看一檔基金的規模有多巨大，對於想要安穩存退休金、或是有筆閒錢想中長期投資的人來說，「穩定性」其實比什麼都重要。這也是為什麼在這種換股大風吹的時刻，能兼顧股債、自帶避震器的平衡型基金，會特別受到投資人青睞。
實際看看這幾天熱門的幾檔基金
我們來看看這幾天市場上，幾檔不同主題的平衡型基金實際的狀況。
如果是喜歡領息概念的投資人，可能會注意到台新高股息平衡基金B這檔產品。根據最新的資料，它從成立以來的報酬率來到了 196.34%。這串數字對你來說代表什麼呢？等於你當初如果放 10 萬塊進去，經過這段時間的累積，連本帶利大約會變成快 30 萬。
如果是看好台灣在地市場發展的，群益平衡王基金台幣的最新淨值來到了 85.53 元。這裡說的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)，也就是說你買入一個單位的成本大約是 85 塊多。
當然，有些人覺得雞蛋不要全放在台灣，想要佈局更廣泛的地區。例如復華全球平衡基金-新臺幣，它目前的淨值是 78.04 元；而另一檔富蘭克林華美亞太平衡基金-累積型(台幣)，淨值則是 20.51 元。這裡提一下，所謂的累積型(就是基金賺到的錢不配發出來，直接滾入本金繼續投資)，這種設計很適合想要靠複利慢慢把錢養大的人。
看到淨值高低，我該選便宜的買嗎？
說到這裡，很多剛接觸基金的朋友常會有一個盲點：看到富蘭克林那檔淨值 20 元，群益那檔淨值 85 元，就會覺得「20 元的比較便宜，我應該買便宜的」。
老實說，這是一個常見的誤解。基金的淨值高低，跟它未來會不會幫你賺錢，其實沒有絕對的關係。淨值 85 元，可能代表這檔基金成立得比較早，或是過去幾年幫投資人賺了不少錢，所以價格一路往上漲；而淨值 20 元，可能只是成立時間較晚，或是它剛好遇到市場低點。
換個角度看，你真正該在意的不是「每一份多少錢」，而是這檔基金的「成長潛力」和「投資方向」。如果你手上有 1 萬塊，買淨值 100 元的基金可以買到 100 份，買淨值 10 元的可以買到 1000 份。但只要它們未來都上漲 10%，你的 1 萬塊都會變成 1 萬 1 千塊，賺到的錢是一模一樣的。
想跟著買平衡型基金？先看你是不是這兩種人
雖然平衡型基金聽起來是個進可攻、退可守的好幫手，但它並不適合所有人。
如果你是那種想要「買了之後下個月就賺 50% 買名牌包」的人，平衡型基金絕對會讓你覺得很無聊。因為它加入了防守型的債券，在股市瘋狂大漲的時候，它的績效通常沒辦法像純科技股基金那樣一飛衝天。它比較像是溫水煮青蛙的相反版——用溫和的方式幫你慢慢累積資產。
但如果你是剛買房、手邊只剩一點緊急預備金，或是每個月領固定薪水，希望這筆錢能穩定長大，但又真的很怕遇到股市暴跌、晚上會睡不著覺的人，這種股債都有的配置就很適合你。
換句話說，平衡型基金就是幫你把雞蛋分散放在不同的籃子裡，而且籃子底下還有預先鋪好海綿墊。遇到美股季末換股潮這種大震盪，這塊海綿墊就能發揮很好的緩衝效果。
下次登入常看的基金平台時，不妨去看看這幾檔平衡型基金月報裡的「經理人觀點」那欄。如果是你，會選擇專注台灣市場的，還是放眼全球配置的那一檔呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
