康寧(GLW)宣布與亞馬遜(AMZN)達成一項重大的資料中心協議，亞馬遜未來幾年將支付數十億美元購買光纖，以支持其不斷擴張的資料中心版圖。這項投資將使康寧能夠擴大產能，並在其北卡羅來納州的製造廠創造1,000個新職缺。受此消息激勵，康寧週一開盤大漲8.4%，儘管隨後漲幅收斂，收盤依然狂飆超過5%。

光通訊營收大增36%，AI基建推升光纖需求

投資人對康寧最大的財報部門「光通訊業務」的強勁動能感到振奮。該部門上一季營收較前一年同期大幅成長36%，主要受惠於大型雲端服務商對光纖電纜與網路解決方案的龐大需求，這些都是建置AI基礎設施與資料中心的關鍵。這波熱潮中也包含了Meta(META)，該公司在今年1月宣布與康寧合作，預計到2030年將投入高達60億美元，為其AI資料中心採購光纖電纜。

輝達與科技巨頭接棒卡位，再獲5億美元投資

康寧不僅獲得Meta青睞，4月下旬更宣布與晶片大廠輝達(NVDA)達成供應協議，並獲得5億美元投資，旨在將更多玻璃技術導入資料中心。康寧高層日前透露，除了Meta之外，還有兩項與大型雲端客戶達成的重大協議，且規模均超越Meta的60億美元合約。雖然目前官方讓客戶自行決定公布時機，尚未直接證實亞馬遜(AMZN)是否為其中之一，但康寧在短短半年內接連與全球頂尖科技巨頭達成結盟，顯示其在AI供應鏈中的關鍵地位持續發酵。

記取網路泡沫教訓，長約模式大幅降低風險

這些鉅額合約不僅將大幅挹注營收，更能有效降低康寧過度擴張產能的風險。過去在網路泡沫時期，康寧曾因需求未達預期而承受盲目擴產的苦果。如今公司已記取教訓並調整營運策略，透過與亞馬遜(AMZN)等大型雲端服務商簽訂長期合約，確保在擴建產能前已有明確的需求支撐。這種由合作夥伴共同承擔風險的模式，讓康寧的財務體質更加穩健。

股價今年以來翻倍成長，光纖技術成關鍵利器

近期康寧(GLW)股價表現強勢，今年以來股價已翻倍成長，遠勝標普500指數略高於8%的漲幅。儘管部分市場資金曾在股價觸及200美元時獲利了結，實現約133%的驚人漲幅，但當前股價回跌至187美元附近時，賣壓已顯著減輕，展現強大支撐。康寧能成為AI熱潮中的受惠黑馬，關鍵在於其光通訊部門提供的光纖技術，比傳統資料中心使用的銅線具備更高效率。此外，康寧也是蘋果(AAPL)設備螢幕以及新款電動法拉利玻璃的製造合作夥伴，多角化的業務佈局與強大的技術護城河，持續吸引華爾街投資人高度關注。

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