為了突破人工智慧發展過程中的重大瓶頸，輝達(NVDA)在過去三個月內，已承諾投入至少65億美元於開發光子學技術的企業。光子學是一種利用光來傳輸數據的新興技術，被視為比現行電子傳輸更高效的替代方案。由於傳統的電力數據傳輸消耗大量能源，這已成為阻礙AI廣泛部署的關鍵因素。自三月初以來，輝達(NVDA)宣布向Lumentum(LITE)、Coherent(COHR)以及邁威爾(MRVL)投資共20億美元，這些公司皆致力於開發光子技術。此外，這家晶片巨頭也投資5億美元於康寧(GLW)以開發先進光學連接解決方案，並參與了光學新創公司Ayer Labs高達5億美元的E輪融資。

突破AI傳輸效能與電力瓶頸

Forrester資深分析師Alvin Nguyen指出，光子學為輝達(NVDA)提供了一種擴展AI基礎設施的途徑，同時能避免繼續使用電力和銅線所帶來的高昂能源成本。透過投資這些光子學公司，輝達(NVDA)確保了該技術的持續進步，避免未來遇到效能和擴展性的天花板。光子學可應用於AI基礎設施中，利用光在GPU、記憶體、網路晶片、伺服器和資料中心之間移動數據，進而取代傳統依賴銅線傳輸的電子訊號。Morningstar資深股票分析師Brian Colello表示，儘管銅線目前因低成本和高可靠性成為主要的連接標準，但隨著時間推移，光子學在AI領域的重要性將日益增加。輝達(NVDA)次世代AI解決方案的藍圖，將需要越來越多的光學連接，來處理新模型和更高使用量所帶來呈指數級成長的頻寬需求。

黃仁勳積極佈局次世代網路平台

輝達(NVDA)已將部分光子技術整合至其網路解決方案中，並宣布相關工具將使AI工廠能夠跨站點連接數百萬個GPU，同時大幅降低能源消耗與營運成本。輝達(NVDA)執行長黃仁勳在三月份的GTC大會上指出，公司正開始擴大矽光子技術的應用規模。他特別提到用於連接AI工廠和GPU叢集的乙太網路平台，並透露公司正將光子學加入GPU對GPU的互連技術中。黃仁勳強調，這意味著市場所需的矽光子技術產能，將遠遠超過目前全球現有的水準，因此必須提前與供應鏈合作，確保產能得以順利建置。

矽光子概念股強勢領漲

隨著資金大量湧入，參與光子學發展的公司股價在過去一年出現大幅飆升。今年以來，Lumentum(LITE)的股價已經上漲134%，Coherent(COHR)則上漲了96%。同時，邁威爾(MRVL)的股價近期飆升122%，而康寧(GLW)也拉出一波111%的驚人漲幅。輝達(NVDA)只是近期將大量資金投入光子學技術的眾多AI核心參與者之一，市場對於該技術的未來發展充滿期待，帶動相關類股表現極為強勢。

科技巨頭爭相投入與量產挑戰

除了輝達(NVDA)之外，另一家晶片大廠超微(AMD)也參與了Ayer Labs的融資，並在近期收購了新創公司Enosemi，同時對Teramount和Celestial AI進行股權投資。此外，Alphabet(GOOGL)與微軟(MSFT)的創投部門也在四月份支持了nEye高達8000萬美元的C輪融資。然而，要在AI基礎設施中大規模部署光子技術仍面臨不少挑戰。Futurum Group的AI負責人Nick Patience分析表示，雖然技術本身已經成熟，但大規模量產卻是更困難的難題。複雜的光學組裝良率仍然是一大考驗，因為光學和矽元件的精確對齊容錯率極低，一旦封裝過程出現錯誤，組件通常無法重做。因此，儘管技術轉型已經展開，但目前仍處於早期階段，預期要到2028年之後，市場才會出現大規模的廣泛採用。

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