白話破解被動元件 ! 其中「通路霸主」不只漲勢兇猛.. 還有股息做後盾 ! 投資前,要先分散風險?「4大關鍵」顛覆你的固有思維...

他用「高勝率投資法」,卻越賠越多 ? 掌握 1 大關鍵,找到自己的獲利之道

5月 2018年10
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(圖/shutterstock)

 

 

 

 

投資適用技術分析嗎 ?

談到股票,如果是用技術分析起頭,

我都很納悶,為什麼有些人可以說的非常有把握:

「這裡一定會漲上去!」

「都突破切線了,底下有支撐。」

「這裡之後會變成一個 W底。」

這些話 萬一給新手聽到,誤會就大了。

並不是說技術分析不能用,

而是有些說法會導致錯誤的使用觀念,

所以,

市場先生分享一段剛開始學投資的故事

,看完可以幫你對技術分析多了解一點

 

讓我們繼續看下去...

 

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剛開始學投資,我是從技術分析學起

那是一堂財務課程,

教授為了提起我們上課的興趣,

因此學期成績是用 模擬投資 的績效來決定,

上課時也會教各種 基本面、技術面 的分析方法

那堂課結束後,

我就到圖書館去,

把所有跟 投資理財 有關的書全借回來看完

那時候圖書館裡投資書籍的選擇不多,

我印象最深刻的,

是有一本白色的技術分析的書 (書名我忘了),

書的大小是比A4還大一點,厚度大約10公分,

比5本書疊起來還厚的精裝書

布林通道、甘氏指標、SAR拋物線…

上面寫滿了所有你聽過和沒聽過的技術分析方法

我大概花了一個禮拜把它K完。

 

看完所有技術分析,但還是不會賺錢

看完幾百種指標以後,我心中產生一個懷疑:

要是這麼簡單能賺錢,哪輪的到我賺?

仔細查過以後,

均線,發明在100年前,

KD指標,發明在60年前,

MACD指標,發明在40年前…

100年前的東西,到現在還管用嗎?

但是不管怎樣,

這些方法和指標對當時的我都很新鮮,

所以我就在學校,

把K線圖一張一張印出來,

開始練習畫線、用Excel統計價格資料,

把能試的技術指標都盡可能試過

技術分析有時很厲害,但也有一大堆不準的地方

線畫著畫著,

我開始察覺到一些端倪,

就是我很確定:技術分析沒那麼準

 

所謂的準,就是應該要比丟銅板好很多,

丟銅板的機率是50%的話,

它的勝率應該要有60%以上

但是,

這時心中又有另一個想法,

如果這方法這麼沒用,它也不會流傳這麼久

那時,多找了些投資書籍來看之後,

我才了解到,

要賺錢不見得要勝率高

 

 

技術分析要賺錢,

跟勝率一點關係也沒有

勝率高不見得比較好

例如勝率90%,

每次獲利都賺 1元,但賠一次就賠掉 100元,

長期來說還是賠錢。

也有些方法勝率超低,

但由於一次虧損有限,

但一次獲利就超高,

例如勝率只有 10%,

輸的時候一次賠 1元,但賺一次可以賺 100元,

長期來說還是能賺錢

 

我曾聽一位投資高手大方地分享,

她的方法勝率只有10~20%,

一般人很難接受,

但是因為有靠多種技術線提高賺錢可能性,

而且風險控制很嚴格,

所以她仍有上億身家。

打開電視,

常會聽到某些古怪的人,

說什麼技術線黃金交叉,

就一定會發生什麼事。

這種說法,

太過關注在勝率 (因為觀眾愛看),

但勝率高跟會賺錢根本是兩件事

 

延伸閱讀:<高勝率 vs 高賠率 哪個比較好?>

 

準確度不重要,重要的是賺錢的穩定度

從紙上分析結束之後,

技術分析 就暫時沒有成為我投資的方法,

技術分析能賺錢嗎? 可以。

它其實是跟星座個性差不多的 “統計學”,

不能說絕對,但仍有一定的效果。

但我不用技術分析的理由是:

