美國知名財經分析師近期為投資人提供了一系列跌深反彈的股票清單，他認為如果人工智慧交易開始降溫，這些非科技股有望表現出色。他指出，一旦科技股的強勁動能耗盡，資金就會開始轉向這些標的。雖然輝達(NVDA)執行長黃仁勳在台北國際電腦展的主題演講，再次推升了資料中心與AI相關股票的漲勢，但部分軟體股已經出現疲態。此外，市場預期Alphabet(GOOGL)將有大量股票供應釋出，加上SpaceX、Anthropic和OpenAI等重量級企業預期將進行首次公開募股，科技股似乎充滿了脆弱性。因此，在非成長型產業中尋找被市場拋棄的機會，將是抗跌的解方。

摩根大通估值具優勢，嬌生擁落後補漲契機

在金融領域中，摩根大通(JPM)被視為極具潛力的投資機會。由於市場對信貸品質和經濟放緩的擔憂，金融股成為今年標普500指數中表現最差的類股，這也使得摩根大通(JPM)的預估本益比來到約13倍。根據FactSet數據顯示，該數值已低於年初的15倍。分析師指出，通常很難以這麼便宜的價格買進這家優質企業，即使今年以來股價已經下跌7%，它依然是一家體質強健的公司。此外，醫療保健是今年標普500指數中表現第二差的類股，這也是一個過度失寵的領域。儘管市場持續看好禮來(LLY)，但嬌生(JNJ)憑藉其豐富的藥物研發產品線、持續成長的醫療科技業務以及近期的收購案，可能提供更具吸引力的進場機會，建議投資人可以慢慢分批買進。值得注意的是，分析師所管理的投資組合中，目前也同時持有禮來(LLY)與嬌生(JNJ)。

鎖定高殖利率品牌，麥當勞與卡夫亨氏入列

在消費必需品方面，金百利克拉克(KMB)憑藉其強大的家庭品牌組合、具吸引力的股息殖利率，以及計畫與泰諾和OK繃母公司Kenvue(KVUE)的合併，成為值得關注的標的。在餐飲產業中，麥當勞(MCD)和百勝餐飲(YUM)也受到點名，因為市場對科技股的狂熱，導致這些餐飲股的股價被嚴重低估。特別是擁有塔可鐘和肯德基的百勝餐飲(YUM)，有消息指出該公司正考慮出售必勝客，這進一步提升了其投資吸引力。最後，卡夫亨氏(KHC)也被列入考慮名單，管理層的轉型策略有望幫助公司度過難關，並維持其高達近7%的股息殖利率。

科技股恐臨資金排擠，防禦型配置成關鍵

總結來說，隨著資料中心建設需要龐大資金，科技產業在短期內可能面臨高達5000億美元的籌資壓力。如果像Alphabet(GOOGL)等更多公司選擇在市場上拋售股票，將對整個科技類股造成沉重壓力。在這種情況下，當科技股的動能難以延續時，提早布局上述提到的非科技領域股票，將能為投資組合提供良好的防禦性與多樣化保護，成為資金輪動下的潛力避風港。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息