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25 年半前這檔基金剛成立時，市場環境跟現在完全不一樣。到這幾天，它的規模已經長大到 870 億元。同樣是放在市場裡保守停泊的資金，這檔兆豐寶鑽貨幣市場基金（18044796）近十年的同類排名一直保持在前段班。期間到底發生了什麼事？
它是一檔什麼樣的基金？
這是一檔由兆豐投信發行的老牌開放式基金。它成立到現在已經超過 25 年半。在風險分類上，它被歸類在 RR1 的等級。這代表它屬於非常保守的類型。它的全名裡有「貨幣市場基金」（投資短期票券、波動極小的保守型基金）。也就是說，它主要是設計給不想承受市場劇烈波動的人。
目前這檔基金的總規模來到 870 億元。這個龐大的數字在全台灣的基金規模排行榜裡，名列第 12 名。它在最近一個月還逆勢成長了將近 60 億元。這就像是一家開了 25 年的老字號便當店。雖然菜色很基本，但每天中午門口還是大排長龍。因為大家都知道這裡的品質與運作一直都很穩定。
這檔基金目前的經理人是何姍容。它每年的管理費大約只有 0.12%。比起許多動輒收取 1.5% 管理費的積極型基金，它的持有成本相對低廉。這對於想要長期停泊資金的人來說，是一個可以減輕日常扣血負擔的好消息。
過去的成績單表現如何？
我們來看看它過去的績效。近一年來它的報酬率大約是 1.5%。換句話說，如果你一年前放了 100 萬進去，現在大約會變成 101 萬 5 千元。拉長到近三年來看，報酬率是 4.3%。等於 100 萬會穩穩變成 104 萬 3 千元。如果看近五年的話，它上漲了 5.5%。這等於 100 萬變成 105 萬 5 千元。
如果你是從它成立第一天就買進，成立以來的總績效大約是 33.6%。這等於一開始放進去的 100 萬，經過 25 年後變成了 133 萬 6 千元。雖然這個數字看起來不像科技股那樣會飛天遁地。但是，它在同類型基金裡的表現非常穩健。因為近一年它的同類排名（同類型基金中的績效名次）落在第 11 名。
如果看近十年的長期成績，它更是排在第 6 名的優等生位置。這就像是班上那個不愛出風頭，但每次期末考都穩定拿高分的同學。你不用每天提心吊膽盯著它看，它也能默默把自己份內的事情做好。
裡面到底裝了什麼？
這檔基金目前是不配息的設計。它不會定期把賺到的錢發到你的銀行戶頭裡。因為它會把獲利直接滾入淨值（基金當下每一份的價格）當中，讓你的本金繼續長大。也就是說，你看不到現金入帳，但你手上的基金價值會隨著時間慢慢墊高。
不過，打開它最新的前五大持股名單，你可能會覺得很有趣。這檔基金目前的持股極度集中。第一大持股是台積電，占比高達 61.06%。接著依序是台達電的 4.92%、聯發科的 4.5%、鴻海的 3.14% 以及日月光投控的 1.84%。光是這前五名，就佔了它極大的比重。
這就像是一支球隊換上了全明星陣容。因為它把絕大部分的資源高度集中在台灣最具競爭力的科技巨頭上。換句話說，雖然它被歸類在保守型基金，但這份名單展現了經理人獨特的配置策略。它的淨值表現會跟著這些大公司的營運狀況緊密連動。不過你不用太擔心，經理人會根據市場狀況隨時調整這些配置。
哪些人適合把錢放在這裡？
第一種是「有一大筆閒錢，但幾個月後就會用到」的人。像是你剛賣掉一間房子，或者準備年底要付買房的首付款。既然它的風險等級是最低的 RR1，代表它的主要目標是保本與低波動。這筆錢就很適合暫時停泊在這裡，當作一個資金的避風港。
第二種是「不想煩惱配息要怎麼處理」的忙碌上班族。因為它不配息，所有的獲利都會自動滾入淨值裡。這省去了你每次領到幾百塊利息，還要煩惱怎麼手動再投資的麻煩。你可以把它當成一個默默幫你存錢的虛擬撲滿。
相對地，如果你是「想要每年翻倍賺」的積極型投資人，這檔基金就不太適合你。因為它的成立以來年化報酬率大約落在 1.1% 左右。它的強項是防守，而不是猛烈進攻。如果你期待買了之後馬上大賺一波，那你可能會對它的溫吞感到失望。
自己要怎麼追蹤這檔基金的狀況？
如果你對它有興趣，平常可以去基金平台的網站查兩個重點。第一個是看它的「規模變化」。這檔基金目前的受益人（持有這檔基金的人數）大約只有 636 人。但是它的總規模卻高達 870 億元。這代表裡面有非常多資金雄厚的大戶或是法人機構。如果這幾天你發現它的規模持續穩定成長，代表大戶們對它依然很有信心。
第二個是觀察它的「同類排名」。既然這類基金的報酬率都不會太高，我們比的就是誰比較穩。只要它在近一年或近三年的同類排名能維持在前三分之一，就代表經理人的操作水準一直有保持住。你可以每隔半年去檢查一下這個名次，看看它有沒有退步。
下次當你有一筆暫時不知道該投去哪裡的閒錢時，會不會考慮讓它在這種老牌基金裡歇個腳呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