我沒有找到一個夠穩定的方法

 

在接觸程式交易以後,

統計技術分析的績效方便很多,

也再次印證這件事:

長期會賺錢的方法很多,但穩定性不見得夠。

有些方法高勝率,

但遭遇的危機波動太大,

舉例來說,

有個方法,也許5年能幫你賺100萬元,

但過程卻需要經歷 800萬元的起伏

這種穩定性不夠的錢,

我不想賺,也自認沒有實力去賺

 

技術分析的穩定性很低,因為看價量永遠只是表象

為什麼技術分析穩定性很低?

因為技術分析認為:股價已經反應了一切資訊,

但實際上,並沒有

也許反映了一部分,但猜的成分還是比較大

例如:

有個公司董事知道自己公司股價會漲,

它當然會想盡辦法買進公司股票,

這時股價會上漲,

而技術分析的人,看到股價上漲,

就開始猜測背後可能的原因,也許就被他猜中了

但要是猜錯了呢?

也許是有位大戶,最近手頭緊,

所以大量把股票賣出變現,造成股價下跌

但技術分析者卻解讀成,

公司大戶不看好公司未來走勢,所以你也跟著賣出…

所以到頭來,這些原因到底是甚麼也不重要了,

只是在猜,股價會不會上漲

 

延伸閱讀:<關於起漲點 – 3個不能說的秘密>

 

結果就跟丟銅板一樣,總會有連續猜錯的時候,

運氣不好,

猜錯的某一次損失特別慘重,

就算長期會賺錢,穩定性當然很低。

 

 

 

 

延伸閱讀:<賺大錢的訣竅 – 避免大賠>

 

新手學投資,不適合穩定性低的方法

穩定性低的投資方法,

要有很強的心理素質

並不是技術分析不好,

但若用技術分析的方法

要學會要接受常態的失敗、及時停損認賠,

有獲利時要能抱得住

也會需要大量經驗輔助,

來提高整體獲利的期望值

所以我完全不建議新手去學它,

因為新手既沒有經驗,心理素質也不夠強

 

到底心理素質要有多強,

可能需要到像宗教一樣信仰的程度。

我曾經遇過2~3個技術分析的高手(?),

他們甚至會幫自己的方法、線圖型態 “取小名”,

或是建立一些聽起來像胡扯、倒果為因的因果關係,

為的就是讓自己”發自內心”相信它能賺錢

well…以前我會覺得這些人都在唬爛,

但待在這領域,看過不少人以後,

我可以相信他們是賺錢的。

不過這些方法,

完全無法複製到別人身上

 

曾跟一位學生人數破千 (很理性) 的高手聊天,

他也坦白說:

「投資反正勝負其實都是五五波,守好停損,

   再靠分析方法提高一點賺錢的可能性,

   其實這樣就夠了。」

「不過,

   一般投資人根本不可能跟他們講這些,他們不想聽,

   只想知道哪支股票會漲。

   想要的是100%賺錢,但根本沒這種事!」

 

新手應該從比較穩定的方法開始學習,

例如價值投資

不管是基本分析、籌碼面分析、總經分析,

穩定性都比技術分析高很多,

也更來的有邏輯

例如:

獲利不大但穩定性很高的 <價值投資>

就是很適合新手的開始。

學完其他的方法,再來比較看看,

你會發現,

技術分析的穩定性,真是讓人直冒冷汗阿…

 

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本文授權自 市場先生  撰文者 市場先生 

原文標題:新手學投資,不要從技術分析開始

未經授權,請勿侵權 責任編輯:Henry

 

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延伸閱讀:

學技術分析我推薦看寰宇這一本 <史瓦格期貨技術分析>

<市場的本質:不存在絕對正確的方法>

<一次搞懂理財的基礎概念:認識股票 (上)>

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