發表
我的網誌
這檔基金昨天剛宣布規模突破了兩千億元大關，直接刷新台灣共同基金的歷史紀錄。同樣是買台灣科技股，為什麼一萬三千多人都願意把錢放在這裡？答案其實藏在它不發現金給你的獨特策略裡。
25年的老字號，規模破紀錄的秘密
安聯台灣科技基金（18480065）是由安聯投信發行的一檔台股基金。它成立到現在已經超過 25 年了。這幾天它的基金規模（基金總共管理的資金多寡）正式突破 2072 億元。這是一個非常驚人的里程碑。一家基金能活過 25 年，代表它撐過了網路泡沫、金融海嘯和疫情的考驗。
在風險等級上，它被歸類為 RR5。RR5（代表風險與潛在報酬都相對最高的等級）意味著它的波動會比較大。如果你買了這檔基金，要有心理準備它會跟著科技產業的心電圖一起上下跳動。不過，高風險通常也伴隨著比較高的成長機會。這也是為什麼這麼多人願意把資金停泊在這裡的原因。
霸榜的成績單：100萬變成多少錢？
老實說，大家買基金最在意的還是到底能不能賺錢。這檔基金近一年的績效是 278.2%。這是什麼概念呢？等於你一年前放 100 萬進去，現在這筆錢會變成 378 萬。這個成績在同類型基金裡面，同類排名（同類型基金中的績效名次）直接拿下了第一名。
如果我們把時間拉長來看，它的表現依然很驚人。近三年的績效是 495.5%，等於 100 萬會變成將近 595 萬。近五年的績效更是高達 672.6%，等於 100 萬會翻成 772 萬。而且不管是近一月、近半年還是成立以來的績效，它幾乎都在同類排名裡穩坐第一。也就是說，它不是只靠運氣爆發一波，而是長期都有著穩定的得分能力。
不配息才是真愛？看看它買了什麼好料
很多人剛開始投資，會特別喜歡找有配息的基金。但是這檔基金完全不配息。配息（基金把賺到的錢分回給投資人）雖然讓人有現金入袋的安全感，但這檔基金選擇把賺到的錢直接滾進本金裡繼續投資。你可以想像成一間生意很好的便當店，老闆不把賺的錢拿去買跑車，而是全部拿去開分店，讓未來的賺錢能力變得更強。這種累積型的特性，反而更能幫助長期資本的快速成長。
那老闆到底拿錢去投資了什麼呢？攤開它最新的持股名單，前五大分別是台積電、台達電、聯發科、鴻海和日月光投控。其中台積電的佔比就高達 61.06%，可以說是非常集中。換句話說，這檔基金的表現會跟台灣半導體龍頭的發展緊緊綁在一起。因為它把重兵都壓在最有競爭力的科技巨頭上，所以才能在多頭市場中創造出這麼強大的爆發力。
這檔基金適合你嗎？
如果你是每個月有固定薪水可以存下來的上班族，這檔基金非常適合你。因為你現在不需要靠投資的錢來付水電費，你可以讓這檔基金發揮不配息的優勢，用時間去滾出更大的雪球。只要你能承受市場短期的震盪，把它當成長期累積資產的工具，它會是一個很稱職的財富放大器。
但是，如果你是已經退休，或者是每個月需要多一筆現金來繳房貸的人，這檔基金可能就不適合你。因為它不會定期發零用錢給你。另外，因為它高度集中在科技股，尤其是台積電，如果遇到科技業景氣反轉，它的淨值（基金當下每一份的價格）波動一定會比一般保守型基金大很多。心臟比較小顆的朋友，可能要評估一下自己能不能睡得安穩。
新手可以怎麼觀察它？
如果你對這檔巨無霸基金有興趣，不用急著馬上丟一大筆錢進去。你可以先在各大基金平台上把它加入觀察名單。每個月初的時候，稍微看一下它的持股比例有沒有太大的變動。
你也可以特別留意全球科技產業的新聞。如果台灣的科技巨頭們接到了國際大廠的大訂單，通常這檔基金的表現就不會太差。反之，如果全球科技業都在喊庫存太多，你就要有心理準備它的淨值可能會稍微休息一下。慢慢觀察它的節奏，等你覺得安心了再開始分批投入也不遲。
看完這檔兩千億老牌基金的故事，你想好自己是需要每個月領零用錢，還是想讓本金慢慢長大的那一派了嗎？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
