輝達執行長黃仁勳於 GTC 演講中點名台灣 AI 供應鏈，廣達(2382)再度成為市場焦點。法人評估，受惠美系雲端大廠資本支出維持正向，相關營運具備強勁動能。近期市場關注廣達(2382)的發展重點如下：

1. 產能擴張：為因應龐大需求，預計 2026 年底 AI 伺服器產能將較 2025 年倍增，擴產集中於泰國與美國兩地，年度資本支出預估達新台幣 300 億元。
2. 營運展望：AI 伺服器營收預期在 2025 年翻倍後，2026 年有望持續挑戰三位數成長。
3. 出貨進程：新世代伺服器機櫃預計於 2026 年第三季開始少量樣品出貨，主力放量期將落在 2027 年。
4. 商業模式：部分客戶同意改採 Consignment (指定用料)模式，有助於大幅減輕廣達(2382)在擴充產能時的營運資金壓力。

此外，公司預計配發 15.6 元現金股利，也提供一定的下檔支撐。

電子下游-筆記型電腦｜概念股盤中觀察

隨著 AI 伺服器需求持續發酵，帶動整體電子下游族群多方買氣，資金正迅速輪動至具備伺服器代工量能與 PC 復甦題材的重點企業。

仁寶(2324)

為全球第二大NB代工廠。今日目前股價大漲 9.91%，成交量放大至逾 15 萬張，盤中大單買盤積極湧入，大戶資金淨買超逾 9 萬張，買氣十分強勁。

宏碁(2353)

全球知名個人電腦與筆電品牌大廠。目前股價強勢上漲 9.95%，成交量高達近 20 萬張，盤中買盤力道極為強勁，大戶大舉買超逾 12 萬張，反映資金高度青睞。

華碩(2357)

全球主機板與筆電領導品牌。今日盤中股價飆漲 9.92%，大戶買盤穩步進場，量能配合呈現多方格局，盤面買氣中性偏向積極。

緯創(3231)

全球重量級資通訊代工大廠。目前股價上漲 8.33%，成交量飆破 25 萬張，為族群中量能最熱絡指標，盤中大單買盤強勢推升，市場看好其後續動能。

廣達(2382)受惠 AI 伺服器產能擴張與商業模式優化，營運具備中長期支撐。整體電子下游代工族群在 AI 題材助攻下買氣轉強，後續可持續留意新世代平台出貨進度，以及客戶資本支出對實質營收的轉換效應。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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