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上週有位朋友跟我聊到：「最近買的科技基金賺了不少，但看它一直漲，反而有點不敢再放錢進去了。」其實這幾天的最新市場動態顯示，很多人的資金也正悄悄轉換陣地，尋找能穩定守住獲利的避風港。
為什麼最近大家都在找「資金避風港」？
這陣子科技股表現很亮眼，很多人帳面上都多了一筆不錯的獲利。等於你原本投入的 10 萬，可能默默長大變成了 13 萬。
不過，當資金過度集中在某些熱門的科技板塊時，市場就會開始重新評估價格是不是偏高了。這就像是一家原本賣 80 元的排骨便當，突然因為大排長龍漲到 150 元，大家就會猶豫要不要繼續排隊。
根據這幾天的實際資金動向，有一大筆錢正慢慢從大型科技股退出來。這些錢轉向了防禦性較強、有配息機制的標的，其中「特別股基金」就成了理財新手和老手最近共同強化資產配置的新焦點。
聽起來很酷的「特別股」，到底特別在哪？
說到特別股，你可以把它想像成介於股票和債券之間的「VIP 混血兒」。
它雖然名字裡有「股」，但其實骨子裡更像債券。也就是說，當一家公司賺錢準備要發放股利的時候，持有特別股的人有「優先領錢」的特權。
換句話說，只要這家發行特別股的公司正常營運，你通常能比一般股東更穩定的領到配息（基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人）。
對於想把科技股賺到的錢找個安穩地方放的人來說，這種兼顧了領息收益與防禦特性的共同基金，就像是為辛苦賺來的錢蓋了一座堅固的保壘，不用每天跟著股市大起大落而心驚膽跳。
想跟著大戶買特別股基金，大家通常怎麼選？
如果你剛好有一筆閒錢，或是想分散一下手上的科技股風險，目前市場上有幾種常見的選擇方向。
像是被許多人視為能對沖風險的紐文優先股基金（NPSAX），這是一檔多元化的債券共同基金。它的主要目標就是追求較高的當期收益和總回報。簡單來說，就是希望一邊穩穩收租，一邊期待房子本身也能稍微增值。
另外，如果你喜歡每個月帳戶都有現金進帳的感覺，市場上也有像富蘭克林華美投信的特別股收益基金，或是宏利投信的特別股息收益基金。這兩檔目前的共同特色，都是有提供「月配息」的機制設計。
舉個例子來說，如果一檔基金目前的年化配息率大約是 6%，等於你放 100 萬進去，一年大約可以領回 6 萬元的現金。換算下來每個月就有 5000 元的加菜金，就像把房間分租出去收租一樣，對上班族來說是滿有感的現金流。
買特別股基金前，先搞懂這個小細節就好
雖然特別股基金相對安穩，但如果你仔細看基金名稱，會發現一個容易被忽略的細節，那就是「計價幣別」。
像前面提到的富蘭克林華美或宏利的特別股基金，都有發行人民幣計價或是人民幣避險的版本。這時候你就要留意匯率波動（也就是你把外幣換回台幣時，可能會因為匯率變動而多賺或少賺）。
也就是說，雖然你每個月穩穩領到了配息，但如果那個外幣剛好對台幣貶值，換回台幣時可能會稍微打點折扣。不過，只要你原本就有外幣資產的規劃，或是打算長期放著讓它配息，這種匯率上的小波浪通常是可以平心靜氣看待的。
下次登入基金平台的時候，不妨去看看這類防禦型基金的「月報」，裡面常常藏著經理人對市場最新看法的答案。如果是你，現在會選擇繼續把錢放在刺激的科技股，還是先挪一點到特別股基金裡穩穩收租呢？
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