發表
我的網誌
近日輝達執行長黃仁勳於GTC Taipei發表主題演講，加上外媒傳出輝達與微軟正式迎接AI PC新時代，激勵台股大盤突破4萬5千點大關，老牌AI代工族群再度成為盤面焦點。其中，代工大廠仁寶(2324)受惠此波多頭氣勢，股價在百元以下強勢亮燈漲停。
從基本面觀察，法人報告指出，仁寶(2324)第一季營收達2,010億元（季增5%、年增1%），毛利率為5.3%，稅後純益約19.67億元，單季每股盈餘(EPS)交出0.45元的成績。針對各產品線營運狀況，可歸納出以下重點：
- 筆記型電腦業務：第一季出貨量達590萬台，表現優於原先預估。法人預估第二季出貨將有約10%的季增幅，達到650萬台，帶動相關營收呈現雙位數成長。
- 伺服器與非PC業務：第一季非PC營收占比已達35%，其中伺服器貢獻約5%。公司長線目標至2026年將伺服器營收占比提升至10%，主要成長動能將來自B300 HGX等AI伺服器專案出貨。
法人現階段對仁寶給予35元的目標價評估，主要係基於15倍本益比與2027年預估EPS 2.3元進行推算，後續營運表現仍待終端需求驗證。
電子下游-筆記型電腦｜概念股盤中觀察
受惠AI PC新時代來臨與GTC大會題材發酵，今日目前電子代工與品牌大廠買氣強勁，資金呈現明顯的族群輪動與集中拉抬現象。
宏碁(2353)
全球前五大個人電腦品牌廠，近年積極佈局AI PC產品線。
今日目前股價大漲9.95%，強勢逼近漲停，盤中成交量爆出逾16.8萬張。大單買賣超相抵高達正9.4萬張，顯示盤中買盤極度積極，大戶資金進駐意願強烈。
華碩(2357)
全球知名主機板及PC品牌大廠，高階電競與AI PC領域市佔率高。
目前股價上漲9.92%，大漲83元。雖然總成交量約1萬張較其他代工廠低，但大戶淨買超力道穩健，量能配合價格推升，籌碼面呈現偏多格局。
緯創(3231)
全球大型ICT產品代工廠，為AI伺服器基板主力供應商。
今日目前股價飆升9.77%，強漲17元，成交量突破23萬張，為族群中人氣指標。大戶淨買超高達8.8萬張，買氣十分猛烈，市場追價意願高昂。
廣達(2382)
全球最大筆記型電腦代工廠，近年轉型AI伺服器代工龍頭。
目前股價上揚7.11%，創下歷史波段新高，成交量近9萬張。大戶買賣力道呈現正向逾8千張，走勢維持穩健滾量上攻態勢。
英業達(2356)
全球伺服器主機板與商用筆電代工大廠。
今日目前漲幅達5.96%，成交量高達22萬張。值得注意的是，大戶買賣超相抵呈現負4千餘張，顯示在股價拉升過程中，目前賣壓較明顯，需留意盤中調節籌碼。
整體而言，在AI PC題材與伺服器換機潮的推動下，仁寶(2324)與相關電子代工族群迎來強勁的資金挹注。後續投資人可持續關注下半年個人電腦實際終端買氣是否如期放量，以及各代工廠在AI伺服器營收占比的轉換速度。短期股價受消息面激勵大漲後，亦需留意籌碼動向與技術面乖離的潛在波動風險。
盤中資料來源：股市爆料同學會
點我加入《理財寶》官方 line＠
https://cmy.tw/00Cd0j
